港险20款产品全测评：宏挚传承、环宇盈活究竟哪款适合你？99%的人都选错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

上周有个客户找我，40岁，三年前买了某款港险储蓄险。当时代理人说"这款收益最高"，他就买了。

结果他最近想提钱给孩子交留学费用，一查账户——亏的。

不是产品不好，是买错了。他需要10年内用钱，却买了一款要30年后才发力的产品。

这种坑我见太多了。

今天这篇文章，我把市场上20款主流港险储蓄产品全部拉出来对比。按照你"什么时候用钱"这个核心问题，帮你找到最匹配的那款。

不吹不黑，全是数据说话。

香港保险凭什么值得买？

在讲具体产品之前，先回答一个根本问题：为什么要考虑香港保险？

说白了，就两个字：收益。

2025年5月，六大国有银行集体下调存款利率，3年期定存跌到1.25%，5年期也才1.3%。更扎心的是，五年期大额存单直接被多家银行下架——想锁定长期收益？没门。

而香港储蓄分红险呢？中长期收益6%-6.5%，是内地长期险种2.0%-3.2%的两倍还多。

为什么差这么多？

香港保险可以投资全球市场，股票、对冲基金、共同基金都能配置。内地保险境外投资只有2%左右，主要就是人民币存款和债券，收益自然上不去。

看这张图就明白了：同样1块钱，2%利率和6%利率，30年后差3倍，60年后差10倍以上。

复利这东西，时间越长，差距越恐怖。

除了收益，功能性也是真的强：

• 9种货币随便切换：美元、港元、人民币、英镑、欧元都有，第3年开始每年可以换一次，终身无限次
• 被保人可以换：部分公司无限次变更，甚至能设候补名单，保单可以一代传一代，真正的"永续复利"

这些功能都是实打实写在合同里的，一次投保，全部享受。内地产品？想都别想。

场景一：6-20年内要用钱，选谁？

如果你的钱是准备给孩子读大学、自己中年换房、或者10-15年后提前退休用的，你需要的是前期爆发力强的产品。

先看数据。测算条件：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

结论很清晰：宏利「宏挚传承」是这个场景的王者。

具体有多强？

• 5年交费，第6年就回本，市场领先
• 第9年复利到4%
• 第14年本金翻倍，复利5.8%
• 第21年本金翻3倍，复利6%

如果你想在6-20年这个期间用钱，宏挚传承具有压倒性的优势。不是我吹，是数据摆在这里。

有人会问：忠意「启航创富（卓越版）」15-22年收益全场最高，为什么不推它？

有两个问题。

第一，忠意的品牌力和宏利差距明显。宏利是百年老店，香港强积金市占率第一，信任度没话说。忠意虽然也是国际大牌，但在香港市场的知名度，还是差一截。

第二，分红实现率的参考价值不一样。宏利分红产品样本多、历史长，100%实现率的参考意义更强。忠意分红产品样本数量少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

我的建议：6-20年内用钱，首选宏利宏挚传承，没有之一。

场景二：20年后才用钱，选谁？

如果你的钱是给孩子30年后的婚嫁、自己60岁以后的养老、或者压根就是传承给下一代的，选择逻辑就完全不同了。

这里要先讲一个背景：2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不超过6.5%。

这意味着什么？50年以后，大家都是6.5%，没区别。所以关键就变成了：谁先到6.5%？

达到6.5%的时间排名：

• 安达「传承首创丰成」：27年（市场纪录）
• 保诚「信守明天」：28年
• 友邦「环宇盈活」：30年
• 永明「星河传承II」：35年
• 宏利「宏挚传承」：47年

看到了吗？宏挚传承前期很猛，但后期确实有点乏力，47年才能到6.5%。

如果你是奔着30年以上持有去的，宏挚传承就不是最优解了。

那该选谁？

如果只看收益，安达传承首创丰成最强——27年到6.5%是市场纪录，20年开始就是市场第一。但它前期收益一般，保证20年才回本（预期7年），不适合中途用钱。

如果综合考虑品牌、资管能力、分红稳定性，我的推荐顺序是：

1. 友邦「环宇盈活」：百年品牌，香港保单最多的公司，投资策略公认稳健，分红波动小
2. 永明「星河传承II」：全球资管8万亿港元，业内唯一AA级MSCI ESG评级，人民币和美元收益相同
3. 保诚「信守明天」：英式分红的鼻祖，30年运营经验，适合风险接受度高的进取型客户
4. 安达「传承首创丰成」：收益天花板，但品牌知名度相对弱一些

