安盛盛利II：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。作为两个娃的爸，教育这笔账我算过无数遍——养一个孩子到大学毕业平均要68万，一线城市更是轻松破百万。

2025年开年，几十所大学学费又涨了，涨幅从500到2万不等，教育焦虑这事，谁当了爹妈谁知道。

所以今天这篇，我想从教育金规划的角度，好好聊聊最近港险圈的"顶流"——安盛盛利II-至尊。

先说结论：盛利II是目前港险提领之王

废话不多说，直接上结论：安盛盛利II-至尊，是目前港险市场上提领能力最强的产品，没有之一。

核心就在于它支持557提领——5年交完保费，从第5年起每年就能提取总保费的7%。

0岁给孩子买，5岁就能开始取钱，正好赶上幼升小；一直取到18岁上大学、22岁毕业工作，这笔现金流几乎完美覆盖了孩子整个求学阶段。

早存早安心，这话我说了无数遍，但能做到"早存早取"的产品，真的凤毛麟角。

更狠的是，盛利II不仅提领强，收益也不拉胯：15年IRR突破5%，30年达到6.5%。放在港险圈里，这是妥妥的全能型选手——收益、提领双强，说它是安盛的炫技之作，一点不夸张。

论据一：557提领数据碾压，100年领先1164万

光说结论没用，港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

我们做了一组测算：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（也就是总保费的7%）。拿周大福匠心传承2做对比，这已经是市场上能做到557提领的少数产品之一了。

结果怎么样？

• 第20年：盛利II账户剩余59.7万美元，匠心传承2剩余38万，差值21.6万
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大。1164万美元是什么概念？够你孙子辈读完常春藤了。

在557提领规则下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

论据二：567提领同样领先，小额保单也能玩

有人可能会说，557门槛太高，我预算没那么多怎么办？

别急，我们又测了更主流的567提领：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。这次拉了5款热门产品一起比——宏利宏挚传承、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

结果呢？前14年宏利稍微领先，但从第15年开始，盛利II反超成为第一，一直到第70年都是最突出的。

更让我惊喜的是，盛利II不挑客户——1万美金×5年交，这种金额比较小的单子也能实现557提领。对于想给孩子存教育金但预算有限的家庭来说，门槛真的很友好。

不论是更苛刻的557，还是更主流的567，盛利II的整体优势都很明显。它直接接过永明星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

论据三：安盛分红实现率稳定，历史数据说话

买港险最怕什么？怕保司画大饼，分红实现率拉胯。

所以我专门扒了安盛的历史分红数据。说实话，看完挺安心的：

• 分红实现率最高值117%，最低值50%，总体没有大幅波动
• 总现金价值实现率很多年份达到**85%**左右
• 安进储蓄系列2-跃进，总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到了100%

给孩子存教育金，最怕的就是存了十几年发现缩水。安盛这份成绩单，至少让人心里有底。

论据四：207年老牌保司背书，穿越三个世纪

除了产品本身，保司实力也得看。毕竟教育金是长线投资，保司稳不稳，直接决定了这笔钱能不能安全传承。

安盛1817年在法国成立，到现在已经跨越3个世纪、207年历史。 经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足——这种穿越周期的能力，不是随便哪家保司都有的。

硬指标也很能打：

• 全球最大的保险集团之一
• 标准普尔信用评级AA-
• 穆迪长期债务评级Aa3
• 惠誉国际评级AA
• 偿付能力充足率达227%，远超监管要求
• 2025年上半年集团总收入643亿欧元，同比增长7%

它背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。说白了，兜底能力极强。

经历过历史、时间和市场验证的安盛，确实值得信赖。

风险提示：复归红利占比偏低，这个坑必须说清楚

前面说了那么多优点，现在必须泼盆冷水了。

盛利II并不是入手港险的最佳选择——至少不是对所有人都是。

问题出在它的收益结构上。港险储蓄分红险的收益，通常由三部分组成：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。其中，保证金额和复归红利是相对确定的，而终期红利波动性更大，受保司投资表现影响。

盛利II的问题在于：保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比只有14.12%。

这是什么概念？我拉了几款同类产品对比：

• 永明星河尊享II：复归红利占比22.76%
• 周大福匠心传承2：复归红利占比22.77%
• 万通富饶千秋：复归红利占比20.87%

盛利II的复归红利占比，比这些产品低了将近10个百分点。

这意味着什么？意味着盛利II的高收益，更多依赖于终期红利的兑现。

而终期红利，说白了就是保司"承诺"给你的，能不能100%拿到，取决于未来几十年安盛的投资表现和分红政策。一旦未来分红实现率不达标，那么再高的演示收益都是纸面数字。

这就是我说的"致命缺陷"——盛利II的实际收益，会更加依赖安盛的分红实现率。好在安盛历史表现稳定，但这个风险点你必须知道。

作为两个娃的爸，我自己就是这么做的：给孩子存教育金，我会优先看保证部分和复归红利占比，因为这是"确定能拿到的钱"。终期红利是锦上添花，不能当成保底。

所以如果你是风险厌恶型，追求"确定性"大于"高收益"，盛利II可能不是你的最优解。但如果你看重安盛的品牌背书和历史分红表现，愿意为更高的预期收益承担一定波动风险，那它确实值得考虑。

最终建议：追求现金流首选盛利II

说了这么多，最后帮大家总结一下。

安盛盛利II-至尊这个产品，确实相当不错：

• 提领能力：557提领，全市场无敌，第5年就能开始取钱，完美匹配教育金需求
• 收益表现：15年IRR破5%，30年达6.5%，前20年完全不输友邦环宇盈活
• 保司实力：207年历史，穿越三个世纪，AA级评级，偿付能力227%
• 门槛友好：1万美金×5年交的小额保单也能玩557

当然，它也有明显的短板：复归红利占比偏低，收益更依赖分红实现率。

如果你想更早更快地获取现金流，给孩子存一笔能"边存边取"的教育金，那安盛盛利II-至尊确实是目前市场上最强的选择。

2025年大学学费还在涨，育儿成本报告说养娃到本科平均68万，这笔账只会越来越大。早存早安心，这话我说了9年，从没变过。

实力够强，名头也够大，盛利II借着盛利I狂扫市场的热度回归，确实有两把刷子。但适不适合你，还得看你自己的需求和风险偏好。

大贺说点心里话

产品测评只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。同样一份保单，有人多花了10万，有人却能省下来——这就是信息差。