保诚信守明天2025：25年复利6.35%全港第一，但这3个风险没人告诉你

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，经手过500+保单。

今天聊保诚信守明天2025的升级版。先说结论：这是一次激进的升级。收益确实够猛，但风险点也很明显——买之前你得想清楚。

开篇直言：这是一次激进的升级

实话实说，保诚这次升级让我有点意外。

8月18日，保诚把「信守明天」的预期收益大幅上调——第25年复利IRR达到6.35%，全港最高；第28年就能摸到**6.5%**的收益上限。

数据很漂亮。但是这个坑我见过太多次了：很多人只看到收益涨了，却没注意到风险也跟着涨了。

先看这次升级的收益来源：

这次收益提升，全部来源于波动最大的终期红利。

什么意思？保单收益分三块：保证金额（100%确定）、复归红利（派发即锁定）、终期红利（退保才能拿，波动最大）。

这次升级，保证金额没动，复归红利没动，涨的全是终期红利。

虽然收益是更高了不假。但是不确定性也相应提高了。

更关键的是，保诚有两个"特色"你必须知道：

第一，保诚不采用分红平滑机制。大多数保险公司会用平滑机制熨平市场波动，好年景少分点存起来，差年景多分点补上去。但是保诚不这么干——多赚了就多分，少赚了就少分，客观反映市场波动。

第二，保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。说好听点是忠实反映市场波动，不好听就是投资失利。这段"黑历史"被某些自媒体黑得很惨，虽然有些是为黑而黑。但是客观事实我不能避之不谈。

2025年A股市场波动加剧，两市成交额从1.2万亿攀升至3万亿，9月后波动明显加大。权益类资产波动大本就是常态，而信守明天**70%**权益类的固定配置，意味着它的波动会比其他产品更大。

不是所有人都适合——如果你追求稳健，这款产品可能不是最佳选择。

保证收益：18年回本，复利仅0.32%

继续说缺点。

看保证收益，信守明天表现平平：

• 5年交：18年保证回本，长期持有保证复利回报仅0.32%
• 3年交：同样18年回本，保证复利回报0.45%

这是什么水平？市场中游，不算差但也没优势。

对比升级前后的计划书，你会发现：升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这意味着什么？保单的确定性并没有提高。100%确定的钱（保证金额）没变，派发即锁定的钱（复归红利）也没变，涨的全是最不确定的那部分。

先说缺点，再说优点——这就是信守明天的第一个短板。

提领短板：早提领打不过星河尊享

第二个短板：早提领能力弱。

很多人买储蓄险是为了提领养老金。业内有个常用测试叫"566提领密码"——5年交费，第6年起每年提领总保费的6%，提到终身。

以总保费30万美金为例，第6年起每年提1.8万美金，看保单还能剩多少：

保单第10/20/30/40年，信守明天分别剩余28/32/60/92万美金，而永明星河尊享分别剩余29/42/69/106万美金。

差距一目了然：升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升。但是依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么预期收益涨了那么多，提领还是不扛打？

问题出在复归红利占比上：

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活高一点（8.00%）。但是远远落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）这样的强提领产品。

信守明天不适合566这种早提领方案——这个结论很明确。

转折：但预期收益确实够猛

缺点说完了，该说优点了。

实话实说，进入6.5%时代之后，很多之前火爆的产品都熄火了。不只是信守明天，像友邦盈御3、万通富饶千秋等老IP再不做出变化，恐怕都要成为时代的眼泪。

这次信守明天提升收益完全是一次自救行为。但是不得不说，这次自救相当成功。

核心数据：

• 第25年预期复利回报6.35%，全市场最高
• 收益是本金的4.13倍
• 第28年总内部回报率达6.5%

对比升级前后：5年交预期收益从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%，提前了整整17年。

2025年银行存款利率第七次下调，六大国有银行5年期定存利率降至1.3%，1年期跌破1%仅0.95%。在这个背景下，**6.35%**的预期复利确实有吸引力。

升级后的信守明天不再是默默无闻了。

横向对比：14-26年综合市场第一

光说自己涨了多少没用，得和市场上的产品比一比。

乍一看，信守明天只有23-26年能做到市场第一，前期打不过收益逆天的宏挚传承和启航创富。

但是这两款产品比较特殊，如果剔除它们：

保单14-26年，这13年综合市场第一。紧接着28年收益达到上限6.5%，综合来看相当优秀。

把3款最快达到6.5%的产品拉出来对比：

• 前13年：优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14-26年：优势在信守明天（28年达6.5%），和环宇相差不大
• 27-29年：优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。最强时间点在保单25年左右，市场第一。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

隐藏优势：晚提领才是真香

前面说信守明天不适合早提领。但是这不能一棒子打死。

我测算了晚提领的情况，结果很让人意外——信守明天非常适合晚提领！

5-15-12提领方案（第15年起每年提领总保费12%）：

5-20-16提领方案（第20年起每年提领总保费16%）：

在这两个方案中，保单23-29年信守明天都是市场第一。

比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

到这，我们有理由给信守明天的提领定性了：不适合早提领，但是非常适合晚提领。

如果你的规划是55岁或60岁以后再开始提领，信守明天反而是个好选择。

功能加分：自主入息+真多元货币

除了收益，信守明天还有两个功能亮点值得一提。

第一个是自主入息功能——被同行疯狂抄袭的功能。

大白话解释：自主选择保单价值的提取方式。怎么提、啥时候提、提多少、提给谁，都可以自己设定。

更特别的是，受益人可以指定雇员、生意合伙人，甚至慈善机构，这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构。

第二个是真多元货币转换。

多元货币转换是个新玩意。但是很多产品转换后会有"摩擦成本"——现金价值缩水、预期收益降低、原有功能失效。

信守明天不同，它承诺了：转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。这在市场上很少见。

结论：高收益高波动，你能接受吗？

最后回到开头的问题：保诚这次升级激进在哪？

投资策略没变：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

买之前你得想清楚几件事：

1. 你能接受分红打8折吗？ 信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友，市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。
2. 你的提领规划是什么？ 早提领（第6年起）不适合买信守明天，晚提领（第15-20年起）反而是优势。
3. 你看重保证收益还是预期收益？ 如果你是保守型投资者，0.32%的保证复利可能让你睡不着觉。

不过话说回来，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

如果你觉得信守明天和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。你大可以选择收益差不多的友邦环宇盈活，友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

这篇文章说了很多风险点，但我知道你真正关心的是：到底怎么买才能省钱、避坑？

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