港险是骗局？99%的人不知道的4个真相，看完再决定买不买

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我酝酿了很久。

因为每隔一段时间，就有人私信问我："大贺，网上说港险是骗局，买了不合法，保险公司还会跑路，是真的吗？"

这些问题我已经回答过几百遍了。

但每次看到有人因为这些谣言，错过了真正适合自己的产品，我就觉得必须把真相讲清楚。

先给大家看一组数据：2024年前三季度，内地访客赴港投保的新造保单保费达到466亿港元，占香港个人业务新造保单保费的27.6%。

466亿港元，这可不是小数目。

如果港险真是骗局，这么多人会傻到往里跳？

今天，我就来逐一拆解那些关于港险的谣言，用事实和数据还原真相。

谣言一：买港险是违法的？

这大概是我听过最离谱的谣言了。

每次有人问我这个问题，我都想反问一句：如果违法，为什么国家还在不断出台政策支持跨境金融服务？

先看一个最新的政策动向：2025年2月，国家金融监督管理总局印发通知，允许港澳银行内地分行自2025年3月1日起开办外币银行卡业务。

这意味着什么？

意味着国家正在逐步打通内地与港澳之间的金融通道。

再看另一个重要文件：试点地区企业和个人可依法办理经常项下跨境保单的续费、理赔、退保等跨境资金结算。

国家是支持符合条件的朋友购买境外金融产品的，香港保险也不例外。

当然，这里有一个前提：你必须本人亲自到香港签约。

根据香港《基本法》第41章保险公司条例规定，港险可以合法销售给全球人士（包括内地居民），但前提是本人必须亲自到香港咨询及购买，符合香港保险的"属地原则"。

换句话说，只要你是亲自去香港签的合同，这份保单就受香港法律保护，完全合法。

但如果有人告诉你"不用去香港就能签港险"，那你一定要警惕。

这种"地下保单"既不受内地法律保护，也不受香港法律认可，出了问题谁都帮不了你。

从资产配置角度看，合法合规是一切的前提。

谣言二：香港保险公司会跑路？

这个谣言的逻辑大概是：香港那么远，保险公司要是跑了怎么办？

说实话，每次听到这个问题，我都觉得有点好笑。

先给大家一个数据：香港保险业自1841年发展至今，已经历经180多年，从未出现过保险公司倒闭的情况。

180年，零破产案例。

要知道，这180年里发生过多少次金融危机？1997年亚洲金融风暴、2008年全球金融海啸……多少世界级投行都倒下了，但香港的保险公司依然稳健运营。

为什么？因为监管够严。

香港保险公司的偿付能力充足率必须**≥150%**，而且要接受国际评级机构（如标普、穆迪）的监督。

更重要的是，香港保监局要求保险公司必须公开分红实现率，接受市场检验。

这份GN16条款明确规定了董事局、控权人和委任精算师的职责。任何试图规避指引要求的行为，都会被视为不诚实行为，相关责任人将受到严厉处罚。

退一万步讲，即使某家保险公司真的出了问题，香港监管机构也会安排其他公司接管保单。

根据香港《保险公司条例》第46条，清盘人必须继续经营保险公司的长期业务，目的是将业务转让给另一保险人，确保保单持有人的利益不受损害。

所以我经常跟客户说：买香港保险，就是买公司。选一家历史悠久、实力雄厚的大公司，比什么都重要。

谣言三：高收益都是画饼？

这个谣言倒不是完全没有道理，但它只说对了一半。

先说事实：香港储蓄险的长期复利确实可以达到6%-7%，部分产品的IRR在30年后超过6%，90年后甚至能达到7%以上。

但这里有一个关键词：非保证。

香港储蓄险的收益分为两部分：保证收益和非保证收益。

保证收益写入合同，大约只有1%左右；剩下的5%-6%，都是非保证的分红。

这就像基金定投——收益潜力大，但波动也大。

那非保证收益靠谱吗？我们来看数据：香港储蓄险的分红实现率历史数据大致在90%-105%区间。

也就是说，大多数情况下，保险公司能够兑现甚至超额兑现承诺的分红。

当然，也有个别年份、个别产品的分红实现率低于预期。

这就是为什么我反复强调：买港险就是买公司。选一家投资能力强、分红实现率稳定的公司，比纠结产品细节重要得多。

长期来看，港险的收益优势是实实在在的。

