永明万年青·星河尊享2：富人疯抢的港险六边形战士，真的没坑？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我很感慨：胡润2025白皮书显示，**47%**的高净值人群计划增配保险，**56%**计划增配境外金融产品。有钱人正在用保险构建财富压舱石。

而当我翻开永明的客户数据时，更是直接愣住了——人均整付保费超300万，是友邦、保诚这些"老四家"的2-5倍。

有钱人用脚投票，永明凭什么？

带着这个问题，我把**永明「万年青·星河尊享2」**前前后后研究了个遍，愣是没找到明显短板。今天就来聊聊，这个被称为"六边形战士"的产品，到底有什么底气。

比加拿大政府还早2年成立的保险公司

说实话，做港险这么多年，见过太多"百年老店"的宣传话术。但永明这家公司，确实有点东西。

1865年，永明诞生于加拿大——比加拿大政府成立还早2年。你没看错，这家保险公司比它所在的国家还"老"。

更让我佩服的是它扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。在这160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件……每一次都是足以让保险公司破产的大危机。

但不管当时多难，永明都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。这点很多人忽略了——一家公司能穿越160年的风雨，靠的不是运气，是骨子里的稳。

万亿美元资管规模的投资底气

历史悠久是一回事，现在有没有实力是另一回事。

咱们算一笔账：永明目前管理资产超1万亿美元。这是什么概念？相当于中国4个省的GDP总和。

财务评级更是一等一的稳：A.M BEST给了A+超卓，穆迪给了Aa3卓越，标准普尔给了AA非常强。四大评级机构，个个顶配。

更有意思的是永明的投资架构。两个词概括：多元、全面。

旗下有5大资产管理公司：MFS（超5560亿美元）、SLC（580亿加元）、CRESENT（550亿加元）、BGO（840亿加元）、InfraRed（170亿加元）。

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每个子公司专注一个赛道——股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产，各有专攻。这种"专业的人干专业的事"的架构，更有可能取得优秀的投资成果。

高净值客户的选择说明了什么？

这个数据很说明问题：永明人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。

2024年，永明过亿保额保单占当年总保额的11.9%。首年保费1000万港元或以上的保单，占当年首年保费的30.9%。

说实话，没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

胡润2025白皮书显示，高净值人群境外投资地域集中于香港（52%）、新加坡（40%）和美国（35%），香港居首。而永明扎根香港133年，正是这些客户的首选。

有钱人的选择不会错。他们看中的，是永明在港势头强劲的同时，还能保持稳健——这恰恰是财富传承最需要的品质。

稳健投资的底层逻辑

很多人问我：永明凭什么能这么稳？

答案藏在投资组合里：**74%**投资组合为固定收入，**97%固定收入被评为投资级。只有5%**固定收入被评为BBB-，风险敞口极小。

投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等全球主要市场。投资组合和投资地域非常分散，这才是永明稳健的根本原因。

不把鸡蛋放在一个篮子里——这话说起来简单，真正能做到的没几家。

产品收益：稳居第一梯队

聊完公司，再看产品。万年青·星河尊享2的收益表现如何？

要收益有收益，虽然不算市场最高的。但始终能排到前几名，2年交方式下，35年就能达到**6.5%**的复利收益上限，算是非常快的。

更让我惊喜的是保证收益——长期能达到1%，保证回本时间只要13年。这个数据很说明问题，在港险市场里属于第一梯队。

但真正让我眼前一亮的，是提领后的表现。

以567提取为例——第6年开始每年提取总保费7%，提取到保单第20年，这个产品剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

提领之后打遍天下无敌手，一路领先。这跟星河尊享2复归红利占比大很有关系，不仅适合早期提领，而且提领后对保单收益影响较小。

写进合同的四个诚意细节

接下来要说的，是我最想分享的部分。很多产品看起来差不多，但魔鬼藏在细节里。

第一，货币转换不设调整基数。

永明是把货币转换功能打磨得最好的。大部分产品所谓的货币转换，有非常大的不确定性——转换后相当于一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

而永明的公式清清楚楚：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。不设调整基数，不让用户额外掏钱。

第二，多种货币回报一致。

万年青·星河尊享2支持6种货币投保。除了英镑和港元，其它4种货币（加元/美元/人民币/澳元）的回报完全一样。

这对想投保人民币保单的朋友来说是个非常大的好消息——其它大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点。选择这个产品就不用纠结了。

第三，归原红利双重保证。

一般产品归原红利面值确定，但现金价值有折现率——你到手的钱会少一点。

而永明的复归红利一旦派发，现金价值和面值相等且都是保证的，清清楚楚写在合同里。目前没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。

功能与保障：全面覆盖

功能方面，我简单报个菜名：支持货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人，还有候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项等各种管家式类信托功能。

功能的丰富程度以及实用性可以满足**99%**的人。

特别值得一提的是保费豁免。5年交方式下，受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可最高免交20万美元保费。这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

客观看待：分红实现率的真实情况

说实话，硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

在12家主流港险公司中，永明排在第三梯队，和最优秀的几家比起来还有差距。

但**10+保单数据比较亮眼，平均值有86%**左右，能排在上游水平。而且这部分数据更有说服力——毕竟时间越长，越能检验一家公司的真实水平。

大贺说点心里话

综合从收益、功能、公司以及产品细节看，**永明「万年青·星河尊享2」**确实是目前市场最能担得起"六边形战士"称号的产品之一。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。