忠意启航创富（卓越版）：我先说三个硬伤，你再决定要不要买

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款我之前几乎没怎么关注过的产品——忠意**「启航创富（卓越版）」**。

为什么现在要拿出来说？因为市场变了，收益率限高之后，很多产品后期收益都拉不开差距，这时候反而要往前看，看前期表现。而这款产品，前期确实"冲"得猛。

但我必须先把缺点摆出来，因为这款产品的硬伤也很明显。

先说缺点：这款产品有三个硬伤

从产品设计角度看，**启航创富（卓越版）**有三个问题，我必须先跟你讲清楚。

第一，没有复归红利。

这个细节很多人没注意到。没有复归红利，意味着你提取的时候，只能从保证金额和终期红利里面提。

这会直接影响到长期的复利增值效果，后面我会用数据给你拆解。

第二，只支持美元保单。

没有多元货币选择，也没提到货币转换功能。如果你有人民币、港币等多元货币需求，这款产品就不太适合你了。

第三，长线收益不够看。

2年交的长线收益率只有6.21%，连6.5%都没跑到。

后期收益很普通，不适合长期持有。如果你打算买了就放个五六十年传给下一代，这款产品不是最优选择。

提领对比：差距有多大？

刚才说没有复归红利会影响提领表现，这不是我随便说说，我来给你拆解一下具体差距有多大。

先看2年交的常见提领方式——255提领，也就是2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%。

因为提取只能从保证金额和终期红利里面提，没有复归红利作为"蓄水池"，每次提取都会直接消耗终期红利的增值空间。

第30年的对比：

• 启航创富（卓越版）账户余额：24万美元
• 万年青星河尊享II账户余额：32万美元

差了8万美元，相当于少了三分之一。

第60年的对比：

• 启航创富（卓越版）账户余额：109万美元
• 万年青星河尊享II账户余额：170万美元

差距拉到了61万美元。时间越长，差距越大。

再看5年交的566提领（5年缴费，第6年起每年提取总保费的6%）：

第30年：

• 启航创富（卓越版）预期账户余额：33万美元
• 万年青星河尊享II：57万美元

第60年：

• 启航创富（卓越版）预期账户余额：78万美元
• 万年青星河尊享II：254万美元

60年后差距达到176万美元，这才是关键——提领确实没啥优势。

所以如果你的需求是"边存边取"，比如用来补充养老现金流、给孩子每年提取教育金，那这款产品真的不适合你。

但是，它有一个别人没有的优势

说完缺点，现在说说为什么我还是要拿出来聊这款产品。

之前都没怎么注意到过忠意，在那会儿市场上7%+收益率的产品都选不过来，忠意的产品实在显得太不起眼了。

但现在不一样了。收益率限高后，产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

这个时候，就要换个思路——学会往前看，看前期的收益表现，以及什么时候能触及6.5%的预期收益率。

启航创富（卓越版）前期"冲"得确实猛，很亮眼。这是它最大的卖点。

前30年收益：稳稳跑赢全场

我来给你拆解一下具体数据。

以0岁男孩、年交5万美元、2年交共10万美元为例：

回本速度：

• 保证14年回本
• 预期4年回本，速度最快

预期IRR表现：

• 10年：4.74%
• 20年：6.09%
• 30年：6.17%
• 长线：6.22%

放到市场上对比，分阶段看收益：

第10年： 预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右

第25年： 预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

虽然绝对值差距不算特别大，但胜在稳。前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

说到这里，不得不提一下当前的利率环境。2025年一季度商业银行净息差已经收窄至1.43%，国有大行净息差仅1.33%。

银行盈利空间收窄，存款利率还会继续下调。在这个背景下，启航创富虽然长线收益6.21%不算顶尖，但前30年的收益表现依然具有吸引力。

5年交也不差：15-22年表现最亮眼

再看5年交的情况。

以0岁男孩、年交5万美元、共25万美元为例：

回本时间：

• 保证14年回本
• 预期7年回本（在5年交产品里没什么特别优势）

预期IRR表现：

• 10年：3.75%
• 20年：6.15%
• 30年：6.16%
• 长线：6.5%（但要到第85年才能达到）

从产品设计角度看，前30年收益上表现比较突出的有宏挚传承、启航创富（卓越版）和环宇盈活。

启航创富（卓越版）在保单的第15年到第22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。如果你的持有周期刚好卡在这个区间，这款产品的性价比就很高。

背后的忠意集团：百年企业、评级优秀

产品本身聊完了，再说说背后的公司。

母公司忠意集团成立于1831年，是全球最大的保险和资产管理企业之一。

评级情况：

• A.M.Best财务实力评级：A+
• Fitch财务实力评级：A+
• 管理资产规模：8,630亿欧元

公司还是靠谱的。

分红实现率：

2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

虽然参考数据有点少，而且都是近两年推出的产品，但从目前的表现来看，未来分红表现也能期待一下。

结论：缺点明确，但适合特定人群

总结一下，**启航创富（卓越版）**最大的特点就是前30年的收益很不错。功能也算齐全——更换受保人、保单分拆等基础功能都有，终期红利锁定、保费假期等延伸功能也有，背后公司也挺靠谱的。

但缺点也很明确：没有复归红利导致提领弱势，只支持美元，长线收益普通。

这款产品适合谁？

如果你没有提领的需求，想短期持有个30年就退保，那这款产品还是不错的。

当然了，市场上也有其他不错的选择，比如前面提到的万年青星河尊享II、环宇盈活等等。毕竟每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。同样一份保单，有人多交了好几万，有人省下来的钱又能多买一份。