友邦「环宇盈活」：11连冠背后，藏着99%的人不知道的信任密码

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月，人民币汇率一度跌破7.3关口，创下一年多新低。

我的客户群里炸开了锅，咨询量比平时翻了三倍。很多人的问题都指向同一个方向：手里的钱，到底该往哪放？

从专业角度来说，资产配置的核心是什么？是分散。

把鸡蛋放在不同的篮子里，这话听着老套，但在汇率剧烈波动的当下，却是最朴素的真理。

而当我们把目光投向港险市场时，一个名字反复出现——友邦。连续11年新造保单数目第一，市场份额遥遥领先。很多人问我：友邦凭什么？

今天这篇文章，我想和你聊聊这个问题的答案。

买港险的核心问题：凭什么信任这家公司？

买保险，买的是一份长期信任。

这不是投资，是规划。一份储蓄险，动辄20年、30年的持有周期，你把钱交给一家公司，本质上是把未来托付给它。

所以，选港险的第一个问题，不是"哪款产品收益高"，而是"这家公司值不值得信任"。

很多人忽略了一个关键问题：保险公司的"好"，从来不是单一维度的。收益高但兑现差，有什么用？产品灵活但公司不稳，敢买吗？

友邦的优势，恰恰是品牌+投资+兑现+产品的四重保障。接下来，我会从信任的四个基石，一层层拆解给你看。

信任基石一：百年历史，大而不能倒

选保险公司，第一眼看什么？我的答案是：看它能不能"活得久"。

友邦保险1919年成立，1931年就在香港开展业务，到今天已经深耕香港超过90年。业务覆盖18个市场，是亚洲最大的独立上市人寿保险集团。

这种历史积淀，不是新公司靠砸钱能追上的。

但历史只是门槛，真正让我放心的，是它的财务实力。

三大国际评级机构给出的成绩单：

• 标普信用评级 AA-
• 惠誉评级 AA
• 穆迪评级 Aa2

AA级意味着什么？意味着"极强的偿付能力，信用风险极低"。全球能拿到这个评级的保险公司，屈指可数。

再看偿付能力比率：257%。

这个数字的意思是，即使出现极端情况，友邦也有足够的资本金来兑付所有保单。作为对比，监管要求的最低线是100%，友邦是它的2.5倍还多。

2024年，友邦税后营运溢利达到66亿美元。这说明公司不仅能活着，还活得很滋润，有持续的盈利能力支撑未来的分红兑付。

更关键的是，友邦入选了首批**"大而不能倒"险企名单**。

这个名单由国际保险监督官协会认定，全球只有9家保险公司入选。入选意味着这家公司对全球金融体系具有系统性重要性，监管机构会对它实施更严格的资本要求和监督。

换句话说，友邦不仅自己稳，还被全球监管"盯着"稳。

选择友邦这样的顶级保司，能更大程度降低"踩坑"风险。这不是广告词，是我做了9年港险得出的结论。

信任基石二：稳健投资，聚焦亚洲

保险公司的收益从哪来？归根结底，靠的是投资能力。

很多人只看产品演示收益，却忽略了一个问题：这个收益能不能实现，取决于保险公司怎么投资。激进的投资策略可能短期收益高，但波动大、风险高；保守的策略可能稳，但收益上不去。

友邦的投资策略，我总结为三个关键词：稳健、长期、聚焦亚洲。

2024年，友邦投资总额达2553亿美元。这么大的资金池，怎么配置的？

• 固定收益资产：近70%
• 股权资产：24%
• 房地产：仅3%

这个结构说明什么？友邦的投资风格是"稳字当头"，不追求高波动的权益类资产，而是以债券等固定收益为主。

再看期限结构：固收类资产70%以上投资期限超过10年。

这是典型的保险资金运用方式——用长期资产匹配长期负债。你的保单是20年、30年，友邦的投资也是10年以上的长期债券，资产负债久期匹配，才能确保未来的兑付能力。

还有一个数据值得关注：2024年上半年政府债券地区分布中，内地占比44%。

这意味着友邦的投资重心在亚洲，尤其是中国内地。深耕亚洲、聚焦内地，依托亚洲经济的稳定增长，投资收益更稳、波动更小。

2025年QDII基金规模已达7434亿元，个人投资者出海配置需求显著提升。

但很多人不知道，港险本身就是合法合规的跨境资产配置工具。而友邦专注亚洲的投资策略，恰恰契合内地客户"既想分散、又不想太陌生"的心理需求。

信任基石三：分红兑现，说到做到

投资策略再好，最终还是要看兑现。

港险的收益分为保证和非保证两部分，非保证部分能不能拿到，看的是分红实现率。这个指标，是检验保险公司"说到做到"能力的金标准。

友邦的分红实现率表现如何？

稳定在95%-105%。

这张图是友邦多款产品的历史分红实现率数据。智之尊、才之尊、康泰之尊等终身红利产品，从2014年到2021年，分红实现率基本都在**100%-105%**之间波动。

