国寿智裕世代：99%的人不知道，这款"不性感"的港险，藏着中资保司最硬的底牌

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，今天聊一款让我纠结了很久要不要写的产品——国寿「智裕世代卓越版」。

说句大实话，这款产品第一眼看上去，真的不讨喜。

初印象：一款看起来不性感的产品

2025年5月，国有六大行第七次下调存款利率，1年期定存只剩0.95%。

10万块存5年，利息从7750元缩水到6500元。很多朋友开始把目光投向香港保险，想找个能跑赢通胀的去处。

但当他们看到智裕世代的时候，往往会皱眉头。

为什么？因为这个产品表面看起来确实很不性感。

论收益，它虽然不差，但要到保单第40年才有比较大的优势。在如今其它产品都追求短平快的时候，它偏偏选择当一个长跑选手。

论账户结构，它只有保证收益+终期红利，没有复归红利。这意味着什么？早期提取的时候，灵活性会差一些。

从这张对比表可以看到，40年期的预期IRR，各家产品差距不大，都在6.30%-6.50%之间。智裕世代的数据并不突出。

那问题来了：既然表面数据不惊艳，我为什么还要专门写它？

因为这事儿我见多了——很多看起来不起眼的产品，反而藏着真正的硬实力。

优势一：副部级金融央企的安全感

我跟你掏心窝子说，有很多内地客户第一次去香港投保，更喜欢也更相信自己熟悉的中资保司。

这不是崇洋媚外的反面，而是实实在在的安全感需求。

香港保险对大多数人来说是一笔很长期的资产，起码要放个二三十年。在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。

而国寿，恰恰是中资保司里最硬的那张牌。

看这张股权图：财政部直接持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。这是什么概念？副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企，保险公司只有4家，在香港的只有两家，国寿就是其中之一。

而且国寿在香港运营已超过40年，1984年就成立了。2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

国寿国寿，与国同寿。钱放在这里，是真踏实。

优势二：终期分红100%达成的含金量

说句不太好听的话，香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

我见过太多客户，拿着三四家计划书反复比较第30年、第40年的预期现金价值，精确到小数点后两位。但他们忽略了一个最关键的问题：这些数字能不能兑现？

所以分红实现率，一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队。

首先，公布分红的保单数量是这12家主流保司中最多的，高达65款，超过10年以上的保单有36款。这说明什么？历史够长，数据够多，不是新兵蛋子。

国寿所有10年以上的保单，分红至少都在78%以上。

更重要的是：过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

这个数据的含金量，懂的都懂。

难度更大的周年红利实现率，平均值也在80%以上。

而智裕世代这个产品，只有终期红利，没有复归红利。按照国寿过往的终期分红表现，这个产品的实际收益还是非常值得期待的。

这就好比一个学生，历史上每次终期考试都是满分。你让他再考一次，你觉得他会突然不及格吗？

优势三：投资策略的透明与专业

关于国寿的投资，我其实不太想聊它的投资占比和具体投资策略。

我对比了这么多家香港保司，发现大家在投资上都大同小异。股票多少比例，债券多少比例，另类投资多少比例，说实话差距不大。

在我跟国寿香港的高管沟通过之后，我发现，他们家的优势不是发现了什么独门投资秘籍。

而是国寿对自己的投资非常坦诚，投资策略和方法很透明，愿意与时俱进，也愿意和客户分享。这点很难得。

他们采用内外兼修的方式：

• 内部：自己有资管团队，稳住大本营
• 外部：根据赛马机制挑选靠谱的优秀合作方，保障超额收益

看看这些外部委托合作方：贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、KKR、黑石、橡树资本……20余家全球顶级机构。

听起来很简单，但大道至简。

国寿的投资，有理有据，很清晰，所以让人更放心。别被那些故弄玄虚的"独家投资策略"忽悠了，能把简单的事情持续做好，才是真本事。

优势四：9种货币与人民币保单

智裕世代这款产品，保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一，而且支持货币转换。

比较特别的是新西兰元，市场上暂时没有其它产品支持。如果你有新西兰的资产配置需求，这可能是唯一的选择。

除此之外，我还想重点讲一下人民币保单。

大部分喜欢选择人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱，总感觉中资保司的人民币保单更对味儿。

但是目前中资保司的人民币保单，选择真的不多。这个产品也给大家多提供了一个选项。

缴费年限上，这个产品只支持5年交。而国寿的新产品傲珑盛世只支持2年交。

对于特别想买国寿这家公司、而且想分5年缴费的朋友来说，智裕世代能满足要求。

优势五：内地客户专属服务

这事儿我见多了——很多人买完香港保险，后续服务体验一言难尽。

但国寿在这方面下了功夫，特别是针对内地客户的服务。

上门护理代约、送药上门、门诊预约、家居适老评估、养老机构咨询……这些服务大部分都是仅针对内地客户的，算是给内地客户的一些额外小福利。

还有24小时全球紧急支援，如果受保人在居住地以外地区患病或因意外受伤，可以随时获得帮助。

另外，国寿香港的效率是其它大部分香港保司难以望其项背的。

国寿香港目前的高管本身是IT出身，对信息化这块比较重视，砸了很多钱和人，就是为了让用户使用方便。

我一些买了国寿产品的朋友确实也反馈，签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。这在香港保司里，真的算是异类了。

总结：有独特生态位的实在之选

总的来说，这个产品优缺点都很明显。

缺点：

• 收益优势要到40年才明显
• 早期提取不够灵活
• 功能性比不过外资卷王们

优点：

• 副部级央企背书
• 终期分红连续8年100%达成
• 投资透明专业
• 9种货币选择
• 内地服务到位

在市场里，它有它独特的生态位。

挑选港险产品，本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发，看看产品匹不匹配。

如果你看重的是长期稳健、公司背景、分红兑现能力，而不是短期收益和花哨功能，这款产品值得认真考虑。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。同样一份保单，有人多花了10万，有人却能省下来。