友邦环宇盈活VS盈御3：同一家公司的两款王牌，选错了可能亏几十万

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的一个问题：友邦新出的环宇盈活和老牌盈御3，到底该买哪个？

很多人的第一反应是——新品肯定更好吧？老款是不是该淘汰了？

错。

买保险之前，先想清楚你要用这笔钱干嘛。场景对了，产品才对。选错了，可能10年后才发现，当初的决定让你少赚了几十万。

买储蓄险之前，先想清楚这个问题

选择环宇盈活还是盈御3，不是简单的"新旧替代"，而是不同投资性格的精准匹配。

你买这份储蓄险，是打算：

• 10-20年后拿出来换房、创业？
• 还是放50年传给孩子？
• 想每年提点钱补贴生活？
• 还是一笔钱趸交进去让它滚雪球？

答案不同，选择就完全不同。两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

咱们来一个场景一个场景地算账。

场景一：5年缴费，持有20-30年

这是最常见的场景——手里有闲钱，分5年交完，放个二三十年再用。

50万美金总保费，5年缴费，来看数据：

第10年，环宇盈活IRR 3.51%，盈御3只有2.80%。第30年，环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3是263.3万美金，差了近30万美金。

更关键的是，环宇盈活第30年就达到6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

在5年交的产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队。对比一下市场上其他产品就知道，这个中期收益确实能打。

这个场景的结论：如果你计划持有20-30年，环宇盈活完胜。

场景二：趸交50万，快速增值

有些朋友手里有一笔钱，不想分期交，就想一次性投进去让它增值。

趸交50万美金，对比一下：

第10年，环宇盈活预期退保总额82.5万美金，盈御3是77.2万美金。第30年，环宇盈活****330.7万美金，盈御3是287.8万美金，差了43万美金。

两款产品保证回本期都是16年，预期回本期都是5年左右。但对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度明显更快。

这个场景的结论：趸交追求快速增值，环宇盈活更合适。

场景三：早期提领，补贴生活

这个场景很现实——交完保费后，每年想提点钱出来用，比如补贴孩子教育、改善生活质量。

用567提领来测试：第6年起，每年提取**7%**总保费，一直提到终身。

结果触目惊心：盈御3在第40年后出现断单！而环宇盈活提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金，盈御3仅130万美金。

为什么差这么多？看复归红利占比就明白了：

第6年环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%。中短期红利占比更高，前期收益增速更快、提取更灵活。

这个场景的结论：需要早期提领，只能选环宇盈活，盈御3会断单。

场景四：长期传承，50年以上

如果你买这份保险是为了传给孩子、孙子，持有50年甚至更久呢？

第50年及以后，两款产品IRR均稳定在6.5%，收益趋同。

但用5/20/16提领来测试（第20年起每年提取**16%**总保费），盈御3后期韧劲更强。友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

盈御3满足的是长期持有、稳健增值、财富传承这样的需求，是真正的"远见派"产品。

这个场景的结论：超长期传承，盈御3的稳定性更值得托付。

为什么收益曲线差这么多？

同一家公司的产品，为什么表现差异这么大？答案在底层资产配置。

盈御3投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。环宇盈活投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%。

增长型资产配置比例上限提高了5%，环宇盈活的底层资产配置会更激进一些。这促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。

友邦的分红：场景再多，也得靠谱

说了这么多场景，有人可能会问：收益再高，能兑现吗？

2025年友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：周年红利波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%；终期红利波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%。

友邦的分红兑现率给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

2025年银行存款利率第七次下调，3年期定存已经降到1.25%，1年期跌破1%。对比之下，友邦稳定兑现的**6.5%**预期IRR，这才是真正的刚需。

你的场景，决定你的选择

总结一下：

选环宇盈活：兼顾中期需求的务实派，偏好中短期高收益，有早期提领需求，能接受轻度波动。选盈御3：长线纯储蓄/传承的远见派，不着急用钱，追求50年以上的稳健增值。

两者的提领表现都不算特别突出，不建议早期做大额提领，长期持有才是王道。

就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。不是产品好不好，是适不适合你。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，可能让你省下的钱比收益差还多。