港险20款产品终极擂台：宏挚传承6年回本称霸，但有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北京大学硕士，深耕港险9年。

最近有个企业家客户问我：我辛苦打拼了30年，攒下这些家业，怎么才能让孩子们好好继承，又不会因为分家产闹矛盾？

我说，你问对人了。

但在回答他之前，我得先帮他搞清楚一个更基础的问题：这么多港险产品，到底哪个才适合他？

市面上港险产品少说也有二三十款，各家保司都在吹自己是"收益之王""提领天花板"，普通人根本看不懂。

所以今天，我决定做一件"得罪同行"的事——把20款主流港险产品拉到擂台上，用真实数据打四轮擂台赛，看看到底谁是真王者，谁是纸老虎。

给孩子最好的礼物是规划，但前提是你得选对工具。

为什么港险值得一战？

在开打之前，先回答一个根本问题：为什么要费这么大劲研究港险？

答案很简单：收益差距太大了。

内地长期险种的回报率，目前普遍在**2.0%-3.2%**左右。

而香港储蓄分红险的中长期收益，可以做到6%-6.5%。

这不是我瞎说的，是实打实的数据：

• 5年缴费期限，持有保单20年，预期可获得**5%至6%**的年化复利
• 持有保单30年，预期可获得**6%至6.5%**的年化复利

为什么差距这么大？

核心原因是香港市场具有更高的国际化程度，投资策略更加灵活。香港保险可以更多地投资权益类资产，如股票、对冲基金、共同基金等，而且可以全球配置，跨币种、跨国投资。

内地保险呢？受监管约束，主要投资于国内市场，境外投资仅为**2%**左右，倾向于固定收益类资产，回报率自然上不去。

我给你看一张图，直观感受一下复利的威力：

看到了吗？

2%的复利，99年后终值几乎可以忽略不计。

4%的复利，99年后终值约50。

6%的复利，99年后终值接近350。

同样的本金，不同的复利率，30年、50年后的差距是天壤之别。

这就是为什么我说，财富传承不只是有钱人的事。哪怕你只有几十万，选对了工具，30年后给孩子的可能是几百万；选错了，可能只是本金加点利息。

一份保单，三代受益——前提是你得选对。

好了，道理讲完了，下面进入正题。

参赛选手名单

这次擂台赛，我一共拉了20款主流港险产品上场，按公司背景分成四个战队。

第一战队：百年历史老五家

这五家公司都有上百年历史，是香港保险市场的"老炮儿"：

• 宏利-宏挚传承保障计划
• 友邦-环宇盈活储蓄保险计划/盈御多元货币计划3
• 保诚-信守明天多元货币计划
• 安盛-挚汇储蓄计划
• 永明-万年青·星河尊享II/传承II计划

第二战队：港资新兴力量

香港本土的新锐选手：

• 周大福-飞扬·盛世/匠心·传承储蓄寿险计划2
• 富卫-盈聚·天下寿险计划
• 万通-富饶千秋储蓄计划

第三战队：外资新兴力量

来自欧洲的挑战者：

• 忠意-启航创富（卓越版）
• 安达-传承守创V-丰成/丰足

第四战队：中资保险公司

背靠内地的国家队：

• 国寿(海外)-傲珑盛世/智裕世代多元货币计划
• 太保香港-世代悦享储蓄寿险计划2/世代鑫享增额终身寿险计划/金如意储蓄寿险计划
• 太平香港-颐年乐享储蓄保险计划II
• 中银人寿-月悦出息终身享保险计划

