友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：5个维度拆完，选错亏几十万

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期也才1.3%。银行理财呢？固收类产品年化收益跌到2.27%，部分产品业绩基准下限已经跌破2%。

这种环境下，很多人把目光投向了港险。预期收益6.5%，确实诱人。但问题来了——友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2，都是热门之选，到底哪个更适合你？

今天咱们一个一个维度来，数据不会骗人。

测评说明：统一口径，公平对比

为了公平起见，我统一用0岁男孩、25万美元分5年交来做对比。

另外要提醒一点：自从限高政策出来后，港险产品的预期收益率上限就是6.5%。也就是说，达到6.5%以后，各家产品的预期收益其实就差不多了。

所以关键不是看谁能超过6.5%，而是看谁能更快到达这个上限，以及收益的确定性谁更强。

维度一：回本时间对比

先看回本时间，这个很多人忽略了。

保证回本时间：环宇盈活18年，万年青星河尊享2是13年。

预期回本时间：两款都是7年。

说白了就是，如果只看保证部分，万年青星河尊享2能让你早5年安心。虽然预期回本时间一样，但保证回本更早，意味着即使分红不达预期，你的本金也能更快拿回来。

维度一结论：万年青星河尊享2胜出，保证回本更早，更安心。

维度二：保证收益对比

保证收益是写进合同的确定部分，不受分红波动影响。我帮你拆开看：

环宇盈活保证收益：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%

万年青星河尊享2保证收益：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

差距很明显。万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了，100年期的保证收益是环宇盈活的3倍。

维度二结论：万年青星河尊享2胜出，确定性更强，很有安全感。

维度三：分红结构与预期收益对比

这个维度要分两层来看。

第一层：分红结构

复归红利一经公布就保证面值，占比越高，收益确定性越强。

环宇盈活复归红利均值8%，万年青星河尊享2是22.76%。

这说明什么？环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例。终期红利是不保证的，可能会撤回。说白了就是，环宇盈活是牺牲了一些确定性来换取极致的收益。

第二层：预期总收益

环宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%

万年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

友邦环宇盈活30年就能达到6.5%的预期收益率，比永明万年青星河尊享2早了整整20年。

维度三结论：看你要什么。追求速度和高收益，环宇盈活更亮眼；追求确定性，万年青星河尊享2更稳。

维度四：提领表现对比

有现金流需求的朋友注意了，这个维度很关键。

提取会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。复归红利比例不高的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

实测三种提领方案：

• 566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多
• 567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：环宇盈活会断单，万年青星河尊享2可正常运行
• 5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多

时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

维度四结论：万年青星河尊享2胜出，有确定现金流需求的话很适合。

维度五：功能与货币选择对比

投保货币：

• 环宇盈活只支持美元/港元投保
• 万年青星河尊享2支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保

货币转换：

• 环宇盈活可以从第二个年度转换成9种货币（人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元及新加坡元）
• 万年青星河尊享2从第三个周年日起可以转换6种货币

基本功能都有，各自也有不一样的功能和特点。环宇盈活有灵活提取选项、未来守护选项；万年青星河尊享2有保费假期、保单价值锁定等。有对应需求的可以综合参考。

维度五结论：各有特色，按需选择。

决策矩阵：一张表看清怎么选

5个维度拆完，结论清晰了：

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下的钱可能比你想象的多得多。