保诚信守明天2025升级：25年IRR 6.35%全港第一，但这3类人千万别买

你好，我是大贺。

这篇文章可能会劝退一部分人，但我觉得这是对你负责。

8月18日，保诚的王牌产品「信守明天」升级了。

朋友圈一片欢呼：25年复利IRR **6.35%**全港最高！28年达到6.5%市场最快！

说实话，老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容。这次升级，本质上是一次自救行为。

但收益高是有代价的。

今天这篇测评，我不会只告诉你它有多好，更要告诉你：它适合谁，不适合谁，以及你需要承受什么代价。

买之前先想清楚最坏情况，这才是对自己负责。

场景一：追求长期高收益——这可能是你的菜

如果你的目标很简单：放20-30年，追求收益最大化，那信守明天确实值得认真考虑。

先看核心数据：

• 第25年预期复利回报6.35%，全市场最高
• 收益是本金的4.13倍
• 28年收益达到上限6.5%

我把市场上主流产品拉出来对比了一下（剔除宏挚传承、启航创富这两款特殊产品后）：

保单第14-26年，信守明天综合市场第一。

这是什么概念？如果你今年35岁投保，到60岁退休时，正好踩在它最强的时间窗口。

再看它和两个最强对手的正面PK：

• 前13年，优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14-26年，优势在信守明天（28年达6.5%）
• 27-29年，优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手，各有胜场。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。升级后的信守明天不再是默默无闻了。

但别只看收益，要看波动。 这个我们放到最后一部分细说。

场景二：养老金/教育金晚提领——它的真正主场

如果你的规划是：交完保费后放15-20年再开始提领，比如给孩子准备大学+研究生教育金，或者给自己准备60岁以后的养老金，信守明天非常适合你。

我测算了两个典型的晚提领方案：

5-15-12方案（5年交费，第15年起每年提领总保费的12%）：

5-20-16方案（5年交费，第20年起每年提领总保费的16%）：

两个方案中，保单第23-29年信守明天都是市场第一。

比如5-15-12方案中，保单第25年：

• 信守明天剩余69.75万美金
• 星河尊享II剩余66万美金
• 多了近3万美金

30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

说到这里，我想提一下最近看到的一组数据：2025年美国留学费用已经突破9万美元大关。

普林斯顿、哈佛、斯坦福等名校年费用超9万美元，加州大学伯克利分校国际生年费用达89106美元。

如果你家孩子现在5岁，15年后读大学，4年本科+2年研究生，按现在的涨幅，总费用可能要60-80万美元。

这种长周期、大额支出的场景，信守明天的晚提领优势就体现出来了。

但有个前提：你能接受它的波动性。

教育金是刚性支出，如果孩子18岁那年正好赶上市场下跌，分红打了8折怎么办？这个问题，你需要提前想清楚。

场景三：需要早期现金流——老实说，它不适合你

如果你的规划是：交完保费后尽快开始提领，比如第6年就开始每年拿6%补贴生活，那信守明天真的不适合你。

我直接拿数据说话。

以总保费30万美金（5年交），第6年起提领1.8万美金（总保费的6%）到终身为例，这就是业内常说的"566提领密码"：

投入30万美金，第6年起等额提取1.8万美金/年至终身，对比保单剩余的预期金额：

差距一目了然。

升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么预期收益涨了那么多，早期提领还是不扛打？

我仔细对比了升级前后的计划书：

问题出在复归红利上。这次升级，复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

终期红利是什么？是你退保或身故时才能拿到的钱，中途提领是拿不到的。

再看各产品复归红利占比对比：

• 信守明天复归红利占比：13.25%
• 环宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

信守明天只比不擅长提领的环宇盈活高一点，但远远落后于星河尊享II、盈聚天下这样的强提领产品。

结论很清晰：信守明天不适合566这种早提领方案。

如果你需要早期现金流，星河尊享II、盈聚天下才是你的菜。别只看收益，要看它能不能满足你的实际需求。适合你的才是好的。

场景四：多币种资产配置——真香，但要看清条款

如果你有海外资产配置需求，比如孩子未来可能去英国、加拿大、澳洲留学，或者你自己有移民计划，信守明天的多元货币转换功能确实很香。

核心数据：

• 支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑
• 第3年起可转换货币
• 转换后保单功能不变，已有现金价值不缩水

