忠意启航创富（卓越版）：这款被忽视3年的产品，凭什么突然"站起来"了？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天要聊的这款产品，说实话，之前我都没怎么注意过。

忠意，听过吗？可能很多人跟我一样，对这个名字挺陌生的。毕竟在那会儿，市场上7%+收益率的产品都选不过来，忠意的产品实在显得太不起眼了，根本排不上号。

但最近我在做产品横评的时候，突然发现了一个有意思的现象——忠意的「启航创富（卓越版）」，前期"冲"得确实猛，很亮眼。

这让我产生了一个疑问：这款曾经被忽视的产品，是真的站起来了，还是只是数据上的障眼法？

咱们拿数据说话。

市场变了：收益率限高后的新逻辑

先说说为什么我会突然注意到它。

**2024年底，香港保监局对储蓄险的演示收益率做了限制。**这一刀下去，市场格局彻底变了——收益率限高后，产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

你没看错，以前那些动辄7%、7.5%的长线收益，现在全被"削"到了**6.5%**这条线上。

这意味着什么？

意味着我们以前的选品逻辑要变了。以前看长线收益谁高，现在大家长线都一样，那就要换个思路，学会往前看——看前期的收益表现，以及什么时候能触及6.5%的预期收益率。

这就好比以前大家比的是马拉松谁跑得快，现在终点都一样了，那就得看谁起跑冲得猛、谁中途领先得稳。

我把2年交和5年交的热门产品做了个横向对比：

看完这组数据你就懂了——在前期收益这个维度上，**启航创富（卓越版）**确实跑出来了。

但这只是表面，真相还得继续挖。

揭秘一：前30年收益到底有多强？

先看回本速度。

我以0岁男孩、年交5万美元为例做了测算：

• 2年交：保证第14年回本，预期第4年回本
• 5年交：保证第14年回本，预期第7年回本

**2年交4年预期回本，速度最快。**这在目前市场上是很能打的。

再看IRR（复利年化收益率）：

2年交预期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，长线6.22%。

这组数据什么概念？

对比一下国内的情况：2025年5月20日起，六大国有银行1年期定存利率下调至0.95%，活期降至0.05%，这已经是2022年以来第七次下调了。

银行理财产品也好不到哪去，2025年2月纯债型固收类理财产品平均年化收益率仅0.82%。

港险前10年4.74%的IRR，差距一目了然。

再来看市场横向对比，这才是重头戏。

以2年交为例：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第20年：预期收益31万美元，领先幅度依然明显
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

数据不会骗人。前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

5年交的情况也类似，启航创富（卓越版）在保单的第15年到第22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

看到这里，是不是觉得这产品真的站起来了？

别急，别被表面迷惑。接下来要说的，才是很多人没注意到的问题。

揭秘二：为什么提领表现很弱？

前面说的都是"静态收益"——就是放着不动，看账户能涨到多少。

但实际用保单的时候，很多人是要"提领"的，比如每年取一笔钱出来当生活费、当教育金。

这时候问题就来了：这款产品没有复归红利。

简单说，港险储蓄险的分红通常分两部分：复归红利和终期红利。复归红利是每年派发、锁定进保单的，相当于"落袋为安"；终期红利是最后退保时才能拿到的，中间波动较大。

启航创富（卓越版）只有终期红利，没有复归红利。提取的话，只能从保证金额和终期红利里面提。

这会怎样？会严重影响长期的复利增值效果。

我用两个常见的提领方案做了测算：

255提领（2年交，第5年起每年提取总保费的5%）：

566提领（5年交，第6年起每年提取总保费的6%）：

这才是真相：时间越长，差距越大。提领确实没啥优势。

第60年的时候，566提领方案下，启航创富（卓越版）账户余额78万美元，而万年青星河尊享II有254万美元，差了整整176万美元。

这个差距，足以影响一个家庭的养老规划。

揭秘三：忠意这家公司靠谱吗？

产品分析完了，再来看看公司。

毕竟港险保单是几十年的事，公司靠不靠谱很重要。

忠意在内地知名度确实不高，但它背后的母公司忠意集团成立于1831年，是全球最大的保险和资产管理企业之一。

几个硬指标：

• A.M.Best财务实力评级A+
• Fitch财务实力评级A+
• Moody's财务实力评级A3
• 2024年保费收入952亿欧元
• 管理资产规模8,630亿欧元
• 全球50多个国家约87,000名员工
• 《财富》世界500强排名第245位

分红实现率方面，2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

不过要说一句实话：参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。

像友邦、保诚这些老牌公司，分红实现率数据能追溯到十几二十年前，忠意在这方面确实还需要时间积累。

但综合来看，公司还是靠谱的，未来分红表现也能期待一下。

最终答案：站起来了吗？

说了这么多，回到开头的问题：忠意「启航创富（卓越版）」到底站起来了吗？

我的结论是：半站起来了。

先说它的优势：

1. 前30年收益确实能打

2年交4年预期回本，速度最快。前30年的收益表现稳稳领先，不是某一年领先，而是持续领先。在收益率限高后"比谁跑得早"的新逻辑下，这个优势很实在。

2. 功能还算齐全

更换受保人、保单分拆等基础功能都有，终期红利锁定、保费假期等延伸功能也有。虽然只支持美元保单，没有货币转换功能，但对于只需要美元配置的人来说不是问题。

3. 公司背景靠谱

190多年历史，全球前列的保险巨头，三大评级机构都给了A级以上，分红实现率100%达成。

再说它的短板：

1. 长线收益很普通

2年交的启航创富（卓越版）长线收益率只有6.21%，连6.5%都没到。30年以后基本没有优势可言。

2. 提领表现很弱

没有复归红利的结构性问题，导致一旦开始提领，账户余额就会被有复归红利的产品越拉越远。如果你买港险是为了长期提领当养老金、教育金，这款产品可能不是最优选择。

3. 货币选择单一

只支持美元，有多元货币需求的朋友要综合考虑一下。

所以我的建议是：

**如果你没有提领的需求，就是想短期持有个30年左右然后一次性退保，那这款产品还是不错的。**它的前期收益优势能让你在这个周期内拿到比较可观的回报。

但如果你是想长期持有、边存边取，或者需要多币种配置，那市场上也有其他不错的选择，比如万年青星河尊享II、环宇盈活等等。

每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

有人问我：大贺，那我到底该选哪个？

这个问题没有标准答案。要看你的年龄、缴费能力、持有周期、提领需求、货币偏好……这些因素综合起来，才能给出一个适合你的方案。

最后多说一句。

很多人选港险，容易被单一维度的数据吸引——比如看到"收益率最高"就冲动下单，结果忽略了提领表现；或者只看长线收益，忽略了前期资金占用成本。

数据不会骗人，但数据需要完整地看。

希望今天这篇文章，能帮你建立一个更全面的评估框架。

大贺说点心里话

分析到这里，产品的优缺点都摆明了。但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从什么渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。