隽升值得买吗？先学会自购拿回佣金

我跟你讲，精算师看产品从来不看广告，只看IRR。我拿隽升的真实数据拉了一遍，假设你20万美金一年交5年总保费100万美金，如果你直接找代理人买，首年相当于损失了6到10万美金的投资机会。在30年的周期里，这笔损失的复利效应有多恐怖呢？我这么跟你说吧，如果你把这笔佣金拿回来放进保单里一起复利，你的IRR能从5.5%左右直接跳到6.8%以上。你猜怎么着？多出来的这部分收益够你全家每年一趟欧洲商务舱旅行，还剩点零花钱。

前面我说要看IRR，但我再想一想其实有更直接的玩法——你自己去香港保险监管局查分红实现率。隽升的历史分红实现率大概在95%到105%之间波动，这个数据放在全港算中上水平，但注意这不代表未来。分红实现率（用粤语讲就係「分红实现率」，即实际派发嘅分红同预期分红嘅比例）是会波动的，香港保司的投资组合里有固定收益类资产打底，也有非固定收益类资产搏超额回报。跟内地保险资金超过70%集中在债券领域不同，香港保司的资金可以投向全球100多个国家的股票、债券、不动产，这就是为什么它们敢承诺5%到7%的长期预期收益，而内地产品只能给到2%到3%。

香港保险市场有多大呢？保险渗透率全球排名前三，保费规模占全球市场相当大的份额。业内流传一句话：「香港保险市场係亚洲嘅心脏，跳得快过你心跳。」这个规模效应让保险公司有足够的底气去做长期投资，不像小市场那样容易大起大落。但规模大跟你有半毛钱关系吗？有，因为规模越大监管越严，香港保险监管局每年都会公布每家公司的分红实现率，你可以在官网上查到每一款产品每一年的实际派发数据。我建议你买任何产品之前先去查一查，别听代理人吹得天花乱坠。

那怎么才能自购拿回佣金呢？业内有种讲法叫「自己赚自己份佣金」，即係你自己做自己嘅经纪。具体操作路径其实不复杂，你通过保险经纪渠道申请或者自己注册一个经纪公司，你既是投保人又是渠道方，佣金自然就回到你手里了。香港银行开户是第一步，你看这张推荐表，有些银行对内地客户比较友好，有些则比较严格。2025年3月1日起国家金融监督管理总局允许港澳银行内地分行开办外币银行卡业务，以后缴保费、接收理赔款渠道会更顺畅。开户的时候柜员可能会问你开户用途，你直接说「买保险」就好，但别说得太具体，你懂的。

我手头有一份香港储蓄险自购全流程的操作清单，从选产品、算IRR、开户、缴费到拿佣金，每一步都写得很清楚。这种话不适合公开说太多，你懂的。想具体怎么操作你可以私信我聊，我发给你对照着一步步来。最后说一句，隽升这个产品本身没毛病，问题是你用什么样的姿势去买。学会自购拿回佣金，才是精算师思维。俗语话斋：「唔怕货比货，最怕你唔识货。」你识货，你就赢在起跑线上。

重点提醒：自购拿回佣金的核心逻辑是——你作为投保人同时成为渠道方。但具体操作涉及香港法律和保险监管规定，建议在专业人士指导下进行。别自己瞎搞，搞砸了得不偿失。