国寿傲珑盛世5年交：财政部持股90%的央企背景，为什么我还是不买？

你好，我是大贺。

最近有客户拿着国寿（海外）的傲珑盛世来问我：这产品怎么样？副部级央企出品，应该稳吧？

我直接回了三个字：不会买。

对方愣住了。

说句大实话，我理解这种心理——2025年银行存款利率都跌破1%了，六大国有银行1年期定存才0.95%，10万块存一年利息从1100降到950。

这时候看到"财政部持股90%"的央企招牌，确实让人心里踏实。

但品牌归品牌，产品归产品。今天咱们就来算一笔账，看看这块金字招牌，到底能不能撑起傲珑盛世的产品力。

国寿出品：副部级央企的海外布局

先聊聊背景，国寿（海外）的背景实力确实很顶。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。它的大股东是谁？中华人民共和国财政部，持股90%。

剩下10%归全国社会保障基金理事会。

这是什么概念？这是我国的副部级金融央企，不是什么野鸡公司。

目前中国人寿（海外）下设香港分公司、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。海外布局相当完整。

看到这里，你可能觉得：这背景够硬了，产品应该也不差吧？

别急，往下看。

产品亮点：回本快、增速追平头部

公平起见，先说傲珑盛世的优点。

回本速度没毛病。保证回本18年，预期回本7年，在市场上属于中等偏上水平。

收益增值速度也不错，30年能到达6.5% IRR。这个速度已经追平友邦、安盛了，不算慢。

如果只看这两个指标，傲珑盛世确实能打。

但问题来了——

隐忧浮现：保证收益全市场垫底

数据摆在这儿，傲珑盛世的保证IRR只有0.19%。

0.19%是什么水平？全市场垫底。

对比一下：永明星河尊享II/传承II的保证IRR是1.00%，居市场首位。傲珑盛世连人家的五分之一都不到。

你可能会说：保证收益低没关系，预期收益高就行。

问题是，预期收益也没有明显优势。

傲珑盛世10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。

听起来还行？但同样是30年到6.5%的产品，友邦环宇盈活、安盛盛利II都能做到，而且全周期收益对比下来，傲珑盛世被压制。

保证回本速度方面，永明星河传承II只要10年，是市场最短；安盛盛利II要25年，是市场最长。傲珑盛世18年，中规中矩。

保证收益太低了，只有可怜的0.19%，这是我最不能接受的地方。

提领测试：早提晚提都不占优

有人说：我买储蓄险是为了提领养老，收益只是一方面。

好，那咱们来测试提领表现。

第一种：566提领

规则是5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%。

结果呢？傲珑盛世100年账户余额约2638万美元。

听起来不少？但宏利、安盛、富卫同样条件下，100年账户余额约3473万美元。差了800多万美元。

傲珑盛世的566提领数据比友邦环宇盈活高一点，但在表中排倒数第二。

更狠的是，如果把提领比例稍微提高到7%（567提领），傲珑盛世直接断单。保单撑不住。

第二种：5-15-12提领

规则是5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费12%（36000美元）。

这种稍晚提领的方式，傲珑盛世表现比566要好一点，100年账户余额约1678万美元。

但和提领第一梯队产品比呢？宏利、保诚、安盛、富卫同条件下100年账户余额约2022万美元。差距依然明显。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

最终判定：有优点但无长板

说句大实话，傲珑盛世有缺陷，但无明显长板。

这是我对它最核心的评价。

客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。你要办港澳通行证、要过关、要折腾一整天——图什么？不就是图收益比内地高吗？

傲珑盛世保证收益**0.19%**垫底，预期收益被同档产品压制，提领表现也排不进第一梯队。我实在想不出，在全市场比较的情况下，为什么要选它。

对比一下头部产品：

• 保诚信守明天28年就能到达6.5%，是市场最短


• 566提领下，宏利、安盛、富卫100年账户余额约3473万美元


• 5-15-12提领下，这几家100年账户余额约2022万美元

傲珑盛世每一项都落后。

当然，这个产品我不会推给自己家人，不是说它不好，而是有更好的选择。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。光是30年到**6.5%**这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

如果你是坚定的"央企党"，只信任中资背景，那傲珑盛世确实是中资保司里的头部选择。

但如果你愿意放开视野，看看友邦、安盛、保诚这些同样有百年历史的外资保司，选择会更多，收益也更高。

这只是我一家之言，兼听则明。

大贺说点心里话

产品选对了，收益差距可能是几百万。但比选产品更重要的，是怎么买、从哪个渠道买。