友邦「盈御3」：我对比了6家保司的储蓄险，发现一个被忽视的真相

你好，我是大贺。

最近后台收到很多私信，问的都是同一个问题：港险储蓄产品这么多，到底怎么选？

说实话，这个问题我太理解了。友邦、安盛、保诚、宏利、永明……每家都说自己收益高、功能全，看完一圈下来，脑子更乱了。

很多人踩坑就是因为没做功课。所以我花了2周时间，把市场上主流的储蓄险全部拉出来做了个横向对比。

结果发现，**友邦「盈御3」**有个特点很少人注意到——它刚刚又加息了。

8月1日，友邦宣布对「盈御多元货币计划3」逆市上调预期分红。市场波动加剧，别家都在观望，它却敢逆势加息。

这到底是营销噱头，还是真有底气？

别急着下单，先看完这几个对比再说。

收益对比：「盈御3」vs 市场主流产品

数据不会骗人，我们拿表格说话。

以5万美金×5年交为例，直接看**友邦「盈御3」**的预期收益：

• 第20年现价66.8万美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年现价130万美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 第47年达到**6.5%**的收益峰值，之后一直维持

坦白说，前10年的收益表现确实一般，IRR只有2.64%。

但越往后，韧劲就越明显。

再来看提领场景的对比。我拉了6家保司的主力产品，按"5/20/16"模式（5万×5年交，第20年起每年提16%）做了测算：

你会发现一个有意思的现象：第30-50年，「盈御3」的账户余额确实不是最高的。

但到了第70年、80年，差距开始缩小，甚至反超。

这说明什么？友邦「盈御3」不是短跑选手，是长跑型选手。如果你的投资视野是20年以上，它的后劲会越来越明显。

投资策略对比：为什么「盈御3」更稳？

收益稳不稳，关键看底层资产怎么配。

我专门翻了**友邦「盈御3」**的投资策略文件：

债券固收类型不低于25%，增长型资产不超过75%。

这个配置意味着什么？它给自己设了一个"安全底线"——无论市场怎么波动，至少有四分之一的资产是稳稳拿着的。

再看友邦集团层面的投资布局：

截至2025年6月，友邦总投资2733亿美元，其中**69%**投向固收类资产。这些固收资产以政府及公司债券为主，70%以上的投资期限超过10年。

你可能会问：固收占比这么高，会不会影响收益？

这就涉及到保险资金的特性了。保险公司管理的是"长钱"，不需要像基金那样追求短期业绩排名。它可以买入10年、20年甚至更长期限的债券，锁定一个稳定的票息收益。

这样的稳健性在市场上确实少有。很多储蓄险为了让收益表好看，会把增长型资产配到**80%**甚至更高。短期看收益确实亮眼，但遇到市场下行，波动也会更大。

逆势加息这一举措背后，体现的正是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。它不是靠激进投资博收益，而是靠长期稳健的资产配置，给客户一个可预期的回报。

说到这里，不得不提一下国内的情况。2025年5月，六大国有银行同步下调存款利率，3年期定存已经降到1.25%，5年期才1.30%。

一些中小银行更夸张，年内降息7次，3年期利率低到1.2%。

在这个背景下，港险储蓄险能锁定长期**6%+**的预期收益，对比优势就更明显了。

分红实现率对比：友邦的真实兑现力

预期收益再高，兑现不了也是白搭。

这就要看分红实现率了。简单说，就是保险公司当初承诺的收益，最后到底给了多少。

友邦2024年的分红实现率数据刚出来：

热销产品的总现金价值比率全部达到100%，波动非常小。其中「盈御多元货币计划」连续3年达100%，说到做到。

你可能会说，3年时间太短，说明不了问题。

那我们看更长周期的数据：截至今年，友邦运作超过10年的分红险有57款。这些老产品的终期红利分红实现率高达97.6%。

97.6%是什么概念？承诺给你100块，最后给了97.6块。这个兑现能力在市场上是第一梯队的。

再看友邦2025年上半年的业绩：新业务价值增长14%，内涵价值权益达到737亿美元，股东资本比率219%。

这些数字说明什么？公司赚钱能力强，资本充足，有底气给客户分红。

友邦的分红实现率稳且真实，这已经成为多数客户的共同认知。选产品不是选最好的，是选最适合你的。但如果你特别看重"说到做到"，友邦确实是个靠谱的选择。

功能对比：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

**友邦「盈御3」**的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

9种货币转换

美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元，9个币种随时切换。孩子去英国留学，切成英镑；去澳洲定居，切成澳元。对冲汇率风险、满足全球配置需求，这个功能很实用。

财富传承功能

支持无限次更改受保人及第二受保人，从父母传给子女，再传给孙辈，保单价值持续增值。新增的"精神无行为能力代领人"功能也很人性化，确保特殊情况下资金仍可提取。

保单分拆

自第3个保单周年日起或缴费期满后，每年可申请分拆一次。一张保单拆成多份，分别给不同的家庭成员，真正做到"零损耗传承"。

「盈御3」vs「环宇盈活」：如何搭配？

友邦今年新出了友邦「环宇盈活」，很多人问我：是买新的还是守着老的？

这个问题其实不用纠结。

友邦「盈御3」自2023年以来已经第三次上调分红，长期收益韧性强，是压舱石型产品。友邦「环宇盈活」中期收益更亮眼，适合10-20年内有提领需求的人。

两款产品刚好互补。

已经买了「盈御3」的客户，不用退保换新品，长期持有更划算。想兼顾短期提领的，可以"盈御3+环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

结论：选「盈御3」的三类人

说了这么多，**友邦「盈御3」**到底适合谁？

第一类：稳健型投资者

• 风险偏好较低，看重资金安全
• 偏好稳定可预期的收益
• 能够长期持有，不追求短期高收益

第二类：长期财富规划者

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金

如果你符合这两类特征，**友邦「盈御3」**绝对值得重点考虑。

最后提醒一下：10月1日起友邦将取消"预缴保费保证利率优惠"，9月是享受高额预缴利率的最后窗口期。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款「盈御3」，不同渠道的成本可能差出好几万。