保诚「信守明天」红利跳水后悄悄上调收益，3个真相没人告诉你

你好，我是大贺。

最近后台收到不少私信，都在问同一个问题：保诚还能买吗？

去年红利回撤的事情闹得沸沸扬扬，确实让很多人心里打鼓。

有人说保诚"塌房"了，有人说港险分红都是骗人的，更有人直接把保诚拉进了"黑名单"。

但说句实话，单拉一年出来评价一家保司的投资水平，是有失偏颇的。

今天这篇文章，我想跟大家聊聊：保诚到底还值不值得信任？以及它最近悄悄上调收益的「信守明天」，到底能不能买？

咱们用数据说话，不吹不黑。

一、拉长周期看：保诚的长期分红实绩如何？

很多人只看到了去年的回撤，却忽略了一个事实——保诚的长期分红表现，在港险市场一直是第一梯队。

咱们来看几组真实数据：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率达到5.44%，15年实际总回报率185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率高达8.32%，22年实际总回报率580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%，29年实际总回报率429%

保诚的产品确实会有短期波动，但拉长持有周期来看，基本都能重新回到预期的增值路径。

再来看保诚公布的20年分红收益披露数据：

长达20年的分红收益披露显示，保诚的产品平均回报率高达5%-6%。

说白了，短期的波动不能就此判定未来会持续低迷。就像股市一样，你不能因为某一年跌了就说这个市场完蛋了。

关键是：你买的是什么产品？你打算持有多久？

二、2024年财报透视：保诚的家底到底有多厚？

光看历史数据还不够，咱们再来扒一扒保诚最新的财报，看看这家老牌保司现在的"家底"如何。

2024年年报几个关键数据：

• 总投资资产达到1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达到30.78亿美元，同比增长11%，创下历史新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

从这些数据来看，保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

但这里要提醒大家一个点：保诚的投资风格偏进取。

来看它的资产配置：

• 债券类资产占比45.7%（其中主权债券22.6%，公司债券22.8%）
• 权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平

股债配比几乎五五开，这在港险市场是比较激进的。

权益类投资占比高，在带来更高投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。

所以我的结论是：保诚更适合长期主义者。

如果你是那种"今年买明年就想看收益"的人，保诚可能不太适合你。

但如果你是做10年、20年甚至更长周期规划的，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。

三、重磅利好：信守明天收益上调，直接坐上市场第一

聊完保诚的"家底"，咱们来看看今天的主角——保诚「信守明天」。

就在最近，这款产品悄悄上调了收益，直接坐稳了"中期理财收益王"的宝座。

咱们算笔账，以5年缴的美元保单为例：

• 15年预期IRR达5%——中短期理财稳稳的
• 25年预期IRR高达6.35%——目前市场最高水平
• 28年预期IRR可达6.5%——行业最快达到演示上限，全港最高！

首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等。

再来对比市场同类产品：

第10年，保诚「信守明天」仅次于友邦的新品；但第15年之后，保诚「信守明天」的收益都保持持续领先状态。

说实话，这个收益水平在当下的市场环境下相当能打。

你想想，2025年以来至少20家中小银行下调存款利率，部分银行年内降息7次，3年期存款利率从2.8%降到了2.15%。

银行存款利率都快进入"1时代"了，而「信守明天」25年能给到**6.35%**的预期回报，这个差距有多大？

钱要放对地方，低利率时代，中产家庭的钱该往哪放？这是个值得认真思考的问题。

四、双重红利结构：专治"分红回撤焦虑症"

可能有人会说：收益是高，但万一像去年那样回撤怎么办？

这就要说到「信守明天」的一个重要设计——双重红利结构。

它新增了归原红利，形成归原红利+终期红利的双重红利结构。

这个设计有什么好处？

归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中。 也就是说，这部分钱是"落袋为安"的，不会因为市场波动而缩水。

终期红利虽然非保证，但有机会带来更快的财富增长。

这样的红利结构下，「信守明天」支持**"567"提取**，做到早提取不断单。

什么意思呢？就是你可以在保单早期就开始提取，而不用担心把保单"提断"了。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

这一点对于那些担心"红利回撤"的朋友来说，是个实打实的定心丸。提领后更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调风险。

五、功能加分项：货币转换、传承设计全都有

除了收益和红利结构，「信守明天」在功能设计上也是下足了功夫，对产品功能做了针对性优化，实用性大幅提升。

1、真货币转换

第3个保单周年日起，不限次数转换保单货币，支持6种货币：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

最关键的是：转换后，未来回报率（包括保证及非保证回报）都与原有计划下的相同货币一样。

这一点很重要。市场上很多产品虽然也支持货币转换，但转换后的回报率和条款都会变，相当于换了一份新保单。

而「信守明天」是真正的"无损转换"。

今年人民币汇率在7.23至7.36区间波动，中美利差维持在280-300个基点的历史高位。汇率波动下多币种配置需求增加，这个功能正好派上用场。

2、市场首创自主传承选项

提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付，还有新增的自主传承。

「自主传承选项」可预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+经历特定人生事件/达到指定年龄时支付。

新增的人生事件触发条件包括：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。

这个设计太贴心了。比如你担心孩子年轻时一下子拿到一大笔钱不会理财，就可以设置成分期支付；如果孩子遇到失业、离婚这种困难时期，又可以触发额外的赔偿支持。

3、市场首创自主入息

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人，打造类似年金的稳定现金流。

这个收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。无论是日常开销、子女教育还是补充养老、做慈善，都能按需提取。

4、其他功能汇总

第3个保单年度即可拆分，支持无限更改受保人永续传承，还有红利锁定功能（最高可锁定**75%**终期红利）……

综合来说，「信守明天」的优势不止于收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

六、到底适合谁买？

说了这么多，咱们来总结一下：保诚「信守明天」到底适合谁？

先想清楚钱要干嘛——这是我给每个客户的第一个问题。

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

「信守明天」适合这几类人：

• 长期主义者：做10年、20年甚至更长周期规划，愿意接受短期波动换取长期高收益
• 有传承需求的家庭：自主传承、自主入息、无限更改受保人，为传承场景量身定制
• 有多币种配置需求的人：6种货币自由转换，转换后回报率不变，汇率波动加剧背景下极为实用
• 担心分红回撤的人：双重红利结构，归原红利锁定，支持"567"提取，专治回撤焦虑

根据《中国家庭风险保障体系白皮书》2025年的数据，商业保险配置比例已经达到71.2%，股票类资产配置较2023年下降了9.2%。

家庭资产配置趋于保守，保险成为"第二道防线"。

适合自己的才是最好的。 如果你符合上面这几类人群，趁着现在收益上调的利好政策，可以重点考虑「信守明天」。

大贺说点心里话

今天这篇文章写了不少，核心就想告诉大家一件事：别被短期波动吓跑，也别被收益冲昏头，先想清楚钱要干嘛，再选适合自己的产品。

不过说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。同样一款产品，不同渠道的成本差距可能让你大吃一惊。