友邦/保诚/安盛等六大港险PK：选错亏几万？看完再也不踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

朋友圈都在刷港险。但选哪家保司才是真正的灵魂拷问。今天我把六大保司拉到擂台上PK，用数据说话，帮你看清谁才是真正的实力派。

港险火爆，但选哪家才是关键

2025年的港险市场，用"疯狂"来形容一点都不过分。

香港保监局最新数据显示，2025年上半年全港新单总保费达到1737亿港元，同比增长50.3%，增速创历史新高。

为什么这么火？

一边是内地银行存款利率全面迈入"1时代"——《金融时报》今年5月报道，自4月以来超20家银行下调定期存款利率，3%以上的高息存款已经难觅踪影，平安银行3年期定存利率仅1.65%。

另一边是香港主流保险产品收益率约6.5%，横向对比之下，这个差距实在太明显了。

胡润研究院去年12月发布的《2025高净值人群金融投资白皮书》也印证了这一点：**47%**的高净值人群计划增配保险，**56%计划增配境外金融产品，其中境外保险配置占比28%**居首。

高净值人群用脚投票，说明港险的市场认可度是实打实的。

但问题来了——港险火归火，到底选哪家保司？

友邦、保诚、宏利、安盛、永明、国寿，各有各的说法，各有各的拥趸。

别急，咱们拉表格看，用数据一项一项PK。

市场份额PK：谁才是真正的头部？

先看最直观的——市场排名。

很多人看排名只看总保费，其实这里面有门道。

总保费高可能是因为一次性交钱的人多；标准保费高说明大家更愿意长期买这家的产品。

标准保费的计算方式是：整付×10%+年度化保费。这样一折算，就能更真实反映产品的市场吸引力。

更关键的是，我们要看非银渠道的数据。

银行渠道多少会受存款业务带动，而非银渠道（经纪、代理等）能更真实反映客户主动选择的偏好。

非银渠道标准保费排名：

• 友邦111亿（**11.2%**市占率）
• 保诚82亿（8.3%）
• 国寿78亿（7.9%）
• 宏利77亿（7.8%）
• 安盛53亿（5.4%）

友邦稳坐头把交椅，这没什么悬念。

有意思的是国寿挤进了前五，情理之中——傲珑创富这款产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了。

