宏利「宏挚传承」被吹成港险"卷王"，我扒了7家公司数据，发现一个致命问题

你好，我是大贺。

最近后台私信快被问爆了，全是关于**宏利「宏挚传承」**的：

"大贺，这款产品真有网上说的那么牛吗？""10年IRR **4.29%**是真的吗？比友邦、保诚都强？""销售说这是2025年最值得买的港险，我该信吗？"

说实话，我理解大家的焦虑。2025年5月六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存利率跌到0.95%，5年期才1.30%。银行理财更惨，2月份纯债型固收产品平均年化收益率只有0.82%，创2023年以来单月最低。

这种环境下，一款号称"10年IRR 4.29%、20年IRR 6%"的港险产品，确实太诱人了。

但别听销售吹，咱们拿数据说话。我花了一周时间，把宏利、友邦、保诚、永明、富卫、周大福等7家主流保司的产品数据全拉出来做了横向对比。结果让我有点意外——这款产品确实有两把刷子。但也有一个很多人忽略的致命问题。

收益对比：美元保单前20年，它确实是第一

先说结论：美元保单前20年收益，宏利「宏挚传承」确实是市场第一。

这个数字很关键——10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%，第47年IRR达到**6.5%的峰值，之后终身按照6.5%**进行复利增值。

我帮你们算过了，对比银行1年期定存0.95%的利率，宏挚传承10年的收益是银行的4.5倍。这还只是10年的数据，20年的差距更夸张。

但数据不会骗人，光看自己吹没用，得跟竞品放一起比才知道真假。

我整理了一张5年缴主力产品美元保单收益对比表，大家看看：

从表里可以清楚看到：

回本速度：宏挚传承预期6年回本，保证18年回本。友邦环宇盈活、永明星河尊享II都是7年预期回本，宏挚传承确实更快。

10年收益：宏挚传承IRR 4.29%，远超友邦盈御3的2.76%、永明星河传承II的2.55%，甚至比友邦环宇盈活的**3.47%**都高出近1个百分点。

20年收益：宏挚传承IRR 6.00%，依然领先，友邦盈御3是5.65%，永明星河尊享II是5.72%。

不过有个细节值得注意：保证收益方面，永明的两款产品保证峰值IRR是1.00%，而宏挚传承只有0.64%。所以严格来说，保证收益表现属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

这意味着什么？如果你特别看重"保证能拿到手的钱"，永明可能更让你安心。但如果你更看重预期收益的爆发力，宏挚传承前20年确实没对手。

用一句话总结：前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

人民币保单对比：前15年TOP1，20年仍在前三

很多人问我："大贺，我不想换美元，人民币保单怎么样？"

这个问题问得好。咱们继续拿数据说话。

人民币保单10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。

听起来不错，但跟其他产品比呢？看这张对比表：

我帮你们划重点：

第10年：宏挚传承预期收益2,621,208元，IRR 3.42%，在表中排名第一。友邦盈御多元货币3是2,348,625元，IRR只有2.02%。

第15年：宏挚传承预期收益3,918,904元，IRR 5.29%，依然是TOP1。永明星河尊享2是3,714,804元，IRR 4.86%。

第20年：宏挚传承预期收益5,274,820元，IRR 5.52%，虽然被万通富饶千秋Plus（5.98%）超过，但仍位列前三。

所以结论很清楚：人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

如果你的资金需求集中在10-20年这个区间，比如给孩子攒教育金、给自己攒养老钱。宏挚传承的人民币保单确实是目前市场上最能打的选择之一。

回本速度对比：6年预期回本，第一梯队

买港险，大家最关心的问题之一就是：钱什么时候能回本？

毕竟谁也不想把钱锁死太久。万一中间急用钱，还没回本就得割肉退保，那就亏大了。

宏挚传承的回本速度怎么样？看数据：

5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。

不同缴费期的回本速度也列出来了：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

规律很明显：缴费期越短，回本越快。

这个数字很关键。对比市场上其他产品，友邦环宇盈活是7年预期回本，永明星河尊享II也是7年。宏挚传承6年回本，确实是第一梯队。

回本速度快意味着什么？意味着你的资金流动性更好。万一中间有变故需要用钱，回本后退保至少不亏本。这对于很多人来说，是一颗定心丸。

但20年后呢？长线收益不是它的强项

前面说了那么多优点，现在必须说真话了。

宏挚传承有一个很多人忽略的致命问题：20年后的长线收益，不是它的强项。

为什么？因为分红结构。

宏利「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利。这跟传统储蓄险"复归红利+终期红利"的双引擎结构不一样。

这意味着什么？

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

举个例子：你买了宏挚传承，第6年回本后觉得收益不错，想提一大笔钱出来用。结果一提，终期红利被大幅削减，后面的复利增长基数变小了，长期收益就会受影响。

所以我的建议是：不管566、567提领方案看起来多诱人，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

另外，如果你回看前面的收益对比表，会发现一个规律：

• 第30年，宏挚传承IRR 6.16%，友邦环宇盈活是6.50%
• 第40年，宏挚传承IRR 6.33%，友邦环宇盈活是6.50%
• 第50年，宏挚传承IRR 6.50%，友邦环宇盈活也是6.50%

看到了吗？前20年宏挚传承遥遥领先，但20年后差距在缩小，甚至被反超。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

灵活性对比：提领方案确实丰富

虽然长线收益不是强项，但宏挚传承的灵活性确实没话说。

支持"566""567""56789"等多种提领方式，基本上你能想到的提领需求，它都能满足。

最有意思的是独创的"无忧选"功能：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

什么意思？就是保险公司主动把不确定的终期红利，按照一定的要求和比例，转换成确定的收益，让你可以单独提取出来。

不同缴费期的无忧选开始时间：

• 整付保费：第2个保单周年开始
• 3年缴：第4个保单周年开始
• 5年缴：第6个保单周年开始
• 10年缴：第11个保单周年开始
• 15年缴：第16个保单周年开始

提取方案多样化、灵活性强，这点必须给宏利点个赞。

但我要提醒一句：无忧选同样建议后期再使用。原因和前面说的一样，早期提取会影响长期复利效果。

公司实力对比：全球十大，香港强积金第一

买保险，产品好是一方面，公司靠不靠谱更重要。毕竟这是几十年的长期合约，公司要是出问题，再好的产品也白搭。

宏利的实力怎么样？咱们还是拿数据说话：

全球排名：宏利是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

上市背书：宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，受多地监管。

资产规模：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。

评级：宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。

香港市场地位：截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。这意味着香港政府都信任宏利来管理市民的养老金。

业绩增长：2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

分红实现率呢？这个数字很关键，直接决定了你能不能拿到计划书上的预期收益。

宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

这个数据说明什么？说明宏利的分红不是画大饼，绝大部分产品都能兑现承诺。

宏利的信誉与实力值得信赖，这点没什么好质疑的。

对比结论：中短期需求选它，长期持有另寻

拉了这么多数据，最后给大家一个清晰的结论：

宏利「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。

适合人群：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本且对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备

不适合人群：

• 追求长期高收益（30年以上）
• 对分红结构稳定性要求极高
• 希望早期大额提领

如果你的需求是"快速回本+中期高收益+灵活提取"，宏挚传承目前确实是市场上最能打的选择之一。

但如果你是打算买了放几十年不动、追求长期复利最大化的人，可能需要考虑其他产品。

没有完美的产品，只有最适合的选择。

大贺说点心里话

数据我都摆在这了，选不选、怎么选，最终还是要看你自己的需求。但有一件事我必须告诉你——同样的产品，怎么买、从哪买，差距可能比你想象的大得多。