忠意启航创富(卓越版)：前20年收益全港第一，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休正式落地了。男性退休年龄逐步延到63岁，女性也要推迟3-5年。

这意味着什么？领养老金的时间又往后挪了，而社保养老金替代率只有45%，连国际警戒线55%都不到。

社保够不够用你心里有数。自己的养老自己扛，别指望别人。

今天要聊的忠意「启航创富(卓越版)」，恰好就是一款适合做中期养老储备的产品。

但它的优缺点都非常极端，适不适合你，看完这篇你就有答案了。

结论先行：这款产品适合谁？

先把结论摆出来，省得你看到最后发现不适合自己。

适合的人：追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户。

把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益红利。

不适合的人：想边存边领、做终身现金流的朋友。长期持有不推荐。

为什么这么说？

因为这款产品的收益曲线非常极端——保单前25年预期收益市场第一，但第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

简单说，它就是一个"中期冲刺型选手"，前半程跑得飞快，后半程体力不支。

养老这事儿等不起。如果你40岁开始存，计划60岁退休时一次性取出，刚好20年，这款产品可能是"最优解"。

但如果你想从60岁开始每年领钱领到终身，那它真不适合你。

核心优势：前20年收益全港第一

说它"前20年收益之王"，不是我吹的，是数据说话。

先看回本速度：2年交，3年就回本，20年翻3.34倍。预期回本时间市场最快，仅需4年，市场排第一。

再看收益率：10年预期IRR 5.03%，在支持2年缴的产品中排名第一；20年预期IRR 6.24%，收益直接翻3倍。

忠意启航创富(卓越版)前期收益优势非常明显，前20年收益可以做到全港第一。

这张表很清楚，不管是2年缴还是5年缴，加上保费回赠优惠后，第20年的IRR都能突破6%。

和市场其他产品对比呢？

以2年缴+现行折扣为例，忠意在第10年、第15年、第20年、第25年的预期收益都排在第一梯队。

尤其是前25年，几乎没有对手。

5年缴呢？

保单第15-20年，忠意启航创富(卓越版)预期收益市场第一，第10年和第25年也能保持前三名。

提前规划才是王道。如果你有一笔钱，计划10-20年后用于养老、子女教育或者家庭财富积累，这款产品的短期爆发力确实能让你的钱跑得更快。

核心短板：提领后收益断崖

但是，这款产品有个致命缺陷，必须说清楚。

忠意「启航创富(卓越版)」只有保证收益+终期红利（非保证）两个账户，缺少复归红利。

这意味着什么？红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

终期红利是什么？就是只有在退保或保单终止时才支付的红利。

你中途领钱，相当于提前"透支"了这部分收益，保单后期增值潜力被大大削弱。

来看一个真实的提领对比：

以经典的"566"提领密码为例（5年交，第6年起每年提取总保费的6%），看看提领后账户余额：

• 第30年，忠意只剩33万美元，而永明万年青星河尊享II有57.8万
• 第50年，忠意只剩53.7万美元，而永明、周大福、富卫都超过了145万

忠意提领后的剩余价值，跟其他产品相比差距不是一般的大。

如果你打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金，永明和万通等适合提领的产品可能更适合你。

优惠政策：5年缴更划算

说完优缺点，再来看看怎么买更划算。

即日起至12月31日，忠意的保费回赠优惠力度不变。5年缴费，无门槛优惠18%起步，保费次年回赠。

5年缴的回赠比例明显更高：

• 年交保费5万美元以下，回赠18%
• 年交保费20万美元以上，回赠25%

算上这个优惠后，5年缴（18%回赠）第10年预期IRR提升至4.25%，第20年达到6.38%。

更推荐大家选择5年缴，不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

这款产品确实是目前还能"薅到羊毛"的硬通货。

保司背景：190年老牌+100%分红实现率

很多人可能对忠意不太熟悉，觉得没听过这个名字。

但实际上，这是一家**"大而不能倒"**的保险公司。

忠意集团创于1831年，到现在已经190多年了。它是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元），业务遍布全球超50个国家，常年上榜全球九大保险公司。

2024年集团的保费总收入超过952亿欧元，偿付能力达到210%-212%，稳定性极强。

但最让我看重的是这一点：

忠意人寿是香港唯二两家、所有在售分红产品过往分红实现率都达到或超过100%的保险公司之一。

这意味着什么？保险公司承诺的非保证收益，它真的能兑现。在港险市场上，能做到这一点的公司屈指可数。

买分红险，最怕的就是"画饼"——计划书上写得很漂亮，实际分红缩水。忠意至少在这一点上，交出了满分答卷。

投资策略：高收益从哪来？

前20年收益这么高，钱从哪来的？会不会是"高风险高收益"？

来看看忠意启航创富(卓越版)的投资策略：

• 固收类资产的占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

风险资产占比相对克制，整体策略以控制波动、稳中求益为主。

更关键的是，它有相当大的动态调整空间：

保单初始期，固收类资产占比达到60%，非固收类40%——先求稳，保住本金。

保单后期，非固收类资产的占比会逐渐从40%增长到80%——再求增，追求更高收益。

这种"前稳后冲"的策略，既能控制前期波动，又能在后期捕捉权益市场的增长机会。

忠意也做了一个数据回测：

根据过去数据回测，目标投资组合资产20年间增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

当然，回测不代表未来，但至少说明这套策略在过去20年的市场环境下是跑得通的。

注意事项与总结

最后再提醒几个注意事项：

第一，只支持美元保单，没有货币转换功能。 如果你担心汇率波动，或者想要多币种配置的灵活性，这款产品不适合你。

第二，适合"快进快出"，不适合"边存边领"。 忠意启航创富(卓越版)可以用于短期高息冲刺，适合快进快出的资金。但如果你想做终身现金流，它的提领后收益会让你失望。

第三，用途场景要想清楚。 这款产品不管是做教育金规划，还是家庭财富积累，都是一个不错的理财工具——前提是你计划到期一次性取出，而不是中途领取。

全球养老金缺口高达51万亿美元，中国养老金替代率只有45%。自己的养老自己扛，提前规划才是王道。

如果你有一笔闲钱，计划10-20年后用于养老或子女教育，忠意启航创富(卓越版)确实是一个值得考虑的选项。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，可能比选产品更重要。同一款产品，渠道不同，到手价格可能差出一辆车。