友邦盈御3：被吹上天的"港险入门神器"，我来说3个销售不会告诉你的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到很多私信问我：新手第一份港险到底选什么？

网上把友邦盈御3吹得天花乱坠，说什么"最稳答案""闭眼入"，但真的有那么好吗？

说点得罪人的话——这款产品确实不错，但销售不会告诉你的是，它也有明显短板。今天我来拆解一下真相。

结论先说：新手第一份港险，选盈御3没毛病

先给结论：如果你是港险小白，第一次接触这类产品，盈御3确实是个不容易出错的选择。

很多人不知道的是，选港险不是选收益最高的，而是选最不容易踩坑的。

盈御3这款产品，既不是收益最高，也不是功能最全，但它确实是最稳的那个。对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

为什么这么说？我从三个维度给你拆解。

理由一：友邦=港险圈的"国家队"

先说公司。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"这话虽然有点夸张，但也不是完全没道理。

友邦保险集团1919年在上海成立，比新中国还早30年。经过一百多年的沉淀，现在是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达2890亿美元。

这是什么概念？友邦保险控股有限公司是恒生指数第六大成份股。恒生指数你可以理解为香港股市的"晴雨表"，能排进前十的公司，基本都是香港经济的压舱石。

很多人买港险最担心的就是"公司会不会跑路""几十年后还在不在"，选友邦基本不用操心这个问题。

当然，公司大不代表产品一定好。但对于新手来说，选个靠谱的公司，至少能睡个安稳觉。

理由二：分红100%兑现，债券占比97%

再说分红。

这个坑我见太多了——很多人买港险只看计划书上的"预期收益"，结果几年后发现分红实现率只有60%、70%，跟当初说的完全不一样。

真相是这样的：港险的收益分两部分，保证收益和非保证收益。保证的那部分很少，大头都在非保证收益上。而非保证收益能不能拿到，就看分红实现率。

友邦在这方面表现怎么样？

盈御多元货币计划的复归红利分红实现率达到100%，终期红利分红实现率也达到100%。这意味着计划书上写的数字，它真的给你兑现了。

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"——用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

而且友邦对投资组合是非常慎重的。2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占比51%。

你可能会问：债券占比这么高，收益会不会太低？

这就是取舍的问题了。友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

向来高风险的港险产品，有友邦通过"平滑机制"帮你抹平波动、规避风险，好像也没什么可担心的了。

理由三：长期IRR 7.19%，这个收益率可能要成绝版了

接下来说收益，这也是大家最关心的部分。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，友邦盈御3长期复利IRR可达7.19%。

7.19%是什么概念？

2025年中小银行存款利率"超车式降息"，有银行年内降息7次，部分银行3年、5年期定存利率已低于1.2%。现金管理类理财产品收益更是降到了**1.4%**左右。

在这个背景下，7.19%的复利IRR还是很不错的。

而且，前10年静态收益盈御3位列前三，开局表现相当亮眼。

但这里要提醒一个重要信息：7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单下调至6.5%。

也就是说，7.19%或许将成为历史。

销售不会告诉你的是，这个政策变化确实会影响收益预期。如果你本来就有配置港险的打算，现在入手可以锁定更高收益。

但也别冲着这个数字就闭眼买——收益只是选产品的一个维度，不是全部。

补充说明：收益不是最高，但够用

说点真话，盈御3的收益确实不是最拔尖的。

后期收益增长要慢于万通、保诚和宏利。第100年时，保诚信守明天比友邦盈御3高300万美元。

如果按566提取模式（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%）来测算，第100年时与富卫盈聚天下相比差了4770万美元。

这说明什么？**盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。**如果你想第6年就开始大额提取，有更适合的产品。

但换个角度看，友邦盈御3整体表现还是很不错的。而且它家还有个充裕未来·盈尚，复归红利分红实现率最高达162%，说明友邦的投资能力并不差。

**选盈御3，本质上是选"稳"而不是选"最高收益"。**这个定位要清楚。

附加价值：9种货币+成绩奖+红利锁定

功能方面也说一下。

盈御3支持9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。

盈御3很适合有海外定居、旅行、留学需求的家庭。

还设有卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。这个功能挺有意思，不仅能做全球货币资源配置，还能激励孩子学习。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，可以把锁定的红利重新解锁出来。另外还支持无限次更换被保险人、保单拆分等常规功能，该有的都有。

最后提醒：有特殊需求可以看看其他

总结一下，盈御3的优势很明显：公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

对于新手来说，这是最稳妥的选择。

但如果有更明确的需求——比如想要每年提取现金、有源源不断的现金流；或者用多元储蓄产品对冲汇率风险；或者想用来作为养老金的补充——那港险中还有更好的选择。

选产品这件事，没有最好，只有最适合。

大贺说点心里话

今天说了这么多，核心就一句话：新手选盈御3不会错，但也别神话它。

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