安盛盛利II：被吹成"提领之王"，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问盛利II的人太多了，尤其是那个"557提领"，简直被吹上天。

今天我就直接把结论摆出来，省得你看到最后才发现不适合自己。

结论先行：盛利II确实是目前港险提领之王

先说我的核心判断：安盛盛利II-至尊这个产品确实相当不错，557提领实属变态，无人能敌。

什么是557？就是5年交完保费，从第5年起每年就能提领总保费的7%。

这意味着什么？你交完钱当年就能开始拿钱，而且拿的比例还不低。

要知道，在此之前港险市场567提领已经是顶格配置了——5年交，第6年才能开始提7%。安盛直接把时间提前了一年，这一年可不是小事。

对于追求现金流的人来说，早拿一年钱意味着什么，你懂的。

更重要的是收益也没拉胯：盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年能达到6.5%。

这是什么概念？2025年5月国有大行5年期定存已经降到1.30%，商业银行净息差降至**1.43%**创历史新低。

你把钱存银行，30年后可能还跑不赢通胀。配置盛利II这种美元保单，30年IRR能到6.5%，这中间的差距就是你配置美元资产的理由。

鸡蛋不能放一个篮子，这话说烂了，但真正做到的人有多少？

所以我的结论是：盛利II成了目前港险里少见的全能型产品，收益、提领双强。

但这个结论有个大前提，后面会详细说。先看数据。

论据一：557提领数据碾压全场

港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

我们做了个对比测算，条件如下：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（也就是总保费的7%）。

拿周大福匠心传承2做对照——这是目前市场上少数能做到557提领的产品之一。

结果呢？

• 第20年：盛利II剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大。1164万美元是什么概念？够在北京买两套学区房了。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

这不是我吹的，数据摆在这儿。

论据二：567提领同样领先

有人可能会说，557门槛太高，我就想做个常规的567提领，盛利II还行吗？

行，而且依然是第一梯队。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

结果显示：前14年宏利宏挚传承账户余额最高。

但从第15年之后盛利II反超成为第一，直至第70年账户余额表现都是最突出的。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

还有个细节值得一提：盛利II支持1万美金×5年交的小额保单也能实现557提领。

这意味着什么？全球化配置不是有钱人专利。5万美金起步，普通中产家庭也能参与美元资产配置，这个门槛真的很友好了。

论据三：安盛分红实现率稳定

港险是分红型产品，演示收益再好看，最终能不能拿到手，得看分红实现率。

安盛的表现怎么样？

分红实现率最高值117%，最低值50%，总现金价值实现率很多年份达到85%左右。

具体到产品线：

• 安进储蓄系列2-跃进总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到100%

安盛的分红实现率还是很不错的，总体没有大幅波动，相当稳定。

这对于追求稳定现金流的人来说很重要。毕竟买港险不是投机，是做长期资产配置，稳定比惊喜更重要。

论据四：207年老牌保司背书

说到底，买保险就是买保司。产品再好，公司倒了也白搭。

安盛什么来头？

1817年在法国成立，跨越3个世纪，是香港所有保司中历史最悠久的，也是全球最大的保险集团之一。

这家公司经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足。这种穿越周期的能力，不是随便哪个公司都有的。

看几个硬指标：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA
• 偿付能力充足率：227%（远超监管要求）
• 2025年上半年集团总收入：643亿欧元，同比增长7%

背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

把钱放在这种百年老店，睡觉都踏实。

风险提示：复归红利占比偏低，这是最大的隐患

好了，前面说了这么多优点，现在该说说问题了。

盛利II并不是入手港险的最佳选择。

为什么？因为它有个致命缺陷——保证金额和复归红利占比偏低。

先解释一下港险的收益构成。英式分红产品的总收益 = 保证金额 + 复归红利 + 终期红利。

• 保证金额：写进合同的，100%能拿到
• 复归红利：每年派发后就锁定，不会被收回
• 终期红利：退保或身故时才结算，浮动最大

盛利II的问题在哪？

保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比只有14.12%。

对比一下同类产品：

• 星河尊享II复归红利占比：22.76%
• 匠心传承2复归红利占比：22.77%
• 万通富饶千秋复归红利占比：20.87%

盛利II的**14.12%**明显低于竞品的20%以上水平。

这意味着什么？

盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

前两者（保证+复归）占比低，终期红利占比就会变高。终期红利是浮动的，跟保司的投资表现挂钩。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的演示收益和账户余额都是白瞎。

这就像买房，盛利II相当于首付比例低、贷款比例高的房子。房价涨的时候赚更多，但房价跌的时候亏得也更惨。

当然，这个风险需要用安盛的分红实现率和综合实力来弥补。前面我们看到安盛的历史分红表现确实不错，公司实力也够硬。

但风险就是风险，你得心里有数。

2024年内地居民在港投保新单保费达628亿港元，同比增长超6%，其中储蓄型保险占91%。这么多人用脚投票选择港险，主要看中的就是美元资产配置和较高收益。

但高收益从来不是白给的，背后的风险你得看清楚。

汇率波动也是一样。2025年12月人民币兑美元中间价在7.03-7.08区间波动，离岸人民币一度升值破7。

美元保单可以对冲单一货币风险——但这也意味着，如果人民币持续升值，你的美元资产换算回来可能会缩水。

美元资产是标配，但不是万能药。这话我必须说清楚。

最终建议：追求现金流首选盛利II，但要想清楚风险

说了这么多，该给个明确建议了。

如果你想更早更快地获取现金流，安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

它的优势很明显：

• 557提领全市场独一份，567提领也是第一梯队
• 前20年收益完全不输友邦环宇盈活
• 安盛实力够强，名头够大，百年老店有保障
• 门槛友好，小额保单也能玩

但你也要接受它的风险：

• 复归红利占比偏低，收益更依赖分红实现率
• 终期红利浮动大，最终能拿多少有不确定性

如果你是配置型选手，追求美元资产多元化，愿意承担一定波动换取更高收益和更早的现金流，盛利II很适合你。

如果你是保守型选手，更看重确定性，希望保证部分占比高一些，那可能要再考虑考虑。

现在不配置以后更难，这话没错。但配置什么、怎么配置，得根据你自己的情况来。

大贺说点心里话

产品测评写到这儿，该说的都说了。但怎么买、在哪买、能不能拿到更好的条件，这些才是真正决定你最终收益的关键。