保诚信守明天升级：25年IRR 6.35%全港第一，但有个"激进"真相没人告诉你

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，服务过300+中产家庭。

今天这篇文章，我酝酿了很久。

因为保诚「信守明天」这次升级，业内评价两极分化——有人说它是"王者归来"，有人说它是"一次激进的赌博"。

先说结论：25年IRR 6.35%确实是全港第一，但这个"第一"背后藏着一个你必须知道的真相。

在展开之前，我想先问你一个问题：

你知道现在银行5年定存利率是多少吗？

1.3%。

2025年5月，六大行第七次下调存款利率，5年期定存从1.55%降到1.3%。

更夸张的是，有些中小银行今年已经降息7次，3年期从2.8%一路跌到2.15%，部分银行直接把5年期定存产品下架了。

10万块存5年，利息从7750元缩水到6500元。

而信守明天升级后，25年预期IRR达到6.35%——是银行定存的将近5倍。

差距这么大，是不是意味着闭眼入就行了？

不是。

这个数据很有意思，我给你拆开看。

一、升级背景：从默默无闻到市场焦点

说实话，老版本的信守明天在当前市场几乎可以用"默默无闻"来形容。

友邦有盈御3，永明有星河尊享II，万通有富饶千秋，周大福有盈聚天下……这些名字你可能都听过，但保诚信守明天？很多人甚至不知道保诚还有这么一款储蓄险。

直到2024年8月18日，保诚终于坐不住了。

升级后的核心卖点：第28年总内部回报率达到6.5%，是市场上最快触达这个收益天花板的产品之一。

保诚的宣传语是"市场最快达到6.5%"。

这话对不对？我们后面会验证。

但有一点可以确定：这次升级，是保诚的一次"自救"。

进入6.5%时代之后，很多曾经的爆款都熄火了。友邦盈御3、万通富饶千秋这些老IP，如果不做出改变，恐怕都要成为"时代的眼泪"。

信守明天这次升级，说白了就是不想被时代淘汰。

问题是：它救成功了吗？

二、收益拆解：保证不变，预期飙升

升级后的信守明天支持3年交和5年交两种缴费方式。

很多人问我选哪个，我先把结论放在这：5年交全面碾压3年交，性价比更高。

为什么？我给你拆开看。

5年交：预期收益提前17年触顶

先看保证金额——完全没变。

18年保证回本，长期持有的保证复利回报只有0.32%，市场中游水准，没什么亮点。

再看预期收益——这是真正升级的地方。

老版本要45年才能达到6.5%的IRR，升级后只要28年，整整提前了17年。

这个提升幅度相当可观。

3年交：提升幅度更大，但绝对收益不如5年交

3年交的保证金额同样没变，18年保证回本，保证复利0.45%。

预期收益这块，达到6.5%的时间从48年提升到43年，只提前了5年。

单看提升幅度，3年交确实比5年交提升更多。

但如果对比绝对收益，5年交在每一个时间节点都碾压3年交。

所以，选择5年交的性价比要高于3年交，这点没有争议。

三、横向对比：25年IRR 6.35%全港第一

光看自己升级前后的对比没意义，关键是要和竞品打擂台。

我把市面上主流的储蓄分红险都拉出来做了个对比，以5年交为例：

乍一看，信守明天好像只有23~26年能做到市场第一。

前期打不过收益逆天的宏挚传承和启航创富卓越版。

但这两款产品有个问题：门槛极高，普通人根本买不到。

如果我们把这两款"非主流"产品剔除，格局就完全不同了：

保单14~26年，这13年综合市场第一。

第25年预期复利回报6.35%全市场最高，收益是本金的4.13倍——保诚的宣传确实没吹牛。

紧接着28年收益达到上限6.5%，综合来看相当优秀。

三款"最快达6.5%"产品对比

既然信守明天主打"最快达到6.5%"，那我就把3款最快触顶的产品拉出来对比：

• 友邦环宇盈活：30年达6.5%


• 保诚信守明天：28年达6.5%


• 安达传承首创V-丰成：27年达6.5%

结果很有意思：

• 前13年：优势在环宇盈活


• 14~26年：优势在信守明天，和环宇盈活相差不大


• 27~29年：优势在传承首创V-丰成

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

所以，保诚说自己"市场最快达到6.5%"，严格来说不太准确——前面还有一个安达传承首创V-丰成，27年就到了。

但不管怎么说，升级后的信守明天不再是默默无闻了。就收益来说，这次升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

