20款港险怎么选？99%的人不知道的5步决策法，看完不再纠结

你好，我是大贺。

北大硕士毕业，深耕港险9年，帮上千人做过港险配置。

今天这篇文章，专门写给那些"看了一堆测评，越看越懵"的朋友。

你是不是也这样——

收藏了十几篇港险测评，每篇都说自己推荐的产品好；问了三四个经纪人，每个人推荐的都不一样；自己对比了半天，发现产品名字都记不住，更别说分清谁比谁强了。

别急，咱一步步来。

选不好不是你的问题，是没人帮你梳理清楚。

今天我就用5个问题，手把手带你从20款产品里，筛选出最适合你的那一款。

看完这篇，你就知道自己该买哪款了。

第一步：你为什么考虑港险？

在开始选产品之前，我们先确认一件事：港险到底适不适合你？

这不是废话。我见过太多人，跟风去香港买保险，回来才发现根本不符合自己的需求。

港险的核心优势，说白了就两点：收益更高、功能更多。

先说收益。

香港储蓄分红险的中长期收益大概在6%-6.5%，而内地长期险种的回报率在**2.0%-3.2%**左右。

这个差距有多大？我给你算笔账：

同样投入100万，按6%和3%的年化复利计算——

• 20年后，6%变成320万，3%只有180万，差了140万
• 30年后，6%变成574万，3%只有243万，差了331万

时间越长，差距越大。这就是复利的威力。

为什么港险收益能更高？

核心原因是香港保险可以更多地投资权益类资产，比如股票、对冲基金、共同基金等，投资范围覆盖全球。

而内地保险主要投资国内市场，境外投资仅占**2%**左右，大部分是人民币存款和债券。

说完收益，再说功能。

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

从第3个保单周年日开始，每年可以免费转换一次货币，终身无限次。

这意味着什么？

如果你的孩子将来去美国读书，保单可以换成美元；如果去英国，可以换成英镑；如果回国发展，可以换成人民币。

一张保单，跟着人生规划走。

所以，港险适合什么人？

• 有长期理财需求，愿意持有10年、20年甚至更久的人
• 有海外教育、海外养老、全球旅居规划的人
• 希望做货币配置、分散风险的人
• 有财富传承需求的人

如果你符合以上任何一条，港险值得认真考虑。

如果你只是想短期理财，或者这笔钱3-5年内就要用，那港险不适合你。

因为港险的优势需要时间来体现，短期退保可能还会亏本。

好，假设你已经确认港险适合自己，我们进入下一步。

第二步：你打算交几年？

这个问题很关键，因为它直接决定了你后面的产品选择范围。

目前市场上主流的缴费期限是5年交和2年交。

我用同样的总保费30万美金来做测算：

• 5年交：每年6万美金×5年
• 2年交：每年15万美金×2年

两种方式各有优劣，我帮你分析一下：

5年交的特点：

• 每年缴费压力小，适合现金流稳定但一次性拿不出太多钱的人
• 缴费期长，保单前期的现金价值增长相对慢一些
• 如果持有20年，预期可以获得**5%-6%**的年化复利

2年交的特点：

• 缴费期短，2年交完就不用管了
• 每年缴费金额大，适合一次性有较多资金的人
• 保单回本速度通常更快

怎么选？

你只需要回答我一个问题：这笔钱是一次性能拿出来的，还是需要分几年攒？

如果你手上有一笔闲钱，比如卖房款、拆迁款、年终奖积累等，一次性能拿出30万美金左右，那就选2年交。

如果你是工薪阶层，靠每年的结余来投保，那就选5年交。

别慌，不管选哪种，后面我都会给你推荐对应的最优产品。

第三步：你什么时候要用钱？

这是最核心的问题。

同样一款产品，有人觉得好，有人觉得差，很多时候不是产品本身的问题，而是用钱时间对不上。

我把用钱时间分成三个阶段：

• 短中期（6-20年）：比如孩子教育金、自己创业备用金
• 中长期（20-30年）：比如养老金、退休规划
• 超长期（30年以上）：比如财富传承、家族信托

不同阶段，最优产品完全不同。我帮你把20款砍到3款以内。

5年交的产品怎么选？

先看总收益对比图：

再看复利IRR对比图：

如果你6-20年要用钱，选宏利「宏挚传承」。

宏挚传承5年交6年回本，市场领先。

9年复利到4%，14年本金翻倍（复利5.8%），21年本金翻3倍（复利6%）。

在6-20年这个区间，宏挚传承具有压倒性的优势。

如果你20年以后才用钱，看品牌还是看收益？

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。所以50年以后，大家都差不多。

关键是看谁先到6.5%：

• 安达传承首创丰成：27年
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 永明星河传承II：35年

