存款利率跌破1%，我为什么劝你第一步别碰股票基金，先看香港保险

你好，我是大贺，北大硕士，做港险规划9年了。

2025年5月20日，六大行存款利率第七次下调。1年期定存0.95%，5年期才1.30%。

我算了一笔账：10万块存5年，利息只有6500块。

平均每年1300，每个月100出头。

说句大实话，这钱还能叫理财吗？

最近找我咨询海外配置的人明显多了。

但很多人一上来就问："大贺，我该买什么美股？哪个基金收益高？"

我的建议是：别急。第一步走错了，后面全是坑。

第一问：为什么要做海外资产配置？

道理很简单——不同经济体所处的周期不一样。

国内利率一降再降，但海外还在高利率状态。你在国内折腾半天收益不到3%，人家存个钱都有4%。

而且国内投资品类有限，能选的就那几样。把目光放到全球，还有很多优质资产等着挖掘。

另外，资产ALL IN单一币种，贬值风险是实打实的。

如果你的资产有一定量级，海外配置不做不行。

第二问：去哪里做海外配置？

我见过太多这种情况：一上来就想开美国券商账户，结果税务、合规、语言全是坑。

海外投资复杂，外面的水很深。先去一个有共同文化和语言的熟悉地方，人之常情。

香港就是最好的新手村。

它是全球著名的自由港，港币和美元挂钩，资金自由流动没有管制。

立足香港，你可以投资全球。

但同时，香港是中国的香港。从地缘风险角度，资产放在这里更安全。

第三问：用什么工具配置？

这是我的经验之谈：海外投资第一步，别碰股票基金，先看保险。

为什么？

第一，安全保本。

海外投资不是赌博，先求稳再求赚。就算外面经济再差，不给你分红，至少本金没问题。

长期来看，收益能跟上市场平均水平。配置这个，你最多亏时间，不会亏钱。

第二，足够透明。

保险公司会公布底层投资去向，过往保单的分红情况也都摆在那里，赚了亏了一目了然。

不像有些私募产品，钱投哪儿了你都不知道。

第三，全球通用。

保险是标准化的金融工具，在全世界范围内都是成熟、规范、被广泛接受的资产形态。

别听那些销售吹什么高收益产品，第一步稳住了，后面才有底气。

第四问：保险还能怎么用？

既然是做资产配置，收益率就不是唯一目标。

香港保险的好处是很均衡，功能很多：

• 可以定期或不定期取钱，应对各种现金流需求
• 可以更改被保人，让保单一直传承下去
• 可以做保单拆分，身故赔付按你的心意分配
• 可以做货币转换，解决全球流动问题

在做现金流规划、传承、资产隔离时，保险比其他工具方便太多。

第五问：税务上有什么优势？

说句大实话，保单这类资产在税方面最友好。

• 保险赔偿金在全球大多数地方不需要交税
• 红利和年金类收益目前也是免税状态
• 保险的现金价值在保单里增长，有延税功能

这几点加起来，对高净值家庭来说价值很大。

结论：第一步走对，后面才稳

海外资产配置不是一口吃成胖子，而是一盘逐步落子的棋。

香港保险能投资全球、分散币种、获取稳定回报，还附带很多实用功能，上手也更容易。

第一步走对了，后面的路才会稳。

大贺说点心里话

道理讲完了，但怎么买、去哪买、能省多少钱，这里面还有不少信息差。