忠意启航创富（卓越版）：前20年收益全港第一，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。

最近后台问忠意启航创富（卓越版）的人越来越多。原因很简单：前20年收益全港第一，保费回赠18%起步，回本只要4年——这数据看着确实香。

但我研究完产品条款后，发现一个致命缺陷。如果你打算用它做养老金、教育金，边存边领，那这个坑可能让你的规划全盘皆输。

今天这篇文章，我把优点和短板都摊开说。适合的才是最好的，别光看收益表就闭眼入。

一、开篇定调：前20年收益之王，但别急着闭眼入

先说结论：忠意启航创富（卓越版）的产品特点非常鲜明——就是主打前20年高收益。

保单前25年预期收益，市场第一。这不是我吹的，是实打实的数据对比结果。

但我得先泼盆冷水：第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

什么意思？如果你是30岁买，60岁退休刚好30年，后面的增值能力就跟不上其他产品了。

如果你是40岁买，70岁时保单已经30年，同样面临这个问题。

所以这款产品的定位很清晰：中期理财工具，不是终身持有的"传家宝"。

搞清楚这个前提，我们再往下拆解。

二、收益拆解：短期爆发力有多强？

先看最核心的数据。

以2年缴为例：

• 第3年就回本，20年翻 3.34倍
• 预期回本时间市场最快，仅需 4年，排名第一
• 10年预期IRR 5.03%，支持2年缴产品中排名第一
• 20年预期IRR 6.24%，收益直接翻 3倍

这个短期爆发力，在港险储蓄险里确实是"六边形战士"级别的。

我替你踩过坑了，市面上很多产品回本要6-8年，10年IRR能做到4%出头就算不错。

忠意这款直接把门槛拉到**5%**以上，前期优势非常明显。

再看横向对比。我把市场上主流的储蓄险产品拉在一起比：安盛、保诚、宏利、周大福、永明、富卫、万通……

结果很清楚：

• 第5年，忠意预期IRR 1.82%，其他产品大部分还是负的
• 第10年，忠意 5.03%，排名第一
• 第15年，忠意 5.94%，依然领先
• 第20年，忠意 6.24%，稳居前三

说实话，这个成绩单放在2026年初的港险市场，确实能打。

三、优惠加持：保费回赠如何放大收益？

光看基础收益还不够。忠意现在的保费回赠政策，才是真正的"羊毛"。

即日起至12月31日，忠意的保费回赠优惠力度不变。

5年缴费，无门槛优惠 18% 起步，保费次年回赠。

意思是你交5万美金，第二年返你 9000美金。这不是什么复杂的积分兑换，是实打实的现金返还。

加上这个优惠后，收益会进一步放大：5年缴（18% 回赠）第10年预期IRR提升至 4.25%，第20年达到 6.38%。

6.38% 是什么概念？放在2025年的理财市场，银行理财年化能做到3%就算不错了。这个收益率，确实是"硬通货"。

我更推荐大家选择5年缴。

原因有两个：

1. 年交保费压力更小，不用一次性拿出太多钱
2. 在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色

看下面这张对比表，5年缴在第15-20年的收益表现，市场排名第一。

这款产品确实是目前还能"薅到羊毛"的硬通货。但别急，短板还没说完。

四、致命短板：提领即亏的真相

前面说了那么多优点，现在该说说这个坑一定要避。

忠意启航创富（卓越版）的红利结构，只有两个账户：保证收益和终期红利（非保证）。

缺少复归红利。

这三个字听起来很专业，我用大白话解释一下。

普通的港险储蓄险，红利分两种：

1. 复归红利：每年滚入保单，一旦派发就锁定，你提领的时候不影响剩余的增值能力
2. 终期红利：只有退保或保单终止时才能拿到，中途提领会被"打折"

忠意这款产品，没有复归红利，只有终期红利。

退保（全部或部份退保）或保单终止时才支付终期红利。

翻译成人话就是——你每提一笔钱，终期红利就被透支一部分，剩余的增值潜力会断崖式下跌。

我用一个经典的"566提领密码"来演示：

• 5年交，年交5万美元
• 第6年起，每年提取总保费的6%（即每年15000美元）
• 一直提到终身

看看提领后账户还剩多少：

差距不是一般的大。

第50年的时候，忠意只剩53万，永明和万通都超过130万。同样的本金、同样的提领方式，最终差了将近100万美金。

所以结论很清楚：如果你打算短期内就开始领钱，一直领到终身，想用作教育金、养老金，这款产品不适合你。

永明、万通等适合提领的产品更合适。

五、保司背书：忠意的硬实力

说完产品，再说说保司。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。忠意集团创于1831年，快200年历史了，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是有钱：

• 资产管理规模高达 6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 业务遍布全球超 50个 国家
• 2024年集团保费总收入超过 952亿欧元
• 常年上榜全球九大保险公司

这种体量，属于"大而不能倒"的保险公司。

更关键的是两个数据。

1. 分红实现率100%+

忠意人寿是香港唯二两家、所有在售分红产品过往分红实现率都达到或超过**100%**的保险公司之一。

就是保司当初承诺的非保证收益，实际都兑现了，甚至超额兑现。

2. 偿付能力210%-212%

偿付能力是衡量保司"赔不赔得起"的核心指标。监管要求最低100%，忠意做到**210%**以上，稳定性极强。

保司靠谱，产品承诺的收益才更有保障。

六、投资策略：收益背后的逻辑

忠意启航创富（卓越版）的"中期爆发力"，不是凭空来的，背后有一套投资策略支撑。

资产配置范围：

• 固收类资产的占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

这个范围给了保司相当大的动态调整空间。

实际操作中：保单初始期，固收类资产占比达到 60%，非固收 40%——稳为主。保单后期，非固收类资产占比会逐渐从 40% 增长到 80%——进攻为主。

这种"前稳后攻"的策略，风险资产占比相对克制，整体以控制波动、稳中求益为主。

忠意也做了一个数据回测：按照这套投资策略，目标投资组合资产20年间增长约 3.8倍，内部回报率约 6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期——兼具保本和增值。

这也解释了为什么这款产品前20年收益能做到全港第一：投资策略匹配产品定位，短期冲刺能力确实强。

七、总结：谁适合这款产品？

最后做个总结。

忠意启航创富（卓越版）适合这类人：

1. 追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户
2. 把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用
3. 能接受只有美元保单，没有货币转换功能

不适合这类人：

1. 打算边存边领，用作教育金、养老金的
2. 需要长期持有（30年以上）追求终身增值的
3. 需要多币种配置的

说白了，这款产品就是"快进快出"的定位。短期收益红利吃到就走，别恋战。

另外提醒一句：现在的保费回赠优惠力度不变，但预缴利率已经从4.6%调整为4.3%。如果你确定适合，早点行动比犹豫更划算。

大贺说点心里话

产品测评做到这里，优缺点都摊开说完了。但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。