四大战队，20款产品，接下来我们用四轮擂台赛来决出胜负。

评判标准只有一个：数据说话。

第一轮：回本速度谁最快？

第一轮比的是回本速度。

为什么这个重要？因为很多人买保险最担心的就是：万一我中途要用钱怎么办？

如果回本慢，前几年退保就是亏钱；如果回本快，你的资金灵活性就高很多。

测算条件统一：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

先上结论：

宏利「宏挚传承」5年交、6年回本，市场领先。

这是什么概念？你交完最后一笔保费的第二年，就已经回本了。这个速度在所有参赛选手里是最快的。

再看看它的复利表现：

• 9年复利到4%
• 14年本金翻倍，复利5.8%
• 21年本金翻3倍，复利6%

从图上可以清楚看到，宏挚传承在前20年的收益曲线，基本上是断层领先。

这对于什么人最有价值？

如果你买保险是为了给孩子做教育金储备，孩子0岁投保，18岁上大学正好需要用钱——这个时间点，宏挚传承的优势是碾压级的。

或者你自己40岁投保，60岁退休想取钱——20年的周期，宏挚传承也是最优解。

宏挚传承主要在前20年发力，如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

这一轮的冠军，毫无悬念：宏利「宏挚传承」。

但别急着下单，后面还有三轮比赛，宏挚传承可不是每轮都能赢。

第二轮：15-25年谁最强？

第一轮比的是"短跑"，第二轮我们来比"中距离"。

15-25年这个区间，谁的收益最高？

这个区间为什么重要？因为很多人的用钱需求就在这个阶段：

• 孩子出国留学（18-22岁）
• 自己中年换房、创业
• 父母养老支出增加

先说结论：

忠意「启航创富（卓越版）」在15-22年这个区间，收益全场最高。

从IRR曲线图可以看到，启航创富在中期阶段确实有一段非常亮眼的表现，甚至超过了宏挚传承。

那问题来了：是不是应该选启航创富？

我的答案是：不一定。

原因有两个。

第一，品牌和资管能力的差距。

宏利是什么公司？1887年成立于加拿大，在多伦多、纽约、菲律宾、香港四地上市，总资产规模突破1.4万亿加元。

更重要的是，宏利管理着加拿大的政府社保，也是香港强积金的供应商。截至2024年6月30日，宏利管理的强积金资产占27.9%，全港第一。

忠意呢？1831年在意大利创立，也是百年老店，但在香港市场的存在感和宏利不是一个量级。

第二，分红实现率的参考价值不同。

宏利的分红产品样本数量多，历史数据丰富，100%的分红实现率更有参考意义。

而忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

所以，宏挚传承和启航创富选择上，我更推荐宏挚传承，因为宏利品牌更强、分红样本更多。

这一轮，表面上的冠军是启航创富，但综合考量，宏挚传承依然是更稳妥的选择。

第三轮：谁能最快到6.5%？

前两轮比的是短期和中期，第三轮我们来比长期。

这里要先说一个重要的政策背景：

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？意味着50年以后，所有产品的收益率都会趋同于6.5%，拉不开差距。

所以，长期收益的比拼，核心就变成了：谁能最快到6.5%？

先上数据：

看到了吗？

宏挚传承唯一稍有不足的就是后期稍微有点乏力，47年才能达到6.5%。

而安达传承首创丰成只要27年就能到6.5%，保诚信守明天28年，友邦环宇盈活30年。

这对于什么人重要？如果你是给孩子做传承规划，希望这笔钱能一直滚下去，滚到孙辈、曾孙辈——那长期收益就非常关键。

如果考虑品牌、资管、分红稳定性，推荐顺序是：友邦环宇盈活、永明星河传承II、保诚信守明天、安达传承首创。

为什么友邦排第一？

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

友邦1919年在上海成立，是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万。从投资策略来看，友邦是比较公认的稳健型，分红实现率波动很小。

