永明星河尊享2：被低估的"提领王者"，有个功能银行真做不到

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年开年到现在，六大行已经第七次下调存款利率了。

五年期定存1.3%，一年期0.95%，活期更离谱，0.05%。10万块存5年，利息从7750块降到6500块，少了1250块。

这还没完，银行理财也在跌。2月份固收类理财年化收益率降到2.27%，创2023年以来单月最低，有些投资者甚至出现本金亏损。

钱放哪里才能跑赢通胀？今天咱们聊聊永明**「万年青星河尊享2」，这款产品有个功能，能锁定3.5%的利率**，银行现在真做不到。

新规落地，港险格局重塑

先说个背景。去年7月1号后，港险美元保单的演示收益上限统一调成6.5%。很多人问我，是不是以后收益就锁死了？

说实话，这是个误解。新规限制的是保司演示的收益，不是限制实际收益。香港保监局这么做，是为了让大家更理性地看待预期，别被7%+的高收益忽悠了。

实际上，香港保司的投资运作不会有太大变化。它们可以把资金投向全球100多个国家的股票、债券、不动产等多元资产。

固定收益这块有全球债券、抵押贷款；非固定收益有港股、美股、房地产、私募股权、基础设施等等。

就拿30年期美国国债来说，常年稳定在**4%-5%**的高位，保司实现6.5%的收益率还是很容易的。

所有港险产品演示收益率全部统一，其实是件好事。统一起跑线后，产品之间真正的差异点就出现了——谁的提领更灵活？谁的保证更扎实？谁的附加功能更实用？这些才是接下来要比的。

静态收益：中规中矩的稳健派

咱们先来看看这款产品的静态收益，也就是不提领状态下的收益情况。

以0岁男孩，总保费25万美金，年缴5万美金为例，我把市面上主流的几款产品放在一起测了一遍。

数据如下：

• 保单第10年，预期收益 31.9万美金


• 保单第20年，预期收益 68.2万美金


• 保单第30年，预期收益 139.2万美金

前30年的收益表现，能挤进榜单前三。整个保单周期收益表现都不拉胯。

后期各家产品的收益率都达到6.5%后，产品之间的收益差距也就不是很大了。保单第100年，预期收益12020.4万美金，和领先第一的周大福匠心传承2相差不到500美金。

