安盛盛利2：全港唯一557提领港险，被低估的同时藏着2个坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年银行存款第七次降息，五年定存利率跌到1.3%，10万块存5年利息比以前少了1250块。

很多朋友问我：钱放哪里才能跑赢通胀？

今天我就来聊一款最近被问爆的产品——安盛「盛利2」。

这个产品我反复研究了十几遍，产品手册、计划书、分红实现率、保单条款全都扒了个遍。

全港唯一557提领，盛利2凭什么？

我跟你讲实话，自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的"提领王"宝座就要拱手让人了。

什么是557提领？说人话就是：5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这个提领能力，市场上没有第二款产品能做到。

但提领只是盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

接下来我从收益、提领、分红实现率、特色功能、产品瑕疵五个维度，把它彻底拆解给你看。

静态收益：综合成绩最均衡的选手

先看不提取情况下的收益表现。

数据摆在这：5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男孩、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值66万美元
• 第20年 139万美元
• 第30年 293万美元

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力。

友邦保诚的产品虽然30年能触顶6.5%，但前期收益又打不过盛利2。

论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

提领表现：越提越高的秘密

这是重头戏。

之前我讲过一个观点：看一个产品适不适合提取，复归红利的占比非常重要。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

从数据能看出，盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

先看566提取（5年缴费，第6年开始每年提取本金6%）：提取后20年复利达6.41%，第26年达到6.5%。

再看557提取（5年缴费，第5年开始每年提取本金7%）：提取后23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

拿30岁女性、6万美元5年缴557提领来对比：

• 盛利2第10年现金价值26.78万美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年 24.05万美元，IRR 2.85%

更关键的是，星河尊享2在第63年断单，而盛利2可持续到70年以上。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领，它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

分红实现率：安盛的真实水平

说完产品本身，再来看看安盛这家公司的兑现能力。

我们团队花了两周时间，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了全面对比。

安盛的数据是这样的：

• 过往分红实现率在**90%**以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达**80%**及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在**95%**以上

但安盛最终排名第二梯队，为什么？

被一个特殊数据拖累了——有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。

虽然并不代表安盛整体水平，但在事实上确实加大了波动。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

作为全球最大的保司之一，安盛是稳健选手的代表。

特色功能：被收益光芒遮蔽的惊喜

很多人看盛利2的时候，目光都被收益吸引了。但这次升级给我的更大惊喜是功能层面。

货币转换：支持9种货币互相转换——美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元。

货币转换0手续费，从第3个保单周年日开始可转换。这在整个市场里都是很少见的，给足了诚意。

双货币户口：首创市场唯一的双货币户口功能，从第5个保单周年日起可使用。

可以把保单里一部分钱放到外币户口，也有活期利息。

比如要去海外看望孩子，把红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，很方便。

财富管家：这个功能也是安盛首创的，其它保司有类似功能但都不如安盛做得好。

可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

保单直接打给第三方，不经过你的账户，隐私性很棒。

身故赔付：普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%，几乎没有杠杆。

而盛利2满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%，给足了关怀。

客观说瑕疵：低保证与锁定限制

别被忽悠了，任何产品都有不足。盛利2也有两个明显的瑕疵，我必须告诉你。

第一，保证回本比较慢

5年缴费的话，保证回本时间是25年；长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

不过，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。

因为不管哪个产品保证都只占极小部分，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

第二，支持红利锁定但不支持解锁

对于很懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能——可以根据市场情况判断什么时候锁定止盈，什么时候解锁重新投入。

盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。这是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

总结：有瑕疵但仍是市场最强之一

盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

提领只是它众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

预期回本周期7年，综合收益均衡，功能全面升级，分红实现率稳健——这些加在一起，才是盛利2的完整面貌。

如果你追求提领能力和综合收益，它是当下最值得考虑的选择。

如果你更在意保证收益，那可以看看其他高保证产品，适合自己最重要。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱又是另一回事。

很多人不知道的是，同一款产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。