友邦「盈御3」逆势加息3次：前期收益平平，为什么我还建议你重点关注？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近和不少中产朋友聊天，发现大家都在焦虑同一个问题：钱该往哪放？

过去中国居民家庭资产中，房地产投资占比接近七成。

但现在呢？2025年1-10月全国法拍房成交率仅10%，平均折价率74.4%——房子不仅不涨，想卖都卖不掉。

与此同时，存款利率跌破1%，160万亿居民存款躺在银行里，收益还跑不过通胀。

别把鸡蛋放一个篮子里，这话说了无数遍，但真正能做到的人不多。

今天聊的这款产品——友邦「盈御3」，我必须先坦白说：它前期收益确实一般。

但为什么8月1日友邦还敢逆势给它加息？为什么这已经是2023年以来的第三次上调？

看完这篇，你会明白：对于追求长期稳健的中产家庭来说，这款"慢热型"产品，可能恰恰是资产配置中最需要的那块压舱石。

坦白说：「盈御3」前期收益确实一般

先看数据，不玩虚的。

以5万美金×5年交为例，友邦「盈御3」预期8年回本，18年保证回本。

这个回本速度什么水平？说实话，在港险市场只能算中规中矩。

如果你追求的是短平快、三五年就要用钱，这款产品确实不适合你。

前期收益表现一般，这是事实，我不会替它遮掩。

但资产配置的核心是分散——你不需要每一款产品都追求极致收益，你需要的是不同产品在不同阶段各司其职。

「盈御3」的定位很清晰：它不是短跑选手，而是马拉松运动员。前面跑得不快，但越往后，韧劲就越足。

但是，越往后韧劲越足

接着看后期数据，这才是「盈御3」真正的价值所在。

同样是5万美金×5年交：

• 第20年：总现金价值66.8万美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年：总现金价值130万美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年：IRR达到6.5%的收益峰值，此后长期稳定

什么概念？25万美金的本金，30年后变成130万美金，翻了5倍多。

再看提领表现。以"5/20/16"模式为例——5万美金×5年交，第20年开始每年提取总保费的16%（即4万美元）：

从图中可以看到，友邦「盈御3」的动态收益率前期确实不突出。

但越往后，韧劲就越凸显——到第70年、第80年，账户余额反超不少竞品。

这就是典型的"慢热型"产品——更专注长线收益，适合真正有长期规划的投资者。

长期来看，时间是最好的朋友。这句话在「盈御3」身上体现得淋漓尽致。

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

为什么「盈御3」能在长期表现出这种韧性？答案藏在它的投资策略里。

友邦「盈御3」的资产配置规则很清晰：债券固收类型不低于25%，增长型资产不超过75%。

这意味着什么？无论市场如何波动，至少有四分之一的资产稳稳地躺在固收里，给整个组合兜底。

而友邦集团层面的投资布局更能说明问题：

• 截至2025年6月30日，友邦集团总投资达2733亿美元
• 其中69%投向固收类资产
• 固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年

看懂了吗？友邦的投资逻辑就是：用长钱做长事。

保险资金本身就有长期性特征，友邦把这个特点发挥到了极致——70%以上的固收资产投资期限超过10年，锁定长期收益，不受短期市场波动干扰。

逆势加息这一举措的背后，体现的正是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。不是靠嘴说"我很稳"，而是用真金白银的资产配置告诉你：我确实稳。

稳健不代表保守，而是知道什么时候该快、什么时候该稳。

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

说到储蓄险，很多人最担心的就是：预期收益写得漂亮，但分红真的能兑现吗？

这个问题，友邦用数据回答得很硬气。

先看2024年最新分红实现率：

• 热销产品2024年总现金价值比率全部达100%，波动非常小
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%

什么叫"总现金价值比率100%"？就是你当初买的时候，计划书上写的预期收益是多少，现在实际拿到手的就是多少——不打折，不缩水。

再看更长周期的数据：

• 截至今年，友邦运作超过十年以上的分红险高达57款
• 这些运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%

57款产品、10年以上运作、97.6%的实现率——这不是一两年的运气，而是长期稳定的能力。

说实话，在港险市场，能拿出这种历史成绩单的公司不多。分红险的核心不是看谁的预期收益写得高，而是看谁能把预期变成现实。

这一点上，友邦交出的答卷，足够让人放心。

逆势加息：友邦用行动证明实力

如果说历史数据代表过去，那最近发生的事情，更能说明友邦当下的状态。

2025年8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红。

注意两个关键词：逆市、上调。

全球市场波动加剧，多数保司选择保守观望，友邦却敢逆势加息。而且这已经是自2023年以来的第三次上调。

为什么敢这么做？看看友邦的家底就明白了：

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元。2025年上半年：

• 新业务价值增长14%，达28.38亿美元
• 税后营运盈利每股增长12%
• 股东资本比率高达219%
• 每股中期股息增长10%

各项指标全线飘红，这就是逆势加息的底气。

市场波动加剧，友邦「盈御3」却逆势上调收益——这不是营销噱头，而是用真实业绩说话。

对于中产家庭来说，这种"越是风浪越稳健"的特质，恰恰是资产配置中最需要的。

功能加分：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

9种货币转换

友邦「盈御3」支持9个币种转换：美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元。

对于有对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学甚至全球配置需求的家庭来说，这是一个相当实用的功能。

财富传承功能：一张保单富三代

• 支持无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：确保特殊情况下资金仍可提取，兼顾人性化与安全性

保单拆分：零损耗传承

自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。

保单分拆获批后，后续可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人——真正做到**"零损耗传承"**。

举个例子：一张保单可以拆成35%给小女儿做教育金、40%留给自己养老、25%给大儿子海外生活。灵活分配，各取所需。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现"投保无忧、持有省心"。

总结：适合长期主义者的稳健之选

说了这么多，最后做个总结。

友邦「盈御3」的特点很清晰：

• 前期收益一般，回本速度中规中矩
• 长期韧性十足，30年翻5倍，47年达到**6.5%**收益峰值
• 分红兑现能力强，连续3年100%，十年以上产品实现率97.6%
• 逆势加息3次，用行动证明实力
• 功能实用，9币种转换、无限次更改受保人、保单拆分

在港险新品迭出的市场环境下，「盈御3」通过逆势加息再次证明其"稳健之王"的地位。

适合什么人？

投资视野20年以上、以财富保值增值为主要目标、不急需中期使用资金的长期财富规划者。

已经投了「盈御3」的客户，不用纠结"买新还是守旧"，不用退保换新品，长期持有更划算。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。

同样的产品，有人多交了好几万——这里面的信息差，值得你花3分钟了解一下。