友邦盈御3：被吹爆的"首创功能"，真能帮你避开汇率风险吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近胡润发布了2025年高净值人群资产配置白皮书，有个数据让我印象深刻：**56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中保险以47%**的比例高居榜首。

鸡蛋不能放一个篮子里，这个道理有钱人都懂。

但问题是，境外保险产品那么多，怎么选？今天我就以友邦**「盈御多元计划3」**为例，带你看看这类产品到底该怎么评估。

盈御3的首创功能：多元货币转换

先说这款产品最大的卖点——多元货币转换功能。

这个功能是盈御3首创的，简单说就是可以把保单在不同货币之间转换。今天你的保单是美元计价，过几年觉得人民币升值了，可以转成人民币；孩子去英国留学，直接转成英镑。

对于做全球配置的家庭来说，这个功能的价值在于：能最大程度避免汇率风险。

一份保单可能要持有几十年，这期间汇率会怎么变化，谁也说不准。有了这个功能，相当于给你的资产多了一层灵活性。

境外资产不是逃跑，是分散。分散的核心，就是不把所有筹码押在单一货币上。

另外两个实用功能：红利锁定 + 无限转换

除了货币转换，还有两个功能我认为非常实用。

第一个是红利锁定。

港险的收益大头来自分红，但分红里的终期红利是有可能回撤的。红利锁定功能可以把不确定的终期红利锁定为确定收益，相当于把浮盈变成落袋为安。

挑产品的时候要注意看条件是否宽松——支持更早锁定、锁定比例更高的产品更有优势。

第二个是无限被保人转换。

可以无限次更改被保险人，哪怕被保人身故了，也能指定新被保人继续承保。保单按时间复利增值，越到后期收益越高，这个功能让保单可以一直传承下去。

保险是资产配置的压舱石，而这两个功能让这块压舱石更稳、更久。

功能之外：收益水平如何？

功能再好，收益拉胯也白搭。来看看盈御3的收益表现。

港险的收益由两部分构成：保底收益和分红收益。

这款产品保底部分收益最高不超过 0.32%，非常低——但这是港险的常态，大部分收益都来自分红。

分红收益又分为复归红利和终期红利。复归红利一旦公布就确定了，终期红利则可能随市场波动变化。

如果分红达成率100%，5年交的收益最高可达 7.12%。这个水平在目前市场里表现不错，属于第一梯队。

友邦的分红靠谱吗？

7.12%是演示收益，能不能拿到还得看保司的分红实现率。

我拉了友邦2011年之后的历史分红数据，有几个发现：

• 基本没有低于 70% 的
• 大部分产品在 80% 左右徘徊
• 不仅单个产品稳健，产品间差距也不大

长时间的分红实现率才更有参考意义。友邦这个水平，在市场上不算最能打的，但排名比较靠前。

对于追求稳健的高净值家庭来说，这种"不求最高但求稳定"的风格反而更匹配需求。先保住，再增值。

实际使用场景：提领后账户还剩多少？

买保险不是放着几十年不动，得考虑怎么取钱、取钱后对保单的影响。

盈御3支持 29种提取方式，我用一个常见场景来算：

30岁女性，年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的 6%（即每年提2.4万美金）。

到第20年时，已经累计提取了 36万美金，账户里还剩 213.7万。

这个收益已经很不错了。但如果和市场上顶尖收益的产品相比，第20年差距约18万。

除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。不同产品在这一点上差距不小。

客观看待：回本时间和长期差距

说完优点，也要说说这款产品的短板。

回本时间方面：保证回本是第18年，预期回本需要8年。这个成绩属于中规中矩。

目前市场上回本较快的产品可以做到保证部分13年回本、预期收益7年回本，盈御3在这方面不占优势。

另外，如果把时间拉长到50年，和顶尖产品的差距会被拉大到几百万。

对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。 回本速度、提领后的动态收益、长期复利差距，都要综合考虑。

彩蛋：额外奖金机制

盈御3还有个小彩蛋——卓越成绩奖。

如果被保人取得优秀学业成绩，可以获得额外奖金，最高 2800美元。虽然不多，但也是个加分项。

类似的设计在其他产品上也有，比如富卫某款产品给生孩子的朋友最多 4万港币奖金。

如果刚好符合条件，选产品时可以把这些额外奖金考虑进去。

选购建议

总结一下，选港险必须关注这几个点：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合你自己提领需求后的动态收益
3. 产品和这家保司分红的稳定性
4. 你比较在意的附加功能

按这个顺序一个一个对比，就能挑到适合自己的产品。

大贺说点心里话

看完这些，你可能会问：那到底怎么买最划算？

其实除了产品本身，还有个很多人不知道的信息差。