四、提领实测：不适合早提，但晚提称王

静态收益只是一方面，更重要的是动态收益——也就是提领竞争力。

毕竟买储蓄险不是为了看账户数字好看，而是要真金白银拿出来用的。

566提领方案：信守明天被吊打

先测试最常见的566提领密码：5年交，第6年起每年提领总保费的6%，一直提到终身。

以总保费30万美金为例，第6年起每年提领1.8万美金：

结果有点扎心：

保单第10/20/30/40年，信守明天分别剩余28/32/60/92万美金，而永明星河尊享II分别剩余29/42/69/106万美金。

同样的投入，同样的提领方式，星河尊享II的账户余额始终高于信守明天。

为什么预期收益涨了那么多，提领还是不扛打？

我心中早有猜想，问题应该出在复归红利上。

详细对比升级前后的计划书：

发现了吧？复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的就只有终期红利。

复归红利是派发即保证的，提领时优先扣减复归红利，所以复归红利占比越高，提领能力越强。

信守明天的复归红利占比只有13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活高一点，但远远落后于星河尊享II的22.76%、盈聚天下的24.03%。

晚提领方案：信守明天逆袭称王

但这只能说明信守明天不适合566这种早提领方案，并不能一棒子打死。

我又测算了晚提领的情况。

5-15-12方案（第15年起每年提领总保费12%）：

5-20-16方案（第20年起每年提领总保费16%）：

结果让人意外——信守明天非常适合晚提领！

在上面两个方案中，保单23~29年都是市场第一。

比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多了近3万美金。

30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

到这里，我们可以给信守明天的提领能力定性了：不适合早提领，但非常适合晚提领。

如果你买港险是为了养老补充、子女教育金这种10年后才用钱的场景，信守明天是个好选择。

但如果你想买完就开始提领当被动收入，那还是选星河尊享II更合适。

五、保单功能：自主入息+真多元货币

这次升级是针对收益的，保单功能没有变化。

但信守明天本身就有几个差异化功能值得一提。

自主入息：被同行疯狂抄袭的功能

说白了就是：自主选择保单价值的提取方式。

怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，明明白白自主设定。

既可以一笔过提取，也可以设置自动定期提取。

更关键的是受益人设定——常规产品的受益人只能是家属亲人、法定监护人。

但信守明天的受益人还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构——这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构，都享有同样的权益。

这个功能太好用了，以至于被同行疯狂抄袭。

真多元货币转换：承诺不缩水

信守明天支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑，第3年起可以转换货币。

但我要告诉你一个事实：多元货币转换是个新玩意，开发出来没多久，而且不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

如果你仔细看过某些产品的小册子，会发现条款是这么写的：

总结来说就是：

• 收益会变


• 保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变

也就是说，如果你手上有一张美元保单，因移民、求学等需求要转换成加币保单，新保单的现金价值可能会莫名其妙缩水，预期总收益也会降低，比如从7%降到6%。

还有可能原来的无限变更受保人等功能都会失去，因为你这份保单已经变成了加拿大本土的保单计划……

以上不是少数公司的条款规定，很少有多元货币产品能避免转换的摩擦成本。

而信守明天不同，它把这事儿放到台面上来了，承诺了转换货币之后：

• 保单功能不变


• 已有的现金价值不会缩水

这一点，在多元货币产品中是比较稀缺的。

六、风险提示：一次激进的升级

投保前，务必做好预期管理！

重要的事说三遍。

前面说了那么多优点，现在必须把风险掰开了讲清楚。

风险一：收益提升全部来自终期红利

我一直和大家说，保单的确定性是由两部分体现的：

• 100%确定的保证金额


• 派发即保证的复归红利

这两部分越高，保单越"稳"。

而这次信守明天的收益提升，却全部来源于波动最大的终期红利。

保证金额没动，复归红利没动，提升的全是终期红利。

终期红利是什么？是保单到期或退保时才能拿到的钱，而且金额会根据市场表现浮动。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