如果你更看重品牌、资管能力、分红稳定性，我的推荐顺序是：友邦环宇盈活 > 永明星河传承II > 保诚信守明天 > 安达传承首创。

2年交的产品怎么选？

如果你6-20年要用钱，还是选宏利「宏挚传承」。

2年交的情况下，宏挚传承依然是前中期回报的天花板产品，保单前20年断层领先。

如果你想找一款全周期没有短板的产品，看周大福「飞扬盛世」。

飞扬盛世预期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%，25年IRR 6.22%，30年IRR 6.42%，34年到6.5%。

全周期几乎没有短板。硬要说的话，就是前20年表现没有宏挚传承那么"变态"。

如果你追求后期高回报，看安达「传承首创V丰成」。

它的优劣势很明显：前期收益一般，保证20年回本/预期7年回本，都不算快。

但20年开始就是市场第一了，27年就能到6.5%，是当下市场的纪录。

第四步：你需要定期提领吗？

这个问题针对有养老金需求、或者需要稳定现金流的朋友。

如果你买港险纯粹是为了增值，到时候一次性退保拿钱，那上一步的分析已经够用了。

但如果你有这种情况——

• 40多岁投保，想用保单规划一个终身的现金流
• 希望从某一年开始，每年固定提取一笔钱当生活费
• 提领的同时，还希望保单剩余一部分用于传承

那你需要特别关注提领场景下的表现。

提领环节，你只需要记住两款产品：

• 20年内提领，看宏利「宏挚传承」
• 20年后提领，看永明「星河尊享II」

我用不同的提领方案来验证这个结论：

方案一：投入30万美金，从第6年开始每年提取18000美金（总保费的6%）

结论：前20年宏挚传承表现好，20年以后万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高。

方案二：投入30万美金，从第6年开始每年提取21000美金（总保费的7%）

这种提领力度下，很多产品都断单了（账户余额归零）。

剩下的产品中，整体还是星河尊享II表现最好。前20年宏挚传承有优势，20年往后星河尊享II领先得很明显。

方案三：投入30万美金，从第10年开始每年提取24000美金（总保费的8%）

结论和前面一致：20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

方案四：投入30万美金，从第15年开始每年提取36000美金（总保费的12%）

这种比较晚提领的方案，情况有点小复杂。

前20年宏挚传承和启航创富都有优势，20-30年保诚信守明天最强。但星河尊享II综合提领表现依旧不差。

需要注意的是：提领时间越往后，星河尊享II的竞争力就相对越弱。

2年交的提领表现

投入30万美金，从第5年开始每年提取15000美金（总保费的5%）：

• 前10年：启航创富、月悦出息账户余额比较有优势
• 10-20年：宏挚传承、飞扬盛世打得有来有回
• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更强

不过，星河尊享II和盈聚天下怎么选？

一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫。再加上星河尊享II静态收益表现还更好，正常人都会选综合表现更好的星河尊享II。

第五步：你更看重品牌还是收益？

走到这一步，你的选择范围已经很小了。

但还有最后一个问题需要回答：你更看重大品牌的安全感，还是新兴公司的高收益？

这不是一个非黑即白的问题，但确实会影响你的最终选择。

看重品牌，选老五家

香港保险有所谓的"老五家"：宏利、友邦、保诚、安盛、永明。

这几家公司有什么共同点？

宏利（Manulife）：1887年成立于加拿大，由加拿大十元纸币上的麦克唐纳爵士创办。在多伦多、纽约、菲律宾、香港四地上市，总资产规模突破1.4万亿加元。进入香港超过126年，香港强积金市占率27.9%，全港第一。

友邦（AIA）：1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务。是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总部位于香港。香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，每3个拥有个人医疗保险的香港人，就有1个是友邦客户。

选老五家的好处是什么？

• 百年历史，经历过多次经济周期，稳定性有保障
• 资管能力强，投资团队成熟
• 分红样本多，可参考的历史数据更丰富
• 品牌溢价，未来转让保单或变更被保人时更容易

