安盛盛利2：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天刷到一条新闻，安联发布的2025年全球养老金报告显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

这个数字太抽象了，换个说法——未来40年，每年需要增加1万亿美元的退休储蓄，才能填上这个窟窿。

再看国内，社保养老金替代率可能降到30%-40%，低于国际劳工组织**55%**的警戒线。

养老这事，越早准备越轻松。

我见过太多案例，等退休了才发现钱不够花，那时候真的晚了。

所以最近很多人问我：有没有一款产品，既能长期增值，又能稳定提领当养老金补充？

我第一个想到的就是安盛**「盛利2」**。

开篇：全港唯一557提领，盛利2凭什么？

先说结论：5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是所谓的"557提领"——5年缴、第5年起提、每年7%。

算一笔账你就明白了：假设你交50万美元，第5年开始，每年能拿3.5万美元，一直拿下去，保单还能继续增值。

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

但我要说句公道话，提领只是盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

我反复研究了十几遍这个产品的所有资料——产品手册、计划书、公司过往分红实现率、保单条款。

今天就从五个维度给你拆解：产品收益、提领表现、分红实现率、特色功能与细节、产品瑕疵。

给自己留条后路，先把产品看透再做决定。

静态收益：综合成绩最均衡的选手

先看不提取情况下的收益表现。

5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男孩、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值660,340美元
• 第20年1,387,972美元
• 第30年2,925,600美元

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二。

它是综合各个阶段收益最均衡的选手。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力。

友邦保诚的产品，虽然30年左右也能触顶6.5%的复利，但前期收益又打不过盛利2。

打个比方，就像跑800米。宏挚传承第一圈冲得最猛，但第二圈累了，被反超。友邦保诚前面跑得稳，最后冲刺能力强。

而盛利2呢，第一圈紧跟前两名，第二圈也和友邦保诚一样最先冲过终点。

论静态收益，盛利2的综合成绩是最好的。 预期回本周期7年，在同类产品中属于中等偏快。

提领表现：越提越高的秘密

重头戏来了。

之前我讲过一个观点：看一个产品适不适合提取，复归红利的占比是非常重要的。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

从下面这张表能看出，盛利2的保额增值红利在总现金价值中的占比非常高。

这意味着什么？盛利2非常适合提领，而且收益越提越高。

先看566提取（5年缴费，第6年开始每年提取本金6%）：

提取后20年复利达6.41%，第26年达到6.5%。提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

再看567提取（5年缴费，第6年开始每年提取本金7%）：

到这个档位，很多产品就已经不支持了，提着提着就会断单，提不出来。

而盛利2依然独占鳌头。

最后是557提取（5年缴费，第5年开始每年提取本金7%）：

盛利2提取完之后，23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

我拿盛利2和另一款热门产品星河尊享2做了对比。

30岁女性，6万美元5年缴，第5年开始每年提取总保费7%：

• 盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年240,527美元，IRR 2.85%

更关键的是，星河尊享2在第63年断单，而盛利2可持续到70年以上。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领。它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

对于担心养老金缺口的朋友，这个功能简直是量身定做——每年稳定提取，保单还在增值，比单纯吃老本强太多了。

分红实现率：安盛的真实水平

产品收益再好，也要看公司能不能兑现。

2024年7月，我们团队花了整整两周时间，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了全面对比。

安盛的表现如何？几个核心数据：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

安盛最终排名第二梯队。为什么不是第一？

被一个特殊数据拖累了——过往有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。

虽然并不代表安盛整体水平，但在事实上确实加大了波动。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

作为全球最大的保司之一，安盛是稳健选手的代表。

我见过太多案例了，选保险公司，稳比冲更重要。

特色功能：被收益光芒遮蔽的惊喜

很多人看盛利2的时候，目光都被收益吸引了。

但给我更大惊喜的是，它在功能和细节上做了全面升级。

1. 货币转换：0手续费的诚意

支持9种货币互相转换：美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元。

关键是，货币转换0手续费，从第3个保单周年日开始可转换。

这在整个市场里都是很少见的。

2. 双货币户口：市场首创

这是盛利2首创的功能，从第5个保单周年日起可使用。

双货币户口包括主要货币户口（等于保单货币）和环球货币户口（8种货币中选1种）。

整个保单做货币转换太麻烦，没必要。但你可以把保单里一部分钱放到外币户口，也有活期利息。

更实用的场景是：需要到某个国家生活一段时间，比如出国看望定居海外的孩子。

可以把保单的红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，非常方便。

3. 财富管家：安盛首创的"类年金"功能

这个功能是安盛首创的，其它保司有类似功能但都不如安盛做得好。

财富管家服务可为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

两个核心作用：

第一，可以替你把保单里的钱直接打给你想要的人，不经过你的手、你的账户，隐私性很棒。

第二，可以做到类年金式的定期打款。下达一个指令，多次重复执行，不麻烦。

别等退休了才后悔没做规划。

这个功能很适合高净值客户，也特别适合担心养老金缺口的朋友——提前设定好，每月或每年自动打款，跟领退休金一样稳定。

4. 身故赔付：给足关怀

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2，只要满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%。

身故赔付给足了关怀。

客观说瑕疵：低保证与锁定限制

说完优点，也要客观讲讲这个产品的不足。

1. 保证回本比较慢

5年缴费的话，保证回本时间是25年。长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

不过，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。

因为不管哪个产品保证都只占极小部分，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

作为全球最大的保司之一，我觉得不要小看安盛。

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

2. 支持红利锁定但不支持解锁

对于很懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能。

你可以根据市场情况判断什么时候该锁定止盈，什么时候解锁重新投入。

盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。 红利只支持锁定不支持解锁是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

总结：有瑕疵但仍是市场最强之一

回顾一下这五个维度：

• 产品收益：综合成绩最均衡，7年预期回本
• 提领表现：全港唯一557提领，越提越高
• 分红实现率：第二梯队，去掉异常值是第一梯队
• 特色功能：货币转换0手续费、双货币户口首创、财富管家类年金、身故**130%**赔付
• 产品瑕疵：保证回本慢（25年）、红利锁定不可解锁

盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

提领只是它众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

如果你需要长期稳定的现金流补充养老，557提领几乎是当前市场的天花板。

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

养老这事，越早准备越轻松。给自己留条后路，别等退休了才后悔。

大贺说点心里话

盛利2的产品力我已经讲透了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更值得研究。

同样一份保单，不同渠道的成本差距，可能让你省下一笔不小的钱。