安盛盛利II至尊版：保证回本要25年，买前没看这篇真的会踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮300多位客户配置过港险。

今天聊一款最近被问爆了的产品——安盛**「盛利II-至尊版」**。

咱先把丑话说前头，这款产品我研究完之后，发现它有一个非常明显的短板。

很多人被"557提领""收益前三"这些卖点吸引过来，但如果你不了解它的缺点，可能会踩坑。所以这篇文章，我先从缺点讲起。

一、先说缺点：盛利II的保证收益确实不行

做港险这么多年，我见过太多人栽在"只看预期收益"这件事上。

预期收益再高，那也是"预期"，能不能拿到手还得看保险公司的分红实现率。而保证收益，才是白纸黑字写进合同里、旱涝保收的部分。

那盛利II至尊版的保证收益表现如何？

说白了就是——在主流产品里垫底。

我拉了一张老五家旗舰产品的保证收益对比表，你看一眼就明白了：

表现最好的是永明的两款产品：

• 星河传承：10年保证回本，峰值保证IRR达到1%
• 星河尊享：13年保证回本，峰值保证IRR也是1%

这俩基本是整个港险市场保证收益的天花板了。

而盛利II至尊版呢？保证回本期长达25年，峰值IRR仅有0.23%。

这意味着什么？如果你买完之后遇到极端情况，比如保险公司分红一直达不到预期，那你至少要等25年才能保证拿回本金。

而且这25年里，你的资金年化收益只有0.23%——连银行活期都不如。这点你必须知道。

另外，盛利II其实有两个版本：至尊版和至盛版。

• 至尊版：主打高传承总价值（也就是高预期收益）
• 至盛版：主打短保证回本期

安盛自己也知道至尊版保证收益太低，所以准备了至盛版给保守型客户。

但今天我们主要聊的是至尊版，因为这才是安盛主推、市场关注度最高的版本。

二、但是，港险的保证收益本来就不高

缺点说完了，现在我要帮盛利II说几句公道话。

这个缺点，其实并不是什么致命硬伤。

为什么？因为香港储蓄分红险的保证收益，整体都不高。

我们再看一眼那张对比表：

• 宏利宏挚传承：保证18年回本，峰值IRR 0.64%
• 友邦环宇盈活：保证18年回本，峰值IRR 0.32%
• 保诚信守明天：保证18年回本，峰值IRR 0.32%

除了永明那两款能做到1%，其他主流产品的保证收益都在**0.3%-0.6%**之间。盛利II的0.23%确实垫底，但差距没有想象中那么大。

更重要的是，买港险储蓄险，真正要看的是预期收益能不能兑现。

保证收益只是兜底，真正让你赚到钱的是分红。而分红能不能拿到手，关键看保险公司的分红实现率。这块，安盛确实拿得出手。

2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

这意味着什么？安盛承诺给你的预期收益，历史上都做到了。

而且，说句实话，现在内地的理财环境，才是真的让人头疼。

2025年银行存款利率第七次下调，六大国有银行三年期存款利率已经降到1.25%，五年期只有1.3%，一年期更是跌破1%只剩0.95%。

银行理财产品也好不到哪去，固收类产品近1个月年化收益率降到2.27%，业绩比较基准下限首次跌破2%。

在这个背景下，即便盛利II的保证收益只有0.23%，但它的预期收益能做到6%以上，而且安盛历史上都兑现了——这个性价比，你品品。

三、预期收益才是正菜：市场前三的实力

好，缺点聊完了，现在进入正题——盛利II的预期收益到底怎么样？

先看一组核心数据：

盛利II至尊版（5年交）预期收益：

• 预期7年回本
• 10年IRR：3.52%
• 15年IRR：5.01%
• 20年IRR：5.82%
• 25年IRR：6.07%
• 30年达到峰值IRR：6.5%

这个数据在市场上是什么水平？我做了一张老五家旗舰产品的横向对比表：

排个序看看：

• 保单20年内：宏挚传承 > 盛利II
• 保单20-30年：信守明天（28年达6.5%）> 环宇盈活（30年达6.5%）> 盛利II（30年达6.5%）

实话实说，盛利II的静态收益没法做到市场最极致。盛利I代那种"无可匹敌的统治力"确实消失了。

但综合表现依然不错，稳稳站在市场前三的位置。

而且，如果算上保费回赠和预缴优惠，情况又不一样了。

优惠后的复利IRR：

• 10年：3.93%
• 20年：6.01%
• 30年达到峰值：6.62%

更关键的是，30-45年之间，盛利II优惠后收益能冲到第一位。

如果你是做长期传承规划的，这个时间段的领先优势非常重要。

四、提领表现更惊艳：557密码独步市场

静态收益是市场前三，那动态收益（提领）呢？

这才是盛利II真正的杀手锏。

先解释一下什么是"557提领密码"：5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

自我接触港险以来，5年交产品里，我听过最牛的提领密码就是567了。而557，在我的认知里，市场上应该仅此一款产品能做到。

我专门测算了一下，保费计划是6万美金×5年=总保费30万美金：

你别说，盛利II还真能做到，没在吹牛。

甚至1万美金×5年交这种小单，也能实现557。这意味着门槛非常低，普通家庭也能享受到这个提领能力。

那其他提领场景呢？

我又测了567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%）：

对比提领后的剩余账户价值：

• 前14年：宏挚传承领先，盛利II紧随其后
• 15年开始：盛利II一路领先
• 星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II

