友邦盈御多元3：持有3年后，我发现这款"明星产品"藏着3个没人提的风险

你好，我是大贺。

3年前我花了200万买港险，现在回头看，有3件事我当初完全没想到。

今天就拿友邦**「盈御多元计划3」**这款产品，聊聊我踩过的坑和真实感受。

2024年内地访客赴港投保628亿港元，终身寿险占比超80%。越来越多人涌向港险，但我发现很多人只盯着收益率看，完全忽略了一些关键细节。

不是专家，就是普通买家，今天把我的经验分享给你。

先泼冷水：港险的三个「不确定」

买之前我也担心过这个问题，但当时被收益数字冲昏了头。

现在持有3年，说说真实感受——港险的不确定性比我想象的要大。

第一个不确定：保底收益低得可怜。

盈御多元3的保底部分收益，最高不超过0.32%。没看错，就是零点三二。

这意味着什么？如果分红拉胯，你拿到手的可能只有这点保底。

第二个不确定：终期红利可能回撤。

分红收益分两块，复归红利一旦公布金额就确定了，但终期红利不一样。

公布后市值仍然可能随市场波动变化，甚至往下掉。我当初根本没意识到这一点。

第三个不确定：回本时间比你想的长。

这款产品保证回本时间是第18年，预期回本也要8年。

18年什么概念？我当初买的时候35岁，保证回本要等到53岁。

**对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。**这是我交了学费才明白的道理。

与顶尖产品的差距有多大？

我当初也纠结了很久，到底选哪款。现在回头看，差距确实存在。

先说回本速度。目前市场上回本较快的产品，可以做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。

盈御3的18年和8年，只能说中规中矩。

再说长期收益差距。同样条件下，和顶尖收益产品相比，第20年差距约18万美金。

觉得18万还好？把时间拉长到50年，这个差距会被拉大到几百万。

复利的威力，在长周期里会被无限放大。选错产品，几十年后可能差出一套房。

这不是说盈御3不好，而是让你有个心理预期：它不是市场上收益最高的那款。

但是，友邦的分红稳定性值得关注

说了这么多风险，为什么我还是选了友邦？

因为分红实现率。长时间的分红实现率才更有参考意义，我当时把友邦所有产品的历史数据都扒了一遍。

结果发现：友邦从2011年之后的历史分红实现率，基本没有低于70%。

大部分产品的分红实现率在**80%**左右徘徊。而且不仅单个产品稳健，产品间的差距也不大，说明整个公司的分红意愿和能力都比较靠谱。

友邦分红水平在市场上不算最能打，但排名比较靠前。

对于我这种求稳的人来说，宁可收益少一点，也不想分红大起大落。

收益拆解：7.12%是怎么算出来的？

很多人被**7.12%**这个数字吸引，但你得搞清楚它是怎么来的。

香港分红储蓄险收益由保底收益和分红收益两部分构成。保底那**0.32%**基本可以忽略，大头全在分红。

分红又分两块：复归红利和终期红利。复归红利确定性高，终期红利波动大。

**7.12%是什么条件下的收益？5年交，分红达成率100%。**这个水平在目前市场里确实表现不错，但前提是分红要达成。

所以看收益，别只看那个最高数字，要结合分红实现率一起看。

提领测算：每年取6%，20年后还剩多少？

踩过的坑分享给你：买保险不能光看账面数字，还得看怎么取钱。

盈御3支持29种提取方式，选用不同方式取钱，对保单后续收益影响完全不一样。

除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。

举个例子：30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%。

到第20年时，提取后账户还能剩213.7万美金。

213.7万的收益已经很不错了，但这个数字是基于你选对了提取方式。

很多人买之前根本没想过这个问题，我当初也是。

三个加分项：盈御3的差异化功能

说完风险和差距，聊聊这款产品让我觉得还不错的地方。

第一，无限被保人转换。

支持无限次更改被保险人，哪怕被保人身故了，也可以指定新被保人继续承保。保单可以一直传下去，越到后期复利收益越高。

第二，红利锁定。

前面说了终期红利可能回撤，但红利锁定功能可以把不确定的终期红利锁定为确定收益，增加整体收益的确定性。这个功能非常实用。

第三，多元货币转换。

可以把保单在不同货币中转换，多元货币转换能最大程度避免汇率风险。

而且这个功能是盈御3首创的，算是它的独特卖点。

这三个功能，对于长期持有的人来说都挺实用。

结论：适合谁买？

持有3年，我的总结是：盈御多元3不是收益最高的产品，但胜在稳定和功能全面。

如果你也在纠结选哪款，必须关注这几个点：

• 产品的静态预期收益
• 符合自己提领需求后的动态收益
• 产品和保司分红的稳定性
• 你比较在意的附加功能

按照上述顺序一个一个对比，就能挑选出适合自己的产品。

追求极致收益的，可能有更好的选择；追求稳健、看重品牌和功能的，盈御3值得考虑。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。