2026买港险别乱选！12款产品IRR实测：安盛盛利2稳进前三

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

每年这个时候，后台都会被同一个问题刷屏："大贺，2026年到底买哪款港险？"

说实话，我理解大家的焦虑。

2025年银行存款利率第七次下调，1年期定存跌破1%，5年期才1.3%。

10万块存5年，利息从7750元缩水到6500元。

理财产品更惨，上半年平均收益率只有2.12%，现金管理类产品跌到1.87%。

内地理财收益腰斩，港险**6%+**的IRR就显得格外扎眼。

但问题来了：市面上几十款产品，哪个才是真正能打的？

销售各吹各的，你根本分不清谁在说真话。

咱们看数据。

我花了两周时间，把市场上主流的12款产品拉到一张表里，用IRR硬碰硬。

今天这篇文章，就是要告诉你——2026年港险市场，谁是真正的王者，谁在裸泳。

收益PK：谁是真正的IRR之王

别听销售吹，看实际收益。

我把12款产品的5年缴方案（年缴10万美元）拉了个表格，从第7年一直追踪到第100年。

数字面前，产品优劣一目了然。

先说结论：安盛盛利2，不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

这意味着什么？

不管你是短期看收益，还是长期做传承，它都不会让你失望。

前中后期收益很均衡，没有某个阶段突然拉胯的情况。

紧随其后的是友邦环宇盈活。

收益仅次于盛利2，每个阶段表现也比较均衡，没有明显的短板。

有个加分项值得一提：环宇盈活趸交情况下，前期收益更加突出。

如果你手头有一笔闲钱想一次性投入，这个产品的前期回报会比分期缴更香。

IRR不会骗人。

从纯收益角度看，盛利2和环宇盈活是第一梯队，其他产品要追上来，还有段距离。

分红PK：谁说到做到

收益高是一回事，能不能兑现是另一回事。

港险的收益分两部分：保证收益和分红收益。

保证部分白纸黑字写在合同里，分红部分就要看保险公司的"诚信度"了——也就是分红实现率。

我统计了香港主流保司的分红实现率，按表现分成了几个梯队。

先说好消息：中国人寿分红实现率稳居第一梯队，历史数据非常漂亮。

安盛的表现也不错，在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队。

再说坏消息：中银人寿的分红实现率在几家中资保司里表现不算好，波动有点大。

周年红利实现率最低值为52%，最高值为102%。

这意味着什么？

同样是承诺的分红，最差的年份你只能拿到一半。

咱们看数据：安盛的智活系列在多个年份保持**100%**红利实现率，说到做到。

这也是为什么我一直强调，选港险不能只看演示收益，还要看公司的历史兑付记录。

提领PK：谁能边取边涨

很多人买港险不是为了放着不动，而是想边存边取——比如每年提一笔钱出来当生活费或者养老金。

这就涉及到一个关键问题：提取之后，保单还能不能继续增值？

我有三个判断标准：

• **第一，提领密码是否有冗余度。**什么意思？比如你想做566的提取（第6年起每年提6%），就要选能做567甚至557的产品。这样你实际提取时，保留了安全边际，不会把产品逼到极限。
• **第二，分红实现率是否稳定。**提领密码有效的前提是分红100%达成。分红不好还硬提，是在透支保单的未来。
• **第三，提取完之后IRR是更低还是更高。**如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。这笔钱放在方便变现的资产上，不提反而拖累收益。

综合这三个标准，市场上最适合提取的产品就这两款：安盛盛利2和永明星河尊享2。

盛利2有市场少有的557提领密码（第5年起每年提7%），冗余度非常高。

两款产品提取完之后IRR反而更高了，说明产品设计本身就考虑了提取场景。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

如果你的需求是"每年稳定拿一笔钱"，类似收租或者吃息，那要看的指标就不一样了。

拉个表格比一比：

• 太平洋鑫相伴，每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。派息比例够高，比美元存款还强。关键是稳定度很好，保证利息占比超3/4。

• 中银人寿月悦出息，每年派息5%，比鑫相伴高不少。

但有个问题：这5%完全是分红，确定性略微差一点。

考虑到中银的分红实现率波动较大，实际到手可能打折扣。

结论很清晰：追求稳定选鑫相伴，愿意承担一定波动换更高派息选月悦出息。

公司PK：谁的背景最硬

产品再好，也要看是谁家的。

毕竟港险是几十年的长期持有，公司实力决定了你的保单能不能安稳躺到最后。

安盛从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。

服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

福布斯全球2000强排名48位，全球最佳品牌排名44位。

再看市场份额。

2025年上半年香港非银保险市场，友邦111亿元标准保费拿下**11.2%**市场份额，稳居第一。

保诚、国寿、宏利分列二到四位。

特殊需求：养老和人民币保单

最后聊两个细分需求。

养老规划，如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

养老金领取水平是内地年金的3倍，而且是固定派发。

12种年金领取方式，抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领，每一种都很实用。

人民币保单，如果看好人民币，大概率首选中资保司。

傲珑盛世是中资保司人民币保单里最好的一款，收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。

大贺说点心里话

数据摆完了，产品优劣你心里应该有数了。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。