友邦「环宇盈活」：自家人"卷"自家人，「盈御3」被按在地上摩擦？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近友邦搞了个大动作，让我必须跟大家聊聊——他们居然自己"卷"自己了。

新品**「环宇盈活储蓄计划」**一出，直接把自家当红炸子鸡「盈御3」的短板给补上了。

说白了就是，友邦用新产品打自己老产品的脸，这波操作属实有点意思。

很多客户问我：这两款产品到底怎么选？「环宇盈活」真有传说中那么猛吗？

今天给你算一笔账，用数据说话。

收益实测：中前期逆袭有多猛？

先说结论：「环宇盈活」彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

这个数据很有意思，我们直接看真实测算。

以5万美元×5年交为例，对比「环宇盈活」和「盈御3」：

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年；第18年保证回本，保底锁定。

中期收益：第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金——看起来差不多对吧？别急，后面差距会越拉越大。

收益加速：第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

这意味着什么？同样的钱，「环宇盈活」提前17年进入"躺赚"模式。

长期表现：第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金，多出17万美金。

说白了就是，「环宇盈活」"中期猛、长期稳"的收益特点，实现了中前期收益的全面逆袭。

我把市面上10款主流5年交产品拉了个横向对比，「环宇盈活」的收益表现能排到第一梯队。

30年达到6.5%上限的速度，基本领先整个市场。

这里要说一个背景：2025年银行存款利率第七次下调，六大国有银行3年期、5年期存款利率已经降到1.25%和1.30%，1年期定存跌破1%只剩0.95%。

对比之下，港险6.5%的预期收益上限，吸引力不言而喻。

提领测试：567提取不断单

收益高是一回事，能不能灵活用钱是另一回事。

很多客户问我：保单买了之后，想每年取点钱出来用，会不会把保单"取断"了？

这个问题问到点子上了。保单的20-40年是主要使用周期，提领是否灵活、会不会断单，直接决定了这笔钱好不好用。

「环宇盈活」在这方面做了很大提升。

首先看收益结构：保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

复归红利是什么？简单说就是已经"落袋为安"的钱，不会因为市场波动缩水。

中短期红利+分红占比更高，灵活提取时更放心。

再看实际提领场景。以567提领为例（第5年交完、第6年开始取、每年取7%总保费）：

10万美元×5年交，第6年起每年提取3.5万美元至终身：

• 「环宇盈活」：提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR5.89%
• 「盈御3」：第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR5.08%

给你算一笔账：「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元！

这个差距是怎么来的？「盈御3」第40年就断单了，后面的钱全没了。

但「环宇盈活」一直能领到终身，账户余额还在持续增长。

底层逻辑：投资策略升级解密

很多人可能会问：为什么「环宇盈活」的复归红利比「盈御3」多，终期红利增长还更快？

按常理，复归红利多了，整体收益应该会低一些才对啊。

这个问题我研究了一下产品说明书，答案藏在底层资产配置里。

虽然都是友邦的产品，但每个产品的投资策略是有区别的：

「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%

「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

说白了就是，「环宇盈活」的底层资产配置方面会更激进一些，这也促成了它"中期猛、长期稳"的收益特点。

当然，更激进也意味着未来「环宇盈活」的分红实现率数据可能会比「盈御3」的波动大一些。

不过也不用过于担心。友邦这家大公司最大的特点就是"稳"——不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

分红实现率表现一直是友邦宣传的底气。2024年整体分红实现率非常亮眼，波动最小，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

这也是为什么2025年一季度香港保险新单保费创历史新高——全港新单保费934亿港元，同比上升43.1%，刷新2001年以来最高季度纪录。

市场用脚投票，说明了一切。

功能亮点：三大市场首创

除了收益和提领，「环宇盈活」在功能配置上也亮点满满。

基础功能方面，支持货币转换选项、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁等，这些都是标配。

真正让我眼前一亮的是三项市场首创功能：

1、受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），友邦「环宇盈活」都可以满足。

总结：谁该选「环宇盈活」？

说到底，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是投资者。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

我一般会这样建议：

• 选「环宇盈活」：看重中短期收益、需要灵活提领、计划30年内用钱的家庭
• 选「盈御3」：追求极致稳健、超长期持有、纯财富传承目的的家庭
• 两款组合投保：用「环宇盈活」满足中短期资金需求，用「盈御3」做长期压舱石

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。