最后一点是关键。

我要告诉你一个事实：多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久，而且不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

如果你关注过其他多元货币产品的小册子，会发现某些产品的条款是这么写的：

条款明确了货币转换的风险，总结来说就是：

1. 收益会变
2. 保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变

什么意思？如果你手上有一张美元保单，因移民、求学等需求要转换成加币保单，新保单原有的现金价值会莫名其妙地缩水，预期总收益也会降低，比如从7%降低到6%。

还有可能原来的无限变更受保人等功能都会失去，因为你这份保单已经变成了加拿大本土的保单计划……

这不是少数公司的条款规定。如果你多看看，会发现很少有多元货币产品能避免转换的摩擦成本。

而信守明天不同于其他产品，它把这事儿放到台面上来了，没有遮遮掩掩：

它承诺了转换货币后：

1. 保单功能不变
2. 已有的现金价值不会缩水

这一点，确实是加分项。

场景五：财富传承/家族信托——功能齐全，但不是最强

如果你的需求是财富传承，信守明天的功能确实齐全。

最值得一提的是自主入息功能——这个功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。

大白话解释就是：自主选择保单价值的提取方式。怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，明明白白自主设定。

既可以一笔过提取，也可以设置自动定期提取。受益人既可以是自己，也可以是其他人。

关键是：受益人还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构，这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构。所有受益人都享有同样的权益。

其他传承功能也很完整：

• 无限次变更受保人
• 后继持有人/后备受保人
• 终期红利锁定+解锁
• 开枝散叶（保单分拆）
• 身故赔偿及支付选择
• 延伸意外身故保障
• 投保人意外身故保障
• 无行为能力选项
• 学术优异奖
• 保单贷款
• 保费假期

功能层面，该有的都有。

不过如果你的核心需求是传承，而不是追求极致收益，市场上还有其他更稳健的选择。

风险适配：你能接受多大波动？这才是核心问题

终于到了最重要的部分。

我在标题里说这是"一次激进的升级"，不是随便说说的。

先看收益提升来源：

对比升级前后的计划书，你会发现：

• 保证金额：完全没变，依旧是18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%（5年交）
• 复归红利：完全没变
• 终期红利：大幅提升

这次信守明天的收益提升全部来源于波动最大的终期红利。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

再看投资策略：

• 权益类占比固定70%
• 固收类占比固定30%

注意"固定"两个字。 相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

市场好的时候，70%股票能让你收获超额收益；市场不好的时候，70%股票也会让你亏得更惨。

再看分红机制：

保诚不像大多数保险公司一样采用分红平滑机制，而是客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分。

这导致分红波动会比有平滑机制的公司要稍大。

还有之前的一段黑历史：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点，这是忠实反映市场波动；不好听就是投资失利……

最后看市场环境：

最近胡润百富发布了一组数据：高净值人群投资策略进入"新平衡"时代。47%计划增配保险，42%计划增配黄金；19%计划减少房产配置，25%计划减少银行储蓄。

防御性资产成为"压舱石"。

在这种市场环境下，你需要问自己：我买这份保单的目的是什么？

如果是追求稳健、确定性，信守明天可能不是最优选择。如果是追求高收益、愿意承担波动，信守明天确实有吸引力。

我的建议：

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友。市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

但换个角度想：保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便它的分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

如果你觉得信守明天和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。你大可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

买之前先想清楚最坏情况。适合你的才是好的。

大贺说点心里话

今天这篇测评，我花了很大篇幅讲风险，可能会劝退一部分人。

但我觉得，买保险最怕的不是买错产品，而是买了不适合自己的产品。

如果你看完这篇文章，想进一步了解自己到底适合哪款产品，或者想知道怎么买更划算，欢迎扫码找我聊聊。