忠意启航创富（卓越版）：前30年收益"一骑绝尘"，但有3个硬伤必须说清楚

你好，我是大贺。

最近有不少朋友问我忠意的这款启航创富（卓越版），说看到收益数据挺亮眼的。

确实，我在做产品对比的时候，也被它前期的表现惊到了。

但今天这篇文章，我想先从它的缺点说起——只有把缺点讲透了，你才能判断这款产品到底适不适合你。

先说缺点：这款产品有三个硬伤

我直接说结论：启航创富（卓越版）有三个明显的短板。

第一，没有复归红利。

这是最大的硬伤。大多数港险储蓄产品都有复归红利，一旦归入就锁定了，后续可以继续复利滚动。

但这款产品没有，它的非保证收益全部以终期红利形式存在。

你看这张保单价值明细表，非保证金额那一列全是终期红利。

这意味着什么？后期收益很普通，不适合长期持有，提领也很弱。

第二，只支持美元保单。

没有多币种选择，也没有提到货币转换功能。

如果你有多元货币需求，比如想配置一部分英镑或者人民币，那就要综合考虑一下了。

第三，长线收益率上不去。

2年交的启航创富（卓越版）长线收益率只有6.21%，连6.5%都摸不到。

在收益率限高的大背景下，这个数字确实不够看。

好，缺点说完了。接下来我们用数据量化一下，这些缺点到底有多大影响。

提领对比：差距有多大？

因为没有复归红利，提取的时候只能从保证金额和终期红利里面提。

这会影响到长期的复利增值效果。

我们来算一笔账，用最常见的255提领方案（2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%）做个对比：

这个数字很关键——

第30年，启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元，差了8万美元。

第60年，启航创富（卓越版）账户余额109万美元，万年青星河尊享II账户余额170万美元，差距拉大到61万美元。

时间越长，差距越大。

5年交的566提领方案也是类似的情况：

第60年，启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元。

对比一下就知道了，提领确实没啥优势。

但是，它有一个别人没有的优势

别急，往下看。

说完缺点，该说说为什么我还是要写这款产品了。

收益率限高之后，市场发生了一个很有意思的变化：产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。大家都卡在6.5%的天花板上，你高不过我，我也高不过你。

说实话，之前都没怎么注意到过忠意。在那会儿市场上7%+收益率的产品都选不过来，忠意的产品实在显得太不起眼了。

但现在要换个思路了。

既然后期拉不开差距，那就学会往前看——看前期的收益表现，以及什么时候能触及6.5%的预期收益率。

我在做傲珑盛世分析的时候，顺手拉了一张2年交热门产品的对比表：

一眼就看到了启航创富（卓越版）——前期"冲"得确实猛，很亮眼。

这让我想到最近看到的一组数据：安联发布的《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国养老金替代率已降至40%-45%。

延迟退休政策落地后，养老规划窗口被拉长，中期储蓄工具的价值反而凸显出来了。

而启航创富4年预期回本+前30年高收益的特点，正好匹配这种中期规划需求。

前30年收益：稳稳跑赢全场

具体有多强？我们看数据。

以0岁男孩，年交5万美元，2年交共10万美元为例：

• 保证14年回本，预期4年回本——4年预期回本，速度最快
• 预期IRR：10年 4.74%，20年 6.09%，30年 6.17%，长线 6.22%

再放到市场上对比：

• 第10年预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第25年预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

数据不会骗人。

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

虽然单笔领先的金额不算特别夸张，但胜在稳——从第4年回本开始，一路领先到第30年，这种稳定性是其他产品没有的。

5年交也不差：15-22年表现最亮眼

5年交的情况稍有不同。

同样以0岁男孩，年交5万美元，共25万美元为例：

• 保证14年回本，预期7年回本
• 预期IRR：10年 3.75%，20年 6.15%，30年 6.16%，长线 6.5%

7年预期回本，在5年交产品里没什么优势。

但收益表现依然可圈可点：

前30年收益上表现比较突出的有宏挚传承、启航创富（卓越版）和环宇盈活。

而启航创富（卓越版）在保单的第15年到第22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

如果你的持有计划正好落在这个区间，那这款产品的性价比就很高了。

背后的忠意集团：百年企业、评级优秀

产品分析完了，我们再看看公司。

母公司忠意集团成立于1831年，是全球最大的保险和资产管理企业之一。

几个关键数据：

• A.M.Best财务实力评级 A+
• Fitch财务实力评级 A+
• 管理资产规模 8,630亿欧元

公司还是靠谱的。再看分红实现率：

2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

虽然参考数据有点少，都是近两年推出的产品，但至少目前的兑现记录是完美的。

未来分红表现也能期待一下。

结论：缺点明确，但适合特定人群

最后做个总结。

启航创富（卓越版）最大的特点就是前30年的收益很不错。

功能也算齐全——更换受保人、保单分拆等基础功能都有，终期红利锁定、保费假期等延伸功能也有，背后公司也挺靠谱的。

但缺点也很明显：

• 没有复归红利
• 只支持美元
• 长线收益一般

所以，如果你没有提领的需求，想短期持有个30年就退保，那这款产品还是不错的。

它就像一个"中期选手"——前30年跑得快，但不适合跑马拉松。

当然了，市场上也有其他不错的选择，比如前面提到的万年青星河尊享II、环宇盈活等等。每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱是另一回事。很多人不知道的是，同一款产品通过不同渠道购买，成本可以差很多。