什么意思？当初演示给你的预期收益，最后基本都能拿到，甚至略有超出。

很多人买港险最担心的就是"演示很美好，兑现很骨感"。友邦用数据证明实力，用产品兑现承诺，用服务守护未来。

这不是一两年的偶然，而是持续多年的稳定表现。

分红实现率稳定，背后是投资能力、精算能力、风险管理能力的综合体现。这也是我为什么说，选港险要看"四重保障"，缺一不可。

信任落地：「环宇盈活」产品力拆解

有了信任基础，接下来看产品。

友邦2025年的爆款**「环宇盈活」**，我研究了很久，用一句话总结：中短期储蓄+灵活现金流+财富传承的完美解决方案。

先看收益。

以5年缴、年缴5万美元为例，总保费25万美元：

• 第7年预期回本
• 第10年IRR达 3.47%
• 第30年预期IRR达到 6.5% 演示上限

从这张对比图可以看到，环宇盈活的中短期收益明显优于上一代产品盈御3。

第10年 IRR 3.47% vs 2.756%，第30年 6.5% vs 6.088%，差距不小。中短期收益稳居市场第一梯队，且长期稳定。 这对于有明确用钱计划的客户来说，非常友好。

再看货币灵活性。

支持9种货币转换：美元、港元、人民币、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

关键是，第2个保单周年日起即可行使，市场最早。

2025年初人民币跌破7.3的时候，很多客户问我：能不能把保单换成美元？如果是环宇盈活，第2年就可以操作。孩子留学、海外置业、资产分散，一键解决跨境需求。

最后看提领方式。

支持14种提领方式，覆盖从教育金到养老金的全生命周期需求。

其中最受欢迎的是567提取方案：

以45岁女性为例，12万美元/年×5年缴，总保费60万美元。

第6年末开始，每年领取总保费的7%（即4.2万美元），可以领到终身。第30年累计提领105万（总保费的175%），第55年累计提领210万（350%），预期剩余现价在第55年仍有67万。

中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心！

差异化功能：灵活提取+价值保障

除了常规优势，环宇盈活还有两个差异化功能，值得单独说说。

第一个：灵活提取选项。

保单提取的钱，一般都是到自己的账户。但环宇盈活不一样——第5个保单周年日起，就能提取保单价值给指定收款对象。

指定收款对象范围很广：父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、孙子女，甚至香港注册的慈善机构、安老院都可以。

举个例子：你给孩子买了一份储蓄险，孩子18岁出国留学，你可以直接把钱提到孩子的账户，不用等保单到期，不用做复杂的转让手续。

教育金、养老金、赡养费，各种阶段性用钱需求，一键搞定。灵活度拉满，比普通提领、红利锁定都要香太多。

第二个：价值保障选项。

第6个保单年度后，可以把提取的金额转移到"价值保障户口"，享受潜在利息。

这个账户可以作为退休收入来源，也可以作为短期用钱的储备金。更贴心的是，还能预设指定接收人及领取比例，万一保单持有人患病，这笔钱可以覆盖医疗支出，避免因健康问题影响财富规划。

市场首创的健康保障选项更显贴心。 这不是简单的储蓄险，而是把保障和理财融合在一起的综合方案。

市场验证：11连冠，用脚投票的信任

说了这么多，最后看市场验证。

2025年上半年，友邦香港新造保单数目连续11年稳居No.1，市场份额21.4%。

从这张图可以看到，友邦在多个核心指标上实现"断层领先"：

• 新造保单数目：21.4%，第二名保诚 14.7%
• 有效保单数目：26.8%，接近三分之一
• 财务策划顾问团队新造保单保费：34.2%

有效保单数目占比26.8%，是名副其实的"用户信赖之王"。

2025年三季度，友邦新业务价值达14.76亿美元，创第三季历史新高，同比增长25%。

其中，香港及澳门地区新业务价值同比增长40%，"最优秀代理"渠道业务增长20%。

香港保险业大奖2025，友邦香港联同蓝十字保险荣获12项大奖，包括3项杰出大奖和7项年度三强。

这些奖项覆盖产品创新、客户服务、人才培训、数码革新、企业社会责任等方方面面。市场领军地位毋庸置疑。

11年连冠，不是靠营销砸出来的，是客户用脚投票投出来的。

大贺说点心里话

信任的建立需要时间，但选择的窗口往往转瞬即逝。如果你正在考虑港险配置，除了产品本身，还有一个关键变量值得关注。