另外，它在保单第80年就能做到保证IRR达到1%，市场再差也不用担心能不能回本。性价比真的挺不错的。

不过静态收益只是一方面。咱们买储蓄险，买的是未来确定时间点需要用的钱——孩子的学费、自己的养老金、家庭的应急储备。怎么把钱灵活地提出来用，这才是关键。

提领方案：灵活匹配你的人生规划

这款产品延续着提领王者的风范。无论是两年交还是五年交，它提供的提领方案都挺不错的。

早提领方案，适合规划子女的教育金或提前准备退休养老金：

• 2/2/5：两年缴费，从第2年开始，每年领取总保费的5%，领至终身


• 2/3/6：两年缴费，从第3年开始，每年提领总保费的6%


• 5/6/7：五年缴费，从第6年开始，每年领取总保费的7%

咱们来算一笔账。如果你交25万美金，选5/6/7方案，从第6年开始，每年能领17500美金，折合人民币12万多。孩子上国际学校、出国留学，这笔钱刚好能覆盖。

晚提领方案，适合做长远安排：

• 2/20/21：两年缴费，第20年一次性领取总保费的150%，从第21年开始每年提领21%


• 5/21/22：五年缴费，第21年一次性领取150%，从第22年起每年提领8%

前期给保单一定的时间慢慢积累，后期集中释放。这种方案适合给自己规划退休金，或者给孩子做一笔成年后的启动资金。

这些提领方案都是保险公司给的案例，实际上你完全可以根据自己的需求定制调整。什么时候开始领、每年领多少、领多久，都可以商量。

提领实测：566与567的硬核对比

方案说得再好，还是得看数据。我用566和567两种提领方式，把市面上主流产品放在一起跑了一遍。

566提领实测

5年缴，第6年开始，每年提领6%的总保费，也就是15000美金。

保单前19年，能和星河尊享2竞争的，只有宏利的宏挚传承。保单第15年，宏挚传承提领后账户余额30.8万美金，星河尊享2是28.3万美金，差距不大。

但20年后，永明万年青星河尊享2可以说没有对手，长期稳居榜一。

• 保单第40年，账户余额还剩 88.7万美金


• 保单第60年，账户余额还剩 254.3万美金

每年领15000美金，领了几十年，账户里的钱不但没少，反而越来越多。这就是复利的威力。

长期来看，保单100年，宏挚传承、星河尊享2、盈聚天下、富饶千秋这四款产品的账户余额都差不多。但中短期的现金流表现，星河尊享2明显更优。

567提领实测

把提领比例调高一点，5年缴，第6年开始，每年提领7%的总保费，17500美金。

567提领状态下同样很强。提领比例提高了，账户余额的增长速度自然会慢一些，但星河尊享2依然保持领先。

• 保单第30年，账户余额 37.1万美金


• 保单第50年，80.4万美金


• 保单第70年，228.7万美金

这个提领能力，在市场上真的是第一梯队。

两大独创功能：进可攻退可守

除了提领能力强，这款产品还有两个市场独有的首创功能，这是我最想跟你说的。

归原红利永不回撤

归原红利一经派发，面值和现金价值就是保证的，永不回撤。而且归原红利只增不减。

简单来说，今年告诉你会给你多少钱，以后就不会变了。不像终期红利，只是每年公布一个数字，最后一次性给你，中间市场波动可能会缩水。

对比一下银行理财——2025年2月固收类理财年化收益率降到2.27%，还有人出现本金亏损。

归原红利这个机制，就是给你吃一颗定心丸。

3.5%利率锁定

客户可以锁定不超过现金总价值50%的资金，享受3.5%的锁定利率。

这什么概念？国有几大行的定存利率五年期才**1.3%**左右，华瑞银行3年期存款利率从2.8%降到2.15%，有些银行5年期产品直接下架了。

而这款产品，你可以把一半的钱锁进去，稳稳拿3.5%。

市场好的时候，另一半钱跟着投资赚更多；市场不景气的时候，锁定的这部分也能有3.5%兜底。进可攻，退可守——这个功能，银行现在真做不到。

保司实力：130年老牌的兑现能力

产品演示吹得再厉害，最后都得靠能否兑现来说话。

永明金融是香港保险公司的第一梯队，在香港开展业务最早，扎根超过130年。财务评级都是业内标杆：

• A.M.Best：A+


• DBRS：AA


• 穆迪：Aa3


• 标准普尔：AA

多款主力产品连续多年分红实现率稳定在97%~103%，王牌储蓄险产品万年青系列分红实现率超过100%。

这比任何演示的数字都更能说明，它有能力兑现自己的承诺。

还有一点很实用。它支持美元、人民币、加元、英镑、澳元、港元六种货币自由转换，不收手续费。可以在Sunwallet上一键兑换17种提领货币，完全免费。

无论身处世界哪个角落，都能用当地货币直接支付。这就相当于给客户提供一个覆盖全球的私人银行服务。

更厉害的是，它是香港唯一一家能做到人民币、美元、加元、澳元四种币种保单回报收益、回本期、保证/预期收益完全一致的保险公司。换币种不换收益，这个承诺很硬。

总结：谁适合这款产品

综合看下来，升级后的星河尊享2给我的感觉，就一个字：稳。

不提领的状态下，收益表现很不错，和其他产品差距很小。提领状态下，20年后基本没有对手。

两个独创功能——归原红利永不回撤、3.5%利率锁定——在低利率时代格外有价值。

产品的演示收益数字很重要，但怎么样才能安全、灵活、高效地把钱提领出来用到生活的实处，往往更重要。

如果你未来几年或几十年内都会有明确的用钱计划，希望这笔钱能够安全、灵活地在需要时提取出来，同时看重保单的附加功能价值，那永明万年青星河尊享2就真的是一个不错的选择。

与其关注利率下调、天花板以后只有6.5%，不如多花点时间看看那些真的能解决你需求的产品。产品最终都是为我们服务的嘛。

大贺说点心里话

说了这么多产品细节，但怎么买、在哪买、能省多少钱，这里面还有不少信息差。