在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

再看5108晚提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）：

• 前18年：宏挚传承优势明显，盛利II紧随其后
• 19年开始：盛利II领先
• 30年：星河尊享II追平

综合来看，盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。

之前我一直推荐的"提领之王"万年青·星河尊享II，算是碰上一个强有力的竞争对手了。多数提领场景都被盛利II给压制。

当然，星河尊享II作为一款适合养老现金流的强提领产品，它的优势在于更强的稳定性（保证收益高）。如果你特别看重保证收益，星河尊享II依然是好选择。

但如果你能接受保证收益低一点，想要更强的提领能力——盛利II就是你的菜。

五、功能也没落下：从I代到II代的全面升级

别光看收益，盛利II在功能上也做了全面升级。

我做了一张I代和II代的对比表，你一看就明白：

1、缴费期更灵活

盛利I只支持2年交，缴费压力较大。盛利II支持5年和10年两个缴费选项，现金流压力小很多。

2、货币选择更丰富

盛利I只提供美元、港元、人民币三种货币选择。盛利II支持9种保单货币，新增英镑、欧元、加元等。

而且从第3个保单周年日起，每年可免费转换一次货币。这对于有海外资产配置需求的家庭来说，非常实用。

3、传承功能大升级

这是盛利II的一大亮点——财富管家服务。

这个功能支持向至多3位客户派发自主入息。你可以提前规划好，让保险公司按照你设定的时间、金额，自动给你的子女、配偶分别打钱。

比如你可以设定：

• 儿子从25岁开始，每年领5万美金，领20年
• 女儿从30岁开始，每月领3000美金，领终身
• 配偶从退休开始，每季度领2万美金

这种精准分配的能力，是盛利I代做不到的。

4、双重货币户口

在同一份保单下，可以用两种货币进行储蓄。比如你可以一半美元、一半人民币，根据汇率变化灵活调配。

5、身故保障更高

盛利II提供两种身故赔偿选择：

• 基本身故保障：赔付**100%**标准保费总额
• 特级身故保障：赔付**130%**标准保费总额

重点来了：无论选特级还是基本身故保障，产品收益都完全一样。

相当于白送你**30%**的身故金，不额外收费。这在市面上是很少见的。

综合来看，盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置的升级。缴费期、货币灵活性、传承功能，在功能上滴水不漏，十分全面。

六、优惠力度：保费回赠最高31%

聊完产品本身，再看看优惠政策。

盛利II的保费回赠力度相当给力：

5年交基本保费回赠：

• 年保费5000-39999美元：回赠10%
• 年保费40000-79999美元：回赠15%
• 年保费80000-199999美元：回赠22%
• 年保费200000美元以上：回赠26%

额外回赠：持有指定储蓄及投资计划，可额外获得**5%**回赠。

也就是说，最高可以拿到31%的保费回赠（26%+5%）。

举个例子：如果你年交20万美元，5年总保费100万美元，可以拿到31万美元的回赠。相当于实际只花了69万美元，就买到了100万美元保额的产品。

除了保费回赠，还有预缴优惠：

• 首次年缴保费80000美元以下：享年利率4.0%
• 首次年缴保费80000美元或以上：享年利率4.5%

这个预缴利率是保证的，一直享受到第4年（5年交美元保单）。

在目前全球低利率环境下，4.5%的保证利率相当有吸引力。

把这些优惠都算进去，前面说的优惠后复利IRR就是这么来的：10年3.93%，20年6.01%，30年达到峰值6.62%。

七、最后的定心丸：安盛208年屹立不倒

最后，我想聊聊安盛这家公司。

买港险储蓄分红险，本质上是把钱交给保险公司打理几十年。产品再好，如果公司不靠谱，一切都是空谈。

安盛靠谱吗？

1、历史最悠久

安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪。经历过2次世界大战、3次工业革命，是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

能活200多年的公司，早就证明了自己的生存能力。

2、规模庞大

安盛是全球最大的保险集团，业务网络覆盖全球五大洲超过50个国家及地区，服务全球将近1亿客户。

资产规模6840亿美元，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。同时它也是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。

更重要的是，安盛是世界G20评选出的**9家"大而不能倒"**的保险公司之一。什么意思？就是这家公司如果出问题，各国政府会出手救。

3、国际评级高

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：AA3
• 惠誉国际评级：AA
• 偿付能力充足率：227%

AA级评级意味着"极强的偿付能力"，是仅次于AAA的第二高等级。

4、投资策略稳健

安盛的资管业务主要由两大独立子公司负责：美国的联博基金（Alliance Bernstein）和法国的安盛投资管理公司（AXA IM）。两者均为世界顶级投资管理机构，AXA IM更是世界十大资管公司之一。

安盛的投资策略有两个特征：稳健均衡+长期投资。

• 整个投资布局，固定收益类占比74%
• **72%**的投资时限在5年以上
• 投资组合评级**77%**在A及以上
• 整体固定收益类投资的收益率是4%

债券投资期限5年以上占比72%，平均年化收益4%，投资组合评级A及以上占比77%——这一套组合拳，是安盛投资稳健的根基。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

大贺说点心里话

盛利II至尊版这款产品，我今天把优缺点都摊开说了。

保证收益确实是短板，但如果你看重的是预期收益和提领能力，它绝对值得重点考虑。

当然，买保险这件事，光看产品还不够。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。