这一轮的冠军：安达「传承首创丰成」（速度最快）。

综合推荐：友邦「环宇盈活」（品牌+稳定性）。

第四轮：提领谁最能打？

前三轮比的都是"账面收益"，第四轮我们来比实际用钱的能力。

很多人买储蓄险，不是为了一次性退保拿钱，而是想每年提领一笔钱当养老金或者生活费，同时保单还能继续增值。

这就涉及到一个核心问题：提领之后，账户里还剩多少钱？

如果提领太多，保单很快就空了，那就失去了传承的意义。

我用四种提领方案来测试。

方案一：从第6年开始，每年提取18000美金（总保费的6%）

结论：

• 前20年，宏挚传承表现最好
• 20年以后，万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高

方案二：从第6年开始，每年提取21000美金（总保费的7%）

结论：

• 这种提领方式下，很多产品都断单了（账户余额归零）
• 剩下的产品中，星河尊享II整体最强
• 前20年还是宏挚传承表现好

方案三：从第10年开始，每年提取24000美金（总保费的8%）

结论：

• 20年内宏挚传承最强
• 20年后星河尊享II最强
• 综合也是星河尊享II最强

方案四：从第15年开始，每年提取36000美金（总保费的12%）

这种比较晚提领的方案，情况有点复杂：

• 前20年，宏挚传承和启航创富都有优势
• 20-30年，保诚信守明天最强
• 星河尊享II综合表现依旧不差，但没有之前那么强势

总结提领环节的规律：提领环节基本上大家只用关注两款产品——20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

这个结论非常清晰：

如果你计划在保单的前20年大量提领（比如孩子上学、自己中年用钱），选宏挚传承。

如果你计划长期持有，从20年后开始提领（比如退休养老），选星河尊享II。

但要注意一点：**星河尊享II提领的时间越往后，竞争力就相对越差。**如果你打算从第15年才开始提领，保诚信守明天反而更有优势。

擂台总结：各场景冠军揭晓

四轮比赛打完，我来给你做一个总结。

回本速度冠军：宏利「宏挚传承」

• 5年交、6年回本，市场最快
• 适合需要资金灵活性的人

中期收益冠军：忠意「启航创富」

• 15-22年收益全场最高
• 但综合品牌和分红稳定性，宏挚传承更推荐

长期收益冠军：安达「传承首创丰成」

• 27年达到6.5%，速度最快
• 综合推荐友邦环宇盈活（品牌+稳定性）

提领能力冠军：永明「星河尊享II」

• 20年后账户余额断层领先
• 适合长期持有、退休提领的人

全能型选手：周大福「飞扬盛世」

这里要特别提一下周大福的新产品飞扬盛世：

• 预期5年回本
• 10年 IRR 4.25%
• 15年 IRR 5.36%
• 20年 IRR 6.08%
• 25年 IRR 6.22%
• 30年 IRR 6.42%
• 34年 IRR 6.5%

周大福飞扬盛世全周期几乎没有短板，硬要说，就是前20年表现没有宏挚那么变态。

如果你不想纠结，想选一个"不会出错"的产品，飞扬盛世是一个很好的选择。

最后，关于友邦盈御3，我要特别说一句：

盈御3静态收益被环宇盈活全面碾压，复归少不适合提领。

很多人冲着友邦的品牌去买盈御3，但如果你仔细对比数据，会发现环宇盈活在各方面都更优秀。

同样是友邦的产品，为什么不选更好的那个？

赛后补充：分红能兑现吗？

看到这里，可能有人会问：你说的这些收益都是"预期"的，分红真的能实现吗？

这是一个非常好的问题。

先科普一个概念：分红实现率=实际到手的分红÷计划书上演示的预期分红。

举个例子：

• 投保时计划书上显示的预期分红是100
• 实际分了80，分红实现率就是80%
• 实际分了150，分红实现率就是150%

2017年，香港保监局强制要求保险公司披露分红实现率数据。

这意味着每一家保险公司、每一款分红产品、每一个年度的分红实现率，都有历史数据在官网可以查到。

这是香港保险市场的一个重要优势——透明度高。

但这里我要提醒一点：

建议大家不要相信市场上某些人贴出的分红实现率的数据截图。

为什么？因为某些图表是错误的，引用的数据不真实、不完整或过时，扭曲了事实。稍微PS一下就能改数字，你根本无法分辨真假。

最靠谱的方法是自己去官网查。

每家保险公司的官网都有分红实现率的披露页面，数据是最源头、最真实的。如果你不会查，可以让你的顾问帮你查，但一定要看官网原版数据。

大贺说点心里话

这篇文章写了快9000字，把20款产品的数据扒了个底朝天。

但说实话，选产品只是第一步。真正能帮你省钱、避坑的，是渠道和信息差。

同样一款产品，不同渠道买，成本可能差10万、20万。这不是夸张，是真实发生的事。