如同我在标题中提到的一样，我对信守明天这次升级的评价是：一次激进的升级。

风险二：投资策略固定，波动更大

信守明天的投资策略没变：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

70%的股票类资产配置，在港险产品中属于偏激进的。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

市场好的时候，你可能赚得比别人多；市场不好的时候，你的分红也可能比别人少。

风险三：保诚不采用分红平滑机制

大多数保险公司会采用"分红平滑机制"——市场好的时候留一部分利润，市场不好的时候拿出来补贴，让分红看起来比较稳定。

但保诚不这么干。

保诚的策略是：客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分。

好听点叫"忠实反映市场波动"，不好听就是"投资失利你也得一起扛"。

还有一段"黑历史"不得不提：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

2016年，保诚曾经下调过部分保单的分红，这在香港保险史上是极其罕见的。

虽然后来分红实现率恢复了，但这件事始终是保诚身上的一个"污点"。

风险四：收益足够高≠可以忽视波动

有人可能会说：保诚收益那么高，就算分红打个8折，不也比别人强吗？

这话有一定道理。

保诚确实有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价——信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

但问题是：你能接受这种波动吗？

你能接受账户余额今年涨10%，明年跌5%吗？你能接受分红实现率从100%变成80%，虽然还是赚钱但心里不舒服吗？

这不是对错问题，是性格问题。

有些人天生能接受波动，有些人看到账户下跌就睡不着觉。

买保险是为了让自己安心，如果买完之后天天担心分红实现率，那还不如选一个收益稍低但更稳的产品。

我的建议

保诚实在是被某些自媒体黑得太惨了，有些确实是为了黑而黑。

但从客观的角度来说，我也不能对保诚的过去避之不谈。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友。

市场好的时候，你能收获超额收益；市场不好的时候，分红也可能打个8折。

如果你能接受这种"高收益高波动"的模式，信守明天是个好选择。

如果你觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

比如收益和保诚差不多的友邦环宇盈活，友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

七、总结：适合谁？不适合谁？

说了这么多，最后给你一个清晰的结论。

信守明天适合：

• 能接受分红有较高波动的人——市场好多赚，市场差少赚，心态稳


• 用钱时间在15年以后的人——晚提领是信守明天的强项，23~29年市场第一


• 看重多元货币转换功能的人——真正承诺转换后不缩水，有移民/留学需求的家庭适合


• 追求收益天花板的人——25年IRR **6.35%全港第一，28年达到6.5%**上限

信守明天不适合：

• 追求绝对稳定的人——保诚不采用分红平滑机制，波动比其他公司大


• 想早提领当被动收入的人——566方案被星河尊享II吊打，复归红利占比太低


• 无法接受分红回撤的人——保诚有过下调分红的历史，虽然概率低但不是零


• 对保诚有心理阴影的人——如果你看过那些黑保诚的文章，心里有疙瘩，那就别买

适不适合你，咱们算笔账：

如果你投30万美金，5年交，25年后预期拿到124万美金（4.13倍）。

就算分红只实现80%，你也能拿到99万美金（3.3倍）。

对比银行5年定存1.3%，25年后本息合计仅39万美金。

即便是最差情况，信守明天依然跑赢银行2.5倍以上。

这就是港险的价值：即便打了折，依然是国内无法企及的收益。

但前提是，你要做好预期管理，知道自己买的是什么。

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

写到这里，该说的数据都说完了。

但我知道，很多人看完还是会纠结：这款产品到底适不适合我？有没有更好的选择？怎么买才能省钱？

这些问题，一篇文章很难讲透。