安盛盛利2：保底收益0.23%垫底，为什么我还说它是全港最强？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近安盛盛利2在港险圈火得一塌糊涂，"557提领""提领天花板"的标签满天飞。

但今天我要先泼盆冷水——这款产品有两个硬伤，你必须先知道。

先泼冷水：盛利2的两个硬伤

丑话说在前头，盛利2的保证收益，几乎是市场垫底的存在。

5年缴费的话，保证回本时间是25年。

什么概念？你今年30岁买，要到55岁才能保证拿回本金。

长期保证收益只有0.23%，这个数字放在整个市场里，确实不好看。

从对比表能看出，盛利2的保证回本周期和保证收益，确实排在后面。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

这个取舍，后面我会详细解释为什么反而是优势。

还有一个遗憾：红利锁定功能只支持锁，不支持解锁。

对于懂投资的朋友来说，红利锁定和解锁是很棒的功能。

你可以根据市场情况判断什么时候止盈，什么时候重新投入。

但盛利2只能锁定，落子无悔。这确实是一个设计上的缺憾。

说实话，这产品不完美。

这两个缺点你能接受吗？如果你是极度保守、非保证不买的投资者，可能要慎重考虑。

但是话说回来，为什么它还能被叫做"提领王"？

但为什么它还能成为提领王？

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

这话不是我瞎说的。盛利2有个核心优势：5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

关键在于它的产品结构。盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

这就是为什么它能做到别人做不到的提领比例——不是靠吹，是靠结构设计。

提领数据实测：全港唯一557

光说结构好，不如看实测数据。我把市场上主流产品的提领表现全都拉出来对比了一遍。

先看要求最低的566提取——5年缴费，第6年开始每年提取本金的6%。

566提取后，盛利2的剩余收益几乎领先市场所有产品。

而且提取完之后，20年复利已经做到6.41%，保单第26年就能达到6.5%。

再往上加码，567提取。到这个档位，很多产品就已经撑不住了，提着提着就会断单。

但盛利依然稳如泰山。

最狠的是557提取——5年缴费，第5年开始每年提取本金的7%。

市场上其它所有产品，没有一个能做到这样大比例、这样早的557提领。它是全港唯一，实力超级恐怖。

我拿盛利2和另一款热门产品星河尊享2做了个对比：

30岁女性，6万美元5年缴，557提领。盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%；星河尊享2第10年只有240,527美元，IRR 2.85%。

更关键的是，星河尊享2在第63年就断单了，而盛利2可以持续到70年以上。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

静态收益：不提也是综合最强

有人可能会问：如果我不打算提领，只是放着增值呢？

答案是：不提也很能打。

不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

0岁男孩，10万美元5年缴，第10年现金价值660,340美元，第20年1,387,972美元，第30年2,925,600美元。30年翻接近6倍。

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力，被很多产品反超。

打个比方，就像跑800米。宏挚传承第一圈跑得最快，但第二圈就累了。

友邦保诚的产品前面跑得没那么快，但第二圈最先冲过终点。

而盛利呢？第一圈虽然不是冲在最前面的，但是紧跟着前两名跑，第二圈也和友邦保诚一样，最先冲过终点。

论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

安盛靠谱吗？看分红实现率

回到开头的问题：保证收益这么低，万一分红实现不了怎么办？

这个担忧很合理。

但是话说回来，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少——因为不管哪个产品保证都只占极小部分。

更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

我们团队花了两个星期，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了全面对比。

安盛的数据是这样的：

• 过往分红实现率在**90%**以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达**80%**及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在**95%**以上

确实有一个特殊数据拖累了排名——有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。但这并不代表安盛整体水平，储蓄险的表现一直很稳。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。它是稳健选手的代表。

说到这里，顺便提一嘴。2025年银行存款利率七连降，1年期定存降到0.95%，活期只有0.05%。

盛利2保证收益**0.23%**虽然垫底，但对比银行利率持续下跌的趋势，这个差距其实在缩小。

还有这些隐藏功能值得关注

很多人看盛利2的时候，目光都被收益光芒遮蔽了。其实它在功能细节上也做了全面升级。

货币转换功能

支持9种货币互相转换：美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元。

货币转换给足了诚意——0手续费，从第3个保单周年日开始可转换。这在整个市场里都是很少见的。

双货币户口

这是安盛首创的市场唯一功能，从第5个保单周年日起可使用。

双货币户口功能很实用。不用把整个保单做货币转换，可以直接把保单里一部分钱放到外币户口，也有活期利息。

比如你要出国看望定居海外的孩子，把红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，很方便。

财富管家服务

这个功能也是安盛首创的。可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

保单直接打给第三方，不经过你的手和账户，隐私性很棒。而且可以做到类年金似的定期打款，下达一个指令多次执行。

财富管家很适合高净值客户。

身故赔付

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2只要满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%。给足了关怀。

结论：瑕不掩瑜，适合谁买？

说到这里，盛利2这个产品我已经讲得很透彻了。

它有缺点：保证回本25年、保底收益垫底、红利锁定不能解锁。

但它的优点更突出：全港唯一557提领、静态收益综合最强、预期回本周期只要7年、功能细节全面升级。

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

如果你看重提领需求，想要现金流，盛利2几乎是唯一解。如果你追求长期增值，不急着用钱，它的综合收益也是第一梯队。

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

大贺说点心里话

产品分析到这里，你应该对盛利2有了比较全面的认识。但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。