友邦「盈御3」逆势加息：被吹上天的港险"稳健之王"，真的没坑吗？

你好，我是大贺。

最近有个现象挺有意思：中国银行2025白皮书建议资产配置顺序是港股>A股>黄金>美债……但有一类资产被很多人忽略了——港险储蓄险。

在全球资产再平衡的大趋势下，这类既是美元资产、又能连接中国市场的"压舱石"，到底值不值得配？

今天就以**友邦「盈御3」**为例，做一次硬核横评。

港险储蓄产品这么多，怎么选？

说实话，港险市场现在"卷"得厉害。

各家保司新品迭出，收益一个比一个吹得响，功能一个比一个花哨。很多朋友问我：到底该怎么选？

但就在市场波动加剧的当下，友邦却做了一件"反常"的事——

8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险「盈御多元货币计划3」逆市上调预期分红。

别人都在"降预期、稳客户"，友邦却敢逆势加息。这背后到底是底气，还是噱头？

我们用数据说话。

收益对比：「盈御3」vs 市场主流产品

资产配置的核心不是追涨，是分散风险。所以看收益，不能只看峰值，更要看长期韧性。

以5万美金×5年交为例，直接看「盈御3」的预期收益表现：

几个关键数字：

• 第20年：总现金价值66.8万美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年：总现金价值130万美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年：IRR达到6.5%的收益峰值，并长期维持

坦白说，前10年的收益表现确实一般。但看懂趋势的人会发现：越往后，韧劲越凸显。

我们再看提领场景下的对比。以"5/20/16"模式（5万×5年交，第20年起每年提16%保费）为例：

可以看到，「盈御3」在第30-40年的账户余额表现中规中矩。但到了第70年、第80年，后劲明显更足。

这就是我常说的：短期看爆发，长期看耐力。

「盈御3」不是那种"前三年账面好看、后面拉胯"的产品，它更像是一个长跑选手——起步不惊艳，但越跑越稳。

投资策略对比：为什么「盈御3」更稳？

收益稳健不是靠运气，而是靠底层投资逻辑。

我们来看「盈御3」的投资策略：

• 债券及固收类：不低于25%
• 增长型资产：不超过75%

这个配比意味着什么？

市场好的时候，增长型资产能吃到红利；市场差的时候，固收类资产能兜底。进可攻、退可守。

再看友邦集团层面的投资布局：

• 总投资规模2733亿美元，其中69%投向固收
• 固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年

这就是典型的"保险资金长期主义"——不追短期热点，用时间换空间。

不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，这话说了100年还是对的。友邦的投资策略，恰恰体现了这种分散风险的智慧。

这样的稳健性，在港险市场确实少有。

分红实现率对比：友邦的真实兑现力

说收益，不能只看"预期"，更要看实际兑现。

这就涉及到一个核心指标——分红实现率。

很多产品演示文档上收益写得漂亮。但实际派发的分红能到几成？这才是关键。

来看友邦2024年最新数据：

• 热销产品2024年总现金价值比率全部达100%
• 「盈御多元货币计划」连续3年达100%

再看长期数据：

• 运作超过10年以上的分红险高达57款
• 这些产品的终期红利分红实现率高达97.6%

什么概念？就是说友邦承诺的收益，基本都能兑现。

从财务数据看，友邦2025年上半年新业务价值增长14%，内涵价值权益达737亿美元，股东资本比率219%——这都是支撑分红兑现的底层实力。

友邦的分红实现率稳且真实，这已经成为多数客户的共同认知。

在这个"预期收益满天飞"的市场里，能说到做到的，才是真本事。

功能对比：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

「盈御3」的功能不算最花哨。但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1、9种货币转换

美元资产不是万能的。但没有美元资产是万万不能的。而「盈御3」支持9个币种转换，对冲汇率风险、海外定居、留学、全球配置都能用得上。

2、财富传承功能

• 支持无限次更改受保人及第二受保人，从父母→子女→孙辈，一张保单富三代
• 新增**"精神无行为能力代领人"功能**，确保特殊情况下资金仍可提取

3、保单拆分

自第3个保单周年日起，每年可申请分拆保单一次，实现"零损耗传承"。

这些功能让保单持有更安心，真正做到"投保无忧、持有省心"。

「盈御3」vs「环宇盈活」：如何搭配？

很多朋友问：友邦新出了**「环宇盈活」**，是不是该换新品？

我的建议是：不用纠结"买新还是守旧"。

「盈御3」已经是自2023年以来第三次上调分红，长期持有价值明确。而「环宇盈活」中期收益更亮眼，两者刚好互补。

所以：

• 已投「盈御3」的客户：不用退保换新品，长期持有更划算
• 想兼顾短期提领的：可以"盈御3 + 环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度

结论：选「盈御3」的三类人

最后说说，什么人最适合「盈御3」：

1、稳健型投资者

• 风险偏好较低，看重资金安全
• 偏好稳定可预期的收益
• 能够长期持有，不追求短期高收益

2、长期财富规划者

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金

3、全球资产配置需求者

• 希望在资产组合中配置美元/多币种固收类资产
• 看重分散风险，不想把鸡蛋放在一个篮子里

需要注意的是，10月1日起取消"预缴保费保证利率优惠"，9月成为享受友邦高额预缴利率的最后窗口期。

如果你符合以上画像，现在确实是个不错的时机。

大贺说点心里话

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