友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：买错亏大了，90%的人都踩过这个坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，帮你把友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2这两款产品掰开了、揉碎了讲清楚。

说白了就是：你是什么类型的人，就选什么产品。别被销售话术带跑。我见过太多这种情况——买之前没想清楚，买完了后悔。

你是哪种人？三种需求，三种选法

我把买储蓄险的人分成三类，你先对号入座：

• 第一类：追求高收益型——你愿意承担一定风险，就想在前30-50年把收益拉满。那友邦环宇盈活更适合你，预期收益跑得快，30年就能到**6.5%**的峰值。
• 第二类：财富传承型——你不急，钱是留给下一代甚至下下一代的。那永明万年青星河尊享2更稳，收益确定性强，安全感拉满。
• 第三类：现金流需求型——你有明确的提领计划，比如给孩子交学费、自己养老用。那也是永明万年青星河尊享2更合适，提领表现更好，账户余额更扛提。

想清楚这点就好办了，下面我一个场景一个场景给你拆。

场景一：追求高收益，选环宇盈活

2025年5月六大国有银行又降息了，一年期定存利率跌到0.95%，三年期才1.25%。你把钱存银行，跑赢通胀？想都别想。

这时候再看港险储蓄分红险的**6.5%**预期收益，是不是香多了？

但这个很重要：不是所有产品都能很快达到6.5%。

我统一以0岁男孩、25万美元分5年交为例做对比：

• 友邦环宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%
• 永明万年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年才到6.5%

看到没？环宇盈活30年就触顶了，比万年青早了整整20年。

自从香港保监局限高政策出来后，演示收益不能超过6.5%，这就是天花板了。谁能更快到达天花板，谁的前期收益表现就更亮眼。

如果你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险去博取高收益，那环宇盈活会更适合你。

场景二：财富传承，选万年青星河尊享2

但如果你的钱是打算传给孩子、孙子的，那思路就完全不一样了。

财富传承看的是什么？确定性和安全性。

你想啊，50年后两款产品的预期收益率都到**6.5%**了，差距不大。但这50年里，谁更稳、谁更让你安心，这才是关键。

我从三个维度给你拆：

第一，回本时间

• 友邦环宇盈活保证回本：18年
• 永明万年青星河尊享2保证回本：13年

万年青早5年回本，说白了就是你的本金更早进入安全区。

第二，保证收益

保证部分是写进合同的，不管市场怎么波动都给你：

• 友邦环宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%
• 永明万年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

万年青的保证复利整体上比环宇盈活高多了，这就是确定性的差距。

第三，复归红利占比

这个很重要——复归红利一经公布就锁定，不会撤回；终期红利是不保证的，可能会调整。

• 友邦环宇盈活复归红利均值：8%
• 永明万年青星河尊享2复归红利均值：22.76%

万年青的复归红利占比接近环宇盈活的3倍，收益结构更稳。

说白了就是，环宇盈活是牺牲了一些确定性来换取极致的收益，终期红利占了大头；而万年青是用更高的确定性来保障长期收益。

做财富传承的话，我更推荐万年青星河尊享2。毕竟长线的预期收益差不多，它的确定性和安全性更强，传给下一代更安心。

场景三：需要现金流，选万年青星河尊享2

我见过太多这种情况：买的时候只看收益高不高，没考虑以后要不要提钱出来用。等真要提的时候，发现账户余额掉得厉害，后悔都来不及。

这里有个机制你要搞清楚：提取会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

复归红利比例不高的产品，太早动用终期红利就会影响保单长期的复利增值。所以复归红利占比**22.76%的万年青，天然就比只有8%**的环宇盈活更适合做提领。

我用三种常见的提领方案验证了一下：

• 566提领（第6年至100岁，每年提15000美元）：万年青的预期账户余额更多。
• 567提领（第6年至100岁，每年提17500美元）：环宇盈活直接断单了，万年青还能正常运行。
• 5/10/8提领（第10年至100岁，每年提20000美元）：万年青的预期账户余额依然更多。

而且时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

要是有明确的提领需求，或者更看重收益的安全性，那万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

补充：功能差异速览

货币这块简单说下：

• 友邦环宇盈活只支持美元/港元投保，但第2年起可转换成9种货币（包括人民币、英镑、欧元等）
• 永明万年青星河尊享2支持6种货币直接投保，第3年起可转换

其他功能两款都有各自特点，基本功能都有，有对应需求的可以综合参考。

最后的话：没有最好，只有最适合

分析到这里，结论其实很清晰了。

友邦环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，是牺牲了一些确定性来换取极致的收益。适合愿意承担一定的风险，博取更快高收益的人。

永明万年青星河尊享2的确定性和安全性都更好一点，更适合在乎确定性、偏保守的客户。尤其是有财富传承需求，或者明确现金流规划的人。

没有最好的产品，只有最适合你的产品。

我跟你讲，选产品之前，先问自己三个问题：我这笔钱多久要用？我能承受多大的不确定性？我是留给自己还是留给孩子？

想清楚这点就好办了。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。