万通「富饶万家」：敢承诺终身刚兑的「年金王」，背后藏着什么你不知道的底牌？

你好，我是大贺。

今天有个问题想先问你：把未来30年的养老钱交给一家保险公司，你敢吗？

说实话，这个问题我被客户问过不下一百遍。尤其是2025年以来，银行理财收益跌到2.12%，五年定存利率破了1.3%，很多人开始认真考虑港险养老。但心里那道坎始终过不去："万一保险公司出问题怎么办？""凭什么相信它30年后还能兑付？"

这些担心完全正常。毕竟养老金不是买个包、炒个股，亏了还能赚回来。这是你下半辈子的铁饭碗，容不得半点闪失。

所以今天这篇文章，我不打算一上来就跟你讲收益、讲产品。我想先回答一个更根本的问题：万通这家公司，凭什么敢承诺「终身刚兑」？

敢承诺「终身刚兑」，这家公司凭什么

很多人可能没听过万通（YF Life）。但在香港保险圈，它有个响当当的外号：「年金王」。

这不是我说的，数据摆在这——万通在香港年金市场的占有率一度接近50%。也就是说，香港人买年金，有一半都选了万通。

为什么？

先看血统。

万通保险的前身，是拥有160多年历史的**美国万通（MassMutual）**的亚洲分部。MassMutual是什么来头？它是美国最著名的互助保险公司之一，以稳健和年金业务著称，在美国养老金市场深耕了一个多世纪。

说白了就是：香港万通完美继承了美式年金的精算基因。

这点很多人都忽略了——不是所有保险公司都擅长做年金的。年金产品的核心是「长寿风险定价」，需要极其精准的精算能力和长期投资眼光。MassMutual在这个领域积累了160年的数据和经验，这套基因传到了香港万通。

再看现在的靠山。

现在的万通背靠云锋金融集团——没错，就是马云的公司。

从股权架构图可以看到，云锋金融控股和美国万通国际共同持股云锋金融集团，再由集团控股万通保险国际。

懂行的人都知道，这是一个典型的「金融科技+百年保险」的组合。既有互联网资本的资源整合能力，又有老牌保险公司的精算底蕴。这就好比给一辆底盘扎实的老牌豪车装上了最先进的发动机。

所以当我的客户问我「凭什么相信万通」时，我的回答是：它不是一家普通的保险公司，而是一家专门为「养老」而生的公司。

「国家队同款」的资产管理团队

但光有好血统还不够。保险公司能不能兑付承诺，最终还是要看钱是谁在管。

这一点，万通的答案让我非常安心：它90%的固收资产，都交给了霸菱（Barings）打理。

霸菱是谁？

这家公司成立于1762年，比美国建国还早14年。它管理的资产规模高达4,566亿美元，在全球有34个办事处、超过2000位投资专业人士。

更关键的是这个身份——

看到了吗？霸菱是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。

什么概念？社保基金是全国人民的养命钱，国家选择把这笔钱交给谁打理，那是经过了多少轮审核、多少层把关？能入选这份名单的，都是全球顶级的资管机构。

不止社保基金，香港强积金、澳门央积金——这些关系到千万人退休生活的「国家队」资金池，都有霸菱在操盘。所以我跟客户说：买万通，本质上就是搭上了「国家队同款」的诺亚方舟。

还有一点值得一提：万通拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A-财务实力评级。这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

在玩养老金这件事上，万通是真正的「宗师级」玩家。

「年金王」的独门绝技：12种领法

说完公司背景，现在可以聊产品了。

万通的王牌产品叫**【富饶万家】，它最核心的卖点是一套「年金转换」机制——简单说，就是可以把分红险转换为终身年金**。

这是什么意思？

普通的储蓄分红险，老了想用钱只能做「部分退保」。这有个隐患：万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

但富饶万家不一样。当你准备退休时，可以申请把账户里积累的钱，全部或部分转换成一份终身年金。一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成保险公司100%刚性兑付的养老金。活多久，领多久，雷打不动。

而且，它提供了全港独家、多达12种的年金领取方式：

• 怕通胀？选「递增终身年金」，每两年自动涨5%。
• 夫妻养老？选「联合终身年金」，一张保单保两人，一方先走了，另一方还能继续领2/3。
• 怕生病？自带「危疾双倍年金」，确诊特定重疾或严重认知障碍后，养老金翻倍发放，连发60个月。

这也是为什么全香港只有万通能设计出这种高难度产品——没有160年的精算积累，根本玩不转这么复杂的年金转换逻辑。

收益硬指标：复利6.5%+45%落袋为安

光有功能还不够，收益也得能打。

我给你算一笔账。以40岁女性、5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

• 第7年：预期回本
• 第13年：保证回本
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%

富饶万家的保证以及预期回本速度在市场上属于偏快的产品。30年复利6.5%，是市面第一梯队的水准。

对比一下现在的银行理财——2025年上半年平均年化收益率只有2.12%，现金管理类产品更惨，7日年化才1.46%。五年定存利率已经跌破1.3%。这个收益差距，懂行的人都知道意味着什么。

还有一点很关键：万通很聪明，设计了极高的「复归红利」占比。前20年，复归红利占非保证部分的比例高达45%。说白了就是：它赚到的钱，近一半是直接锁死在你账户里的，无论后面市场怎么跌，这部分钱都稳如泰山。

实战案例：从「印钞」到「铁饭碗」的闭环

理论说完了，我们看个真实案例。

40岁的中产王姐，想给自己存一笔高质量的养老金。方案是年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里不用管它，账户在里面利滚利。到了60岁，账户预期总价值已经裂变到了38.26万美元——本金的2.5倍。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

王姐退休了，不想再承受任何风险，于是行使「年金转换权」，将这38万多美元转成终身年金。

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到90岁：累计领取73.76万美元

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值，年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张【富饶万家】全部搞定。这就是我说的「双面胶」——前期进攻，后期防守，一张保单完成闭环。

总结：懂行的人才会选的低调实力派

养老规划，最怕的不是「没存钱」，而是「存了钱，但不够花」或者「人还在，钱没了」。

富饶万家这款产品，本质上是在帮你解决「长寿风险」。它既给了你「变富」的机会（**6.5%**复利），又给了你「保底」的权利（年金转换）。

如果你是30-50岁，想利用复利储备养老金，又担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的。全港目前没有第二款产品比它更适合你。

买万通，本质上是买了一份「美式年金的血统」+「顶级资本的加持」。对于追求极致功能性的中产来说，它是那个「懂行的人」才会选的低调实力派。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能不能省钱是另一回事。很多人不知道的是，同样一款产品，渠道不同，成本差距可能是你想象不到的。