但别被营销话术忽悠，保司规模大代表业务能力强、市场认可度高。但不一定直接等于你的保单未来表现更好。

接下来才是重头戏。

分红实现率PK：谁兑现得更好？

买分红险最怕什么？演示收益很美，实际兑现拉胯。

所以分红实现率才是硬指标。数据不会骗人，咱们直接看2025年最新数据：

这个表格信息量很大，我给你划重点：

友邦：产品种类多、时间久、分红实现率稳定，向上潜力大（最高169%）、向下波动小（最低64%）。总现金价值比率中位数97%，非常扎实。

保诚：两极分化太明显了。最高**122%看着还行，但最低16%**是什么概念？演示100块，实际只给你16块。方差大，说明波动剧烈。

很多朋友一听到"保诚"就色变，根源就在这里。

保诚不像其他保司会把收益做平滑（好年份赚的钱填补差年份的亏损），而是真实反映市场盈亏。

市场好的时候可能很可观，但波动也会更大。

宏利：最大值98%、最小值78%，区间很窄，说明非常稳。虽然没有惊喜，但也没有惊吓。

永明：和友邦一样，总现金价值比率中位数97%，方差小，表现稳健。

安盛：最高117%，最低50%，中规中矩。

选保司和选对象一样，得看长期表现。一时的高收益不代表什么，稳定才是王道。

投资风格PK：稳健派vs激进派

分红实现率差异这么大，根源在哪？

答案是投资策略。

看到没？保诚是唯一一家权益类投资占比高达**49%**的，接近一半的钱投在股票等高风险资产上。

这就解释了为什么保诚分红实现率波动那么大——市场好的时候赚得多，市场差的时候亏得也狠。

而友邦、宏利、永明、安盛都是稳健型，固收类占比在**60%-80%**之间，债券为主，波动自然小。

国寿最保守，**81%**固收、**2%**权益，几乎全是债券，收益不会太高，但也不会有大的下跌。

所以选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益，得接受市场波动带来的不确定性。

这个坑我替你踩过了，选之前一定要想清楚自己的风险偏好。

背景实力PK：百年老店vs中资巨头

除了数据，公司背景也是很多人关心的。

咱们快速过一遍六大保司的"家底"：

友邦：1919年成立，1931年在香港开展业务，覆盖18个市场。香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人中就有1个是友邦客户。业内流传着一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

保诚：1848年于英国伦敦创立，176年历史，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市。1964年进入香港，扎根60年。理财顾问数量全港最多。

国寿（海外）：中国人寿集团的全资子公司，背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。连续21年入选《财富》世界500强。中资背景最硬的一家。

宏利：1887年在加拿大多伦多成立，首任总裁为加拿大总理麦克唐纳爵士。1897年植根香港，服务港澳客户127年。香港强积金一哥，市占率27.3%。

安盛：1817年成立，208年历史，是六家里面最"老"的。全球第三大国际资产管理集团，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。历经两次世界大战仍保持稳健，这底子够硬。

永明：1865年成立于加拿大，成立时间比加拿大政府更早，158年历史。香港业务始于1892年，在港131年，是六家里面最早在香港开展业务的。每9个香港人就有1个是永明客户，本土化程度最高。

总结一下：

• 想要"江湖地位"最高的，选友邦
• 想要"中资背景"最硬的，选国寿
• 想要"历史最悠久"的，选安盛
• 想要"本土化最深"的，选永明
• 想要"强积金第一"的，选宏利
• 想要"代理人最多"的，选保诚

但说实话，这些百年老店都经得住时间检验，背景实力不是决定性因素，关键还是看产品适不适合你。

代表产品PK：不同需求选什么？

说了这么多，落到具体产品上，到底怎么选？

我按不同需求给你理一理：

需求一：长期规划，前期不急着用钱推荐：友邦环宇盈活这款产品在保单30-40年优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。缺点是复归红利占比小，提领灵活性不太行。如果你是给孩子存教育金、给自己存养老金，10年20年都不打算动这笔钱，友邦环宇盈活很合适。

需求二：未来20年内要用钱（孩子留学、换房）推荐：宏利宏挚传承这款产品在保单前20年一直是市场天花板，就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验，这款产品就是它的王牌。

需求三：有提领需求，想早点提领推荐：安盛盛利2虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。567提领（第5年开始每年提领6%-7%）的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明的优势更大一些。

需求四：对人民币升值有信心，想用人民币投保推荐：永明万年青星河尊享2市场上大多数保险公司的美元保单收益更高，而永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保，可以重点关注永明。而且永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实一些。

需求五：追求高收益，能承受波动保诚信守明天虽然可以做到28年实现**6.5%**的收益率，但我测评下来，性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，所以不推荐买。如果你真的想选保诚，得做好心理准备：市场好的时候可能很可观，但波动也会更大，分红实现率的起伏比友邦明显。

入手时机：现在还是等等？

最后回答大家最关心的问题：现在还是入手港险的好时机吗？

我的观点很明确：

利空因素：现在优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架。香港保监局从7月1日起下调了分红险演示利率，港险**7%+**收益率的时代已经一去不复返了。

利好因素：汇率划算，还能锁定当前**6.5%**的收益水平，比等后续产品更划算。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。

但不是所有人都适合。

买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

如果你连未来3-5年的流动性都保证不了，那就别急着买港险。

如果你有闲钱、有长期规划、想做资产配置，现在确实是个不错的时点。

大贺说点心里话

六大保司PK完了，但选对保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道的成本差距可能让你大吃一惊。