我的建议：20年后才用钱，优先考虑友邦环宇盈活或永明星河传承II，既有收益又有保障。

场景三：想终身提领当养老金，选谁？

很多客户是这样的：40多岁投保，想从55岁或60岁开始每年提一笔钱当养老金，一直领到终身。

这种场景，光看静态收益没用，得看提领后账户还剩多少。

我用30万美金总保费，测了4种提领方案。

方案1：第6年开始，每年提18000美金（总保费6%）

前20年，宏挚传承表现好。

但20年后，永明星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高。

方案2：第6年开始，每年提21000美金（总保费7%）

很多产品直接断单了（账户清零）。

剩下的产品里，星河尊享II整体最强，前20年还是宏挚传承。

方案3：第10年开始，每年提24000美金（总保费8%）

规律依然一致：20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

方案4：第15年开始，每年提36000美金（总保费12%）

这种晚提领的方案稍微复杂：

• 前20年：宏挚传承和启航创富有优势
• 20-30年：保诚信守明天最强
• 星河尊享II综合还行，但没之前那么强势了

总结一下：提领环节基本只用关注两款——20年内看宏挚传承，20年后看星河尊享II。

不过要注意，星河尊享II有个特点：提领时间越往后启动，竞争力就相对越差。如果你打算60岁才开始提领，可能要重新评估。

2年交怎么选？

有些客户不想交5年，希望2年交完，资金快速锁定。

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金。

前中期收益天花板：还是宏挚传承和启航创富，保单前20年断层领先。怎么选？前面说过了，优先宏挚传承。

后期收益天花板：安达传承首创丰成，27年到6.5%。但前期一般，不适合中途用钱。

全周期均衡选手：周大福「飞扬盛世」值得关注。

• 预期第5年回本
• 10年IRR 4.25%
• 15年IRR 5.36%
• 20年IRR 6.08%
• 25年IRR 6.22%
• 30年IRR 6.42%
• 34年到6.5%

全周期几乎没有短板。硬要说，就是前20年表现没有宏挚那么变态。

但如果你不确定什么时候用钱，飞扬盛世是个稳妥的选择。

2年交提领怎么选？

投入30万美金，从第5年开始每年提取15000美金（5%）：

• 前10年：启航创富、月悦出息账户余额有优势
• 10-20年：宏挚传承、飞扬盛世打得有来有回
• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更强

星河尊享II和盈聚天下怎么选？一个是百年历史的永明，一个是几十年历史的富卫。

再加上星河尊享II静态收益更好，正常人都会选综合表现更强的星河尊享II。

怎么判断保险公司靠不靠谱？

选产品之前，先选公司。下面简单介绍几家主流保司的背景。

百年历史老五家

1. 宏利：1887年成立于加拿大，创办人是加拿大十元纸币上的麦克唐纳爵士。香港强积金市占率27.9%，全港第一。公司品牌力没话说，属于国际顶尖。

2. 友邦：1919年在上海成立，1931年进入香港。业内有句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

香港保单最多的公司，客户超360万，每3个有医疗险的香港人就有1个是友邦客户。投资风格公认稳健，分红波动小。

3. 永明：1865年成立于加拿大，比加拿大政府还早。1892年进入香港，扎根132年。

全球资管8万亿港元，业内唯一AA级MSCI ESG评级。最大的特点：美元、人民币、加元、澳元四种货币收益相同。对人民币升值有信心的，可以重点关注。

4. 保诚：1848年创立，英式分红的鼻祖。香港市场上只有保诚有超过30年英式分红运营经验，其他公司都不超过10年。

特点是不吃大锅饭，一期产品一个资金池，收益波动大，适合进取型客户。

5. 安盛：总部法国，200多年历史。连续10年全球No.1保险品牌，资管规模1.5万亿美元，全球第九。低调但实力雄厚。

港资新兴力量

• 周大福人寿：郑氏家族旗下，前身是1985年的富通保险。周大福珠宝黄金储备超1743吨，全球第八。分红实现率一直很好，多款产品100%。
• 富卫：李泽楷旗下，业务规模全港前五。香港本地医疗险理赔最快的之一，除了友邦保诚就是它。数字化做得好，年轻人可以关注。
• 万通：股东是云峰金融+美国万通，旗下资管公司是霸菱，管理中国社保基金。香港有句话叫"真年金选万通"，考虑养老现金流的可以关注。

分红能兑现吗？怎么查？

这是大家最关心的问题：计划书上写的收益，到底能不能拿到？

先科普两个概念。

分红实现率 = 实际到手的分红 ÷ 计划书上演示的预期分红

举个例子：计划书显示预期分红100，实际分了80，分红实现率就是80%；实际分了150，就是150%。

总现金价值比率 = (保证金额+实际到手的分红) ÷ (保证金额+计划书上演示的分红)

这个指标把保证和非保证两部分结合起来考量，比单一的分红实现率更客观。

怎么查？

2017年香港保监局就强制保险公司披露分红实现率了，每家公司、每款产品、每个年度的数据都在官网公开。

以宏利为例，豐譽傳承保障計劃2、創富傳承保障計劃2等产品，总现金价值比率都是100%。

重要提醒：别被忽悠了！

网上很多人贴的分红实现率对比图，看着很有说服力，但有些是错的——数据不真实、不完整或者过时，稍微PS一下就能改数字。

不是官网原版的数据，不要相信。 自己去各家公司官网查，才能知道真实情况。

查询方法很简单：

1. 进入保险公司官网
2. 找到"分红实现率"或"总现金价值比率"入口
3. 选择具体产品和年度
4. 查看历史数据

每家公司的入口位置不太一样，但都不难找。如果实在找不到，可以让你的顾问帮你截取官网原版数据。

大贺说点心里话

写了这么多，核心就一句话：选产品的本质是匹配你的用钱时间。

• 6-20年用钱：选宏利宏挚传承
• 20年后用钱：选友邦环宇盈活或永明星河传承II
• 终身提领养老：20年内看宏挚传承，20年后看星河尊享II

但产品只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。