养老金仅涨2%够养老？安盛盛利II等4款港险提领天花板被严重低估

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近刷到一条新闻：2025年退休人员基本养老金上调2%。

评论区一片叫好，但我算了一笔账后，心里凉了半截。

养老困局：社保兜不住的二三十年

咱们算笔账。

2025年养老金涨2%，听着挺好？假设你退休前月薪两万，按目前**58.5%**的替代率目标算，养老金能拿到11700元。

但现实是，一线城市一个高端养老院的单人间，月租就要1.2万。养老金连房租都不够覆盖，更别提护理费、医疗费、生活开销了。

更扎心的数据来了：

我国65岁以上老人已经突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人。

而根据《中国养老金精算报告》，2025年潜在支持率只有2.7，到2060年会降到0.89——意味着不到1个在职职工养1个退休人口，彻底倒挂。

与此同时，银行定存利率跌到1.5%，钱放着越来越不值钱。

说白了就是，单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

这也是为什么我今天要聊港险养老这个话题——它是第三支柱里少数能真正解决问题的工具。

思维纠偏：别用短期眼光选长期工具

在聊具体产品之前，我得先纠正一个误区。

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。实话跟你说，这是犯了用短期思维做长期规划的错误。

养老是二三十年的长期事。港险的设计逻辑，本来就是长期持有、复利增值。它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

这也是我为什么最终选了安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏挚传承」、**万通「富饶千秋」**这四款来做横评——要么提领强，要么功能适配养老场景。

静态收益：四款产品的基本面对比

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，先看静态收益。

预期回本时间上，宏挚传承最早，第6年就能回本；其他三款都在第7年，差别不大。

但保证回本时间就拉开差距了：

• 星河尊享II最早，第10年达到本金
• 星河尊享II、富饶千秋第13年回本
• 盛利II最慢，要到第25年

为什么盛利II保证回本这么慢？因为它的保证复利IRR只有0.233%，但反过来，它的非保证复利爆发力强，后期增值快。

盛利II第30年就达到了**6.5%**复利限高，在整个港险市场上是数一数二的速度。

这再次印证，别被忽悠了，养老规划要放长线，别只盯着前期的收益。

总体来看，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡，不出错，但也不太突出。

这才是关键——静态收益只是基本面，真正决定养老体验的，是动态提领能力。

动态提领：养老现金流的真正较量

养老不是存一笔钱放着，而是要持续提钱花。咱们用三种常见的提领方案来对比。

566提领（第6年起每年提取总保费的6%）：

前15年宏挚传承表现最好，15-30年盛利II最亮眼，30年后星河尊享II追赶上盛利II，两者收益相当。

567提领（第6年起每年提取总保费的7%）：

盛利II的优势更明显了，15-70年之间基本都是最高。

5/10/8提领（第10年起每年提取总保费的8%）：

前15年宏挚传承最佳，15-30年盛利II最突出，其次是星河尊享II，30年后差距消失。

说白了就是，盛利II、星河尊享II是现在养老现金流的最优解。一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。选哪个都不会出大差错。

特色功能：宏挚传承的「无忧选」

那宏挚传承强在哪？它不是提领弱，而是场景适配性更强。

宏挚传承有个独特的「无忧选」功能，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。简单说就是缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不会动保单的保证现金价值。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年、第6年开启无忧选为例：每年提取本金的4.6%即13800美元。即使开始派息，保证金额也在正常增长，第18年仍能达到本金，第27年时领取的派息已超过本金。

无忧选的设计逻辑是给予保守型朋友最大程度上的安全感。养老不是比谁赚的多，而比谁稳得住。如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益来换取低风险的安全感还是很值得的。

特色功能：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋的优势在于全港唯一的年金转换功能。开启之后，随时可以把全部或部分现金价值转成年金，而且拥有12种转年金方案。

比如丁克家庭，可以选第9/10项联合年金，夫妻共享100%年金，一方去世伴侣也能持续受益。

富饶千秋的核心优势是灵活——年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。它打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品。

总结：四款产品怎么选？

整体感受下来，每个产品都各有侧重：

• 盛利II、星河尊享II：提领强，适合追求高养老现金流的朋友
• 宏挚传承：保本吃息，适合保守型、怕本金有风险的朋友
• 富饶千秋：全场景养老适配度高，适合需求可能变化的朋友

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差的可能是一辆车的钱。