友邦「环宇盈活」：被吐槽多年的"中短期软肋"，这次终于补上了？

你好，我是大贺。

最近有个朋友问我：孩子今年5岁，想存一笔钱，等他18岁出国留学用。看了友邦的产品，但听说友邦中短期收益一般，要不要换别家？

这个问题，我这两年被问了不下50次。

很多家庭都有这个困惑——友邦品牌大、分红稳，但一算中短期收益，好像确实不太能打。

直到上个月，友邦悄悄上了一款新品**「环宇盈活储蓄计划」**。我拿到数据仔细算了一遍，发现情况可能要变了。

今天就站在你的角度，把这款产品拆解清楚。

老问题：友邦储蓄险的「中短期焦虑」

先说说为什么友邦储蓄险一直被诟病"中短期弱"。

对于大部分买港险的家庭来说，保单的20-40年是主要使用周期。

孩子上大学要用钱（保单第15-18年），自己退休要补充养老金（保单第25-35年），父母生病要有备用金（随时可能用）。这些场景，都集中在中短期。

但过去友邦的主力产品「盈御3」，恰恰在这个阶段不够突出。回本慢、提领容易断单、中期收益被竞品压着打……

选友邦，就得接受"前20年忍一忍，后面才能爽"的设定。

可问题是，谁能保证自己一定能等到后面？

如果中短期就要用钱，选一个"后期才发力"的产品，相当于用时间换收益——但时间成本，往往是最贵的。

新答案：「环宇盈活」如何逆袭？

「环宇盈活」这次的定位很明确：中期猛、长期稳。

我拿5万美元×5年交的真实测算，对比「环宇盈活」和「盈御3」：

• 回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年；第18年保证回本
• 中期收益：第30年，「环宇盈活」就达到了 6.5% 的收益上限，比「盈御3」快了整整 17年

这意味着什么？

如果你打算在保单第20-30年集中用钱（比如孩子留学、自己退休），「环宇盈活」的资金回笼速度明显更快。

我给你拆解这张表的关键数据：

第20年，「环宇盈活」预期现价 67.6万美金，「盈御3」预期现价 67.4万美金——看起来差不多，但复利IRR已经拉开差距（5.67% vs 5.65%）。

第30年，差距就很明显了：「环宇盈活」预期现价 146万美金，「盈御3」只有 131万美金，多出 15万美金。

在目前5年交的产品里，「环宇盈活」这样的收益表现，能排到第一梯队。

这张横向对比表更直观：「环宇盈活」第30年达到 6.5% 收益上限，而「盈御3」要等到第47年。

对于中前期持有的客户来说，这个差距是实打实的。

提领痛点：断单问题终于解决了

收益高只是第一步，能不能灵活拿出来才是关键。

过去很多家庭选友邦储蓄险，最怕的就是"提领断单"——每年取一点钱出来用，结果保单提前终止，后面的收益全没了。

这次「环宇盈活」做了一个重要升级：支持567提取不断单。

所谓567提取，就是第5年交完保费，第6年开始，每年提取 7% 的总保费，一直领到终身。

我用 10万美元×5年交 的案例算给你看，第6年起每年提取 3.5万美元（7%×50万总保费），一直领到100岁：

• 「环宇盈活」：预期总提取+退保金额 426万美元，IRR 5.89%
• 「盈御3」：第40年断单，预期总提取+退保金额只有 130万美元，IRR 5.08%

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

为什么能做到？看这张收益结构图就明白了。

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

复归红利是什么？简单说就是"已经落袋的收益"，不会因为市场波动被收回。占比越高，提取时越安心。

中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

在20-40年区间范围内，「环宇盈活」的提领表现确实做了很大提升。这对于有明确用钱计划的家庭来说，是实实在在的利好。

凭什么能做到？投资策略揭秘

看到这里，你可能会问：收益又高、提领又灵活，是不是风险也更大？

我们看看底层资产配置就知道了。

「盈御3」的投资策略：债券固收类型不低于 25%、增长型不超过 75%。

「环宇盈活」的投资策略：债券固收类型不低于 20%、增长型不超过 80%。

区别在哪？增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说：「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些，这也是它中期收益能跑得更快的原因。

当然，这也意味着未来「环宇盈活」的分红实现率数据，可能会比「盈御3」的波动大一些。

但友邦最大的特点就是"稳"——不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年友邦整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

这方面一直是友邦宣传的底气，「环宇盈活」作为新品，分红实现率值得期待。

额外惊喜：三项市场首创功能

除了收益和提领，「环宇盈活」还有三个市场首创功能，很有必要说一下。

1、受益人灵活选项

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项

保单暂管人可选择将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄时接管分拆保单所有权，实现代际传承与财富分配。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。如果持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人，为家庭提供财务支援。

这三个功能，把"万一我出事了，钱怎么给家人"这件事想得很周全。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），友邦「环宇盈活」都可以满足。

结语：友邦的「内卷」，投资者的福音

说到底，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是投资者。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

适合自己的才是最好的。 大家可以根据个人需求进行选择，两款产品组合投保也是一个不错的选择。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。