看重收益，可以考虑新兴力量

比如忠意「启航创富」，15-22年收益全场最高。

但我要提醒你一点：忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？长期来看，大家的终点都是6.5%。

既然终点一样，那谁先到、谁更稳，就变得更重要了。

限高政策对大保司其实更友好。因为它们本来就不靠"画饼"吸引客户，靠的是品牌和稳定性。

而一些新兴公司，原来可以用7%、7.5%的预期收益来抢客户，现在只能到6.5%，优势就没那么明显了。

我的建议是：

如果你是第一次买港险，或者这笔钱对你很重要，优先选老五家。

如果你已经有了老五家的保单，想做一些补充配置，可以考虑新兴公司的产品。

决策树总结：你的最优解是？

好，5个问题问完了。我帮你把结论整理成一张决策地图：

第一层：确认港险是否适合你

• 有长期理财需求（10年以上）→ 继续
• 有海外规划或传承需求 → 继续
• 只是短期理财 → 港险不适合你

第二层：选择缴费期限

• 一次性有较多资金 → 2年交
• 靠每年结余投保 → 5年交

第三层：确定用钱时间

5年交：

• 6-20年用钱 → 宏利「宏挚传承」
• 20年以后用钱，看重品牌 → 友邦「环宇盈活」或永明「星河传承II」
• 20年以后用钱，追求极致收益 → 安达「传承首创丰成」

2年交：

• 6-20年用钱 → 宏利「宏挚传承」
• 全周期均衡 → 周大福「飞扬盛世」
• 追求后期高回报 → 安达「传承首创V丰成」

第四层：是否需要定期提领

• 20年内开始提领 → 宏利「宏挚传承」
• 20年后开始提领 → 永明「星河尊享II」

第五层：品牌偏好

• 看重品牌稳定性 → 老五家（宏利、友邦、保诚、安盛、永明）
• 可接受新兴公司 → 周大福、富卫、忠意、安达等

特殊需求

• 想用人民币投保 → 永明（首创四币种同收益）
• 看重年金功能 → 万通（"真年金选万通"）
• 想要内地养老社区权益 → 太保香港或太平香港

最后，我帮你把20款砍到3款以内：

附录：如何验证分红实现率？

很多人问我：港险的收益是"预期"的，万一分红实现不了怎么办？

这个担心很正常。我教你一个方法，自己去查历史分红数据，不用听任何人忽悠。

两个核心概念

分红实现率 = 实际到手的分红 ÷ 计划书上演示的预期分红

举个例子：投保时计划书上显示的预期分红是100，实际分了80，那么分红实现率就是80%；如果实际到手的是120，那么分红实现率就是120%。

总现金价值比率 =（保证金额+实际到手的分红）÷（保证金额+计划书上演示的分红）

这个指标把保证和非保证两部分收益结合起来考量，相比单一的分红实现率，更能准确综合评估保单的整体表现。

为什么要自己查？

我见过太多人在网上看到各种分红实现率的对比图，看起来很有说服力，但其实很多是错的。

有些图表引用的数据不真实、不完整或过时，有些甚至是P过的。稍微改几个数字，就能把一款产品吹上天或者黑到底。

不是官网原版的数据，不要相信。

怎么查？

每一家保险公司、每一款分红产品、每一个年度的分红实现率，都有历史数据在官网披露。

这项数据从2017年开始，香港保监局就强制保险公司披露了，为的就是结束分红不透明的时代，让客户享有更高的知情权。

以宏利为例：

你可以看到，宏利的主力分红产品，总现金价值比率基本都是100%。

查询步骤：

1. 进入保险公司官网
2. 找到"分红实现率"或"履行比率"入口
3. 选择具体产品和保单年度
4. 查看总现金价值比率和分红实现率

每家公司的官网入口位置不同，但都能找到。如果你找不到，可以直接问你的经纪人要官网链接。

记住：自己查，比听别人说靠谱一万倍。

附录：主流保司背景速查

最后，我把主流保险公司的背景信息整理成速查表，方便你快速了解。

老五家

宏利（Manulife）

• 1887年成立于加拿大，由麦克唐纳爵士创办（加拿大十元纸币上的人物）
• 在多伦多、纽约、菲律宾、香