但如果你期望的是"稳赚不赔"，那港险确实不适合你——它更适合能够承受一定波动、追求长期收益的投资者。

谣言四：港险和内地险差不多？

这个谣言最具迷惑性，因为它看起来很"理性"。

很多人对比内地保险和香港保险，最常见的误区就是单纯比收益。收益当然重要，但它不是全部。

事实上，这两个产品完全是不同的物种。

收益结构

内地储蓄险的收益上限明确为2.5%，收益刚性兑付且写入合同。说白了，就是"旱涝保收"，但上限也就这么高了。

香港储蓄险的预期收益可以达到6%-7%，但保证收益只有**1%**左右，剩下的要看分红实现率。

货币配置

内地储蓄险只能用人民币投保，清一色人民币资产。

香港保险支持美元、欧元、英镑等多种货币投保，还可以自由转换。孩子留学美国用美元，移民欧洲换欧元，完全不用担心汇率问题。

功能设计

内地储蓄险的功能相对简洁，被保险人和受益人一旦确定就很难更改。

香港储蓄险允许不限次数的被保险人变更，可以实现从父亲到儿子再到孙子的保单接力传承。还有预存保费优惠，最高可达**5%**利息。

打个比方：内地储蓄险如同一个实用的"存钱罐"，侧重于满足日常资金存取和基础生活保障需求；香港储蓄险则更像是珍贵的"传家宝"，专注于为高净值家庭提供财富传承与长期规划服务。

当然，内地保险也有它的优势。

根据《保险法》第九十二条，经营人寿保险业务的保险公司被撤销或破产时，其持有的人寿保险合同及责任准备金必须转让给其他保险公司，保障非常到位。

所以，不要把鸡蛋放一个篮子——两者各有所长，不是非此即彼的关系。

真相：两地保险各有千秋

说了这么多，我想给大家一个客观的对比。

收益方面：

• 内地储蓄险预定利率明确写入合同，长期复利2.5%-3.0%，确定性强
• 香港储蓄险预期收益长期复利6%-7%，但保证收益仅1%，需要承受波动

流动性方面：

• 内地储蓄险支持减保/保单贷款，贷款比例30%-50%，资金灵活
• 香港储蓄险前5年退保损失30%-50%，流动性较差

安全性方面：

• 内地有银保监会严格监管，保险保障基金兜底
• 香港有180年零破产记录，全球资产配置分散风险

适用场景：

• 内地储蓄险适合随时可能用钱、追求稳定的家庭
• 香港储蓄险适合长期持有、追求传承的高净值人群

2025年，财富管理的逻辑正在发生变化。

胡润百富的最新报告显示，高净值人群计划增加的投资类型前三位是：保险（47%）、黄金（42%）、股票（34%）。保险正在成为"配置金字塔"的基石。

与此同时，国有大行五年期定存利率已经降至1.55%，货币基金收益率跌破2%。

在这个低利率时代，财富管理需要从"增值"转向"保值+传承"。

从资产配置角度看，港险不是单独存在的，而是整体资产配置的一部分。

结论：适合你的才是最好的

写到这里，我想说一句掏心窝子的话：并不是每个人都需要香港保险。

虽然我是个港险测评博主，但我从来不会无脑推荐港险。因为适合的才是最好的。

从内地访客的保单结构来看，终身寿险占59%，重疾占28%，医疗保险占5%。

这说明大多数人买港险，看重的是长期传承和保障功能，而不是短期投机。

如果你符合以下情况，港险值得考虑：

• 有跨境需求（子女留学、移民规划等）
• 希望配置美元资产，对冲汇率风险
• 追求长期收益，能够承受一定波动
• 有财富传承需求，希望保单能"传三代"

如果你符合以下情况，内地储蓄险可能更适合：

• 随时可能用钱，流动性需求高
• 追求确定性，不能接受任何波动
• 不方便亲自赴港签约

好消息是，政策正在越来越开放。试点地区与外国投资者投资相关的所有转移可自由汇入、汇出且无迟延，跨境资金流动会越来越便利。

香港保险之所以备受青睐，必定有其值得肯定之处，但并非所有人都适宜投保香港保险。

两者并非是对立的，我们完全可以结合自身需求，进行"境内+境外"双线配置。

这是一个系统工程，需要根据你的家庭情况、资产规模、风险偏好来综合规划。

大贺说点心里话

今天这篇文章，信息量确实很大。但关于港险，还有一些"信息差"是公开文章里不方便写的——比如怎么选公司、怎么避开那些隐藏的坑、以及2025年有哪些内部优惠政策。