永明万年青·星河尊享2：翻遍资料没找到坑？这款港险真这么能打？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我犹豫了很久要不要写。因为写完之后，你们可能会觉得我在"恰饭"。但数据不会骗人，咱们用事实说话。

我们把资料翻了好几遍，愣是找不到短板

630之后港险市场变天了，很多产品都在调整。我和团队最近在做一个系统性的产品梳理，想找出当下最值得关注的储蓄险。

翻到永明万年青·星河尊享2的时候，说实话，这个产品让我挺意外的。

我们把所有资料前前后后看了好几遍，收益、功能、条款、公司背景，每个维度都和市场上的竞品做了对比。结果愣是没找到这个产品的明显短板。

这让我产生了一个疑问：市场上真的存在没有短板的港险产品吗？

带着这个问题，我决定做一次极限找茬式的验证。

验证一：收益能不能打？

先看最核心的收益数据。

永明万年青·星河尊享2支持2年交和5年交两种缴费方式。2年交的话，35年就能达到**6.5%**的复利收益上限。

这个速度什么概念？2025年5月银行存款利率又降了，部分中小银行3年期定存利率已经跌到1.2%。港险**6.5%**的复利，和银行存款之间的差距越拉越大。

再看保证收益，长期能达到1%，保证回本时间13年。预期回本周期只要7年。

要收益有收益，虽然不是市场最高的。但始终能排到前几名。保证收益这块更是相当能打，**1%**的保证收益在当下这个利率环境下，算是非常稀缺了。

第一轮验证，通过。

验证二：提领后会不会拉胯？

很多产品不提领的时候数据好看，一旦开始提领，收益就大打折扣。这也是我重点要验证的。

以567提取方案为例——第6年开始，每年提取总保费的7%。我们选了几款市场热门产品做对比。

结果让我有点意外：提取到保单第20年，永明万年青·星河尊享2剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么会这样？

核心原因是这款产品复归红利占比大。复归红利一旦派发就是保证的，不受市场波动影响。所以它特别适合早期提领，提领之后对保单收益的影响比较小。

用一句话总结：提领之后打遍天下无敌手，一路领先。

第二轮验证，通过。

验证三：功能有没有坑？

收益过关了，接下来看功能细节。这部分往往是坑最多的地方。

货币转换

货币转换功能现在不稀奇。但大部分产品的货币转换有非常大的不确定性。我翻了几家公司的条款，发现转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，保单条款可能会改变，而且往往有一个"调整基数"——意味着你要额外掏钱。

永明把这个功能打磨得最好。它的货币转换不设调整基数，转换公式清清楚楚：转换前的总现金价值×当时兑换率=转换后的总现金价值。不让用户额外掏钱。

多币种收益

这款产品支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

重点来了：除了英镑和港元，其它4种货币的回报完全一样。

这对想买人民币保单的朋友是个好消息。其它大部分港险产品，人民币保单的回报都会稍微低一点。选这个产品就不用纠结了。

归原红利条款

一般产品的归原红利，面值确定了。但现金价值有折现率，退保或提取时到手的钱会少一点。

永明这款产品不一样：复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。这一点是写进合同的。

我把资料翻了好几遍，目前没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。

第三轮验证，通过。

验证四：保障和附加功能够不够用？

继续往下挖。

保费豁免功能

选择5年交的方式，如果受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。目前很多公司的产品没有这个功能。

其他附加功能

简单报个菜名：货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项……各种管家式类信托功能基本都有。还有意外护理保障、丧失行为能力保障等额外保障。

功能的丰富程度以及实用性可以满足**99%**的人。

第四轮验证，通过。

验证五：公司靠不靠谱？

产品好不好，还得看公司。

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件。不管当时多难，永明都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。这一点比较难得。

目前管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳：A.M BEST A+超卓、DBRS AA优越、穆迪Aa3卓越、标准普尔AA非常强。

还有个数据很亮眼：人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。深受高净值客户偏爱。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

第五轮验证，通过。

验证六：投资策略经得起考验吗？

最后看投资。

永明的投资策略可以用两个词概括：多元、全面。

旗下有5大资产管理公司，分别聚焦不同领域：MFS（超5560亿美元，主攻股票）、SLC（580亿加元，固定收益）、CRESENT（550亿加元，实物资产）、BGO（840亿加元，地产）、InfraRed（170亿加元，另类资产）。

金融投资策略图" />

每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

投资组合上，**74%**为固定收入，**97%**固定收入被评为投资级。投资组合和投资地域非常分散，这是永明稳健的根本原因。

第六轮验证，通过。

终于找到了：唯一的短板在这里

六轮验证全部通过，难道真的没有短板？

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间统计了12家主流香港保司的分红实现率，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过，比较亮眼的地方在于永明的10+保单表现还不错，平均值有**86%**左右。光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。而且10+保单的数据更有说服力——毕竟时间够长，更能反映真实水平。

结论：六边形战士实至名归

综合从收益、功能、公司以及产品细节看，永明万年青·星河尊享2是目前市场最能担得起六边形战士称号的一个。

2025年一季度，内地赴港投保金额创下季度新高，全港新造保单保费达934亿港元。市场用脚投票，说明港险的价值正在被越来越多人认可。

如果你正在考虑港险，这款产品值得放进你的对比清单。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。