港险六大保司终极PK：友邦、保诚、宏利、安盛、永明、国寿，2026年该选谁？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个客户问我：手里有500万闲钱，存银行利息太低，买股票又怕亏。

我说，你该了解一下港险了。

但紧接着他又问了一个让我花了整整两小时才讲清楚的问题：友邦、保诚、宏利、安盛、永明、国寿，这六家到底选哪个？

这个问题，我相信也是很多人的困惑。今天这篇文章，我就用最直观的PK方式，把六大保司从市场份额、分红实现率、投资风格、公司背景、代表产品五个维度拆个底朝天。

港险火爆，但选哪家才是关键

先看一组数据：2025年上半年，全港新单总保费达到1737亿港元，同比增长50.3%，增速创历史新高。

这个数据说明什么？越来越多的人开始把港险纳入资产配置的版图。

万通保险·胡润百富2025白皮书显示，56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中香港以52%的占比高居榜首。

有钱人都这么干，是有道理的。国内五年期定存利率降到1.55%，货币基金收益跌破2%，而香港主流保险产品收益率还能维持在**6.5%**左右。

但问题来了：港险是好东西，可六大保司各有特色，选错了可能白白损失收益。接下来，咱们一项一项PK。

市场份额PK：谁才是真正的头部？

很多人选保司，第一反应就是看排名。

但排名这事儿，得看懂门道。

先解释两个概念：

• 总保费：实实在在收进来的钱，能看出公司业务规模
• 标准保费：把不同缴费方式统一折算（整付×10%+年度化保费），更能反映产品的真实吸引力

为什么要区分？因为总保费高，可能只是一次性交钱的人多；标准保费高，才说明大家更愿意长期买这家的产品。

还有一个关键：要看非银渠道数据。银行渠道多少会受存款业务带动，非银渠道才能真实反映客户主动选择的偏好。

非银渠道标准保费排名：

• 友邦：111亿（市占率11.2%）
• 保诚：82亿（8.3%）
• 国寿：78亿（7.9%）
• 宏利：77亿（7.8%）
• 安盛：53亿（5.4%）

友邦稳居第一，这个没什么悬念。

但国寿挤进前五，可能出乎很多人意料。说实话，国寿傲珑创富这款产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了，能杀进前五情理之中。

不过我要提醒一句：保司规模大，代表业务能力强、市场认可度高，但不一定直接等于你的保单未来表现更好。 接下来才是重头戏。

分红实现率PK：谁兑现得更好？

买分红险，最怕什么？怕保司画的饼兑现不了。

分红实现率这个指标，才是真正的照妖镜。

我给大家整理了老五家2025年最新数据：

这张表信息量很大，我帮你划重点：

友邦：最大值169%，市场好的时候能给你超额惊喜；最小值64%，虽然不算高，但方差小，整体稳定。产品种类多、时间久，向上潜力大、向下波动小。

保诚：最大值122%看着不错，但最小值只有16%！保诚的策略是不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。说白了，市场好的时候你能多拿，市场差的时候也得跟着亏，两极分化明显，波动大。

宏利：最大值98%、最小值78%，区间最窄。虽然没有惊喜，但也没有惊吓，稳得像老黄牛。

永明：总现金价值比率中位数97%，和友邦并列最高。方差小，属于稳健派里的优等生。

安盛：最大值**117%**说明有向上空间，方差小说明整体可控。作为后起之秀，表现可圈可点。

结论： 追求稳定，首选友邦、宏利、永明；风险承受能力强、愿意博高收益，可以考虑保诚。

投资风格PK：稳健派vs激进派

分红实现率的差异从哪来？根源在投资策略。

保诚是唯一的激进派，固收和权益各占一半。这就解释了为什么它的分红实现率波动最大——股市好的时候赚得多，股市差的时候亏得也狠。

友邦是稳健派里偏积极的，权益类占比24%，在稳健派里算高的，所以既有向上潜力，又不会太激进。

国寿是最保守的，权益类只有2%，**81%**都是固收。适合极度厌恶风险的人，但相应地，收益天花板也会低一些。

宏利和永明都是典型的北美稳健派，固收占比超过74%，投资区域集中在美国和加拿大。

安盛的特点是67%投资欧洲，地域分散度最高——不把所有鸡蛋放在亚太这一个篮子里，这也是资产配置的一种策略。

格局要打开。选保司不只是选产品，也是选投资策略。 你是稳健型还是激进型，得先想清楚。

背景实力PK：百年老店vs中资巨头

背景这个维度不是最重要的，但能给你吃颗定心丸。

友邦：1919年成立，1931年在香港开展业务，覆盖18个市场。香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人中就有1个是友邦客户。

业内流传一句话：「香港只有两种保司，友邦和其他。」虽然有点夸张，但足见其江湖地位。

保诚：1848年于英国伦敦创立，176年历史，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市。1964年进入香港，扎根60年，理财顾问数量全港最多。

虽然分红波动大被「网暴」过，但人家的实力摆在那，底气还是硬的。

国寿海外：中国人寿集团的全资子公司，背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。

集团从1933年至今服务客户90载，2022年合并总资产突破6万亿元人民币，连续21年入选《财富》世界500强，2023年排名第54位。这个背景，懂的都懂。

宏利：1887年在加拿大多伦多成立，首任总裁是加拿大总理麦克唐纳爵士。1897年植根香港，服务港澳客户127年。

香港强积金一哥，市占率27.3%，在亚洲有超过120年的投资管理经验。

安盛：1817年成立，208年历史，是六家里成立最早的。全球第三大国际资产管理集团，全球**9家「大而不能倒」**的保险公司之一。历经两次世界大战仍保持稳健，这履历够硬核。

永明：1865年成立于加拿大，成立时间比加拿大政府更早，158年历史。香港业务始于1892年，在港131年，是六家里在香港开展业务时间最早的。

管理资产规模高达8万亿港元，业内唯一荣获AA MSCI ESG评级的保司。

总结一下：

• 想要「正统港险血统」→ 友邦
• 想要「英伦老牌贵族」→ 保诚、安盛
• 想要「北美百年稳健」→ 宏利、永明
• 想要「中资国家队背书」→ 国寿

代表产品PK：不同需求选什么？

说了这么多，最终还是要落到具体产品上。

我按不同需求场景给你划重点：

场景一：长期规划，前期不急着用钱

推荐：友邦环宇盈活

这款产品在保单30-40年优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。

但它复归红利占比小，提领灵活性不太行。适合人群：给刚出生的孩子存一笔钱，30年后当教育金或婚嫁金；或者给自己存养老金，退休后再动用。

环宇盈活更像一个专门为长远打算设计的存钱罐。 如果你是长期规划、前期不太急着用这笔钱，那它就很合适。

场景二：未来20年内要用钱

推荐：宏利宏挚传承

如果你未来20年内要用钱，比如孩子留学、换房，宏利宏挚传承是最好的选择。

这款产品在保单的前20年一直是市场的天花板。就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验，投资遍布全球。选它，等于把钱交给一个经验丰富的老管家。

场景三：有提领需求，想早点用钱

推荐：安盛盛利2

虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。

特别是567提领的情况下（第5、6、7年开始提领），安盛盛利2的提领优势比永明更大一些。 如果你有提领需求、想早点提领，就选安盛盛利2。

场景四：看好人民币，想用人民币投保

推荐：永明万年青星河尊享2

目前市场上大多数保险公司给出的美元保单收益更高，而永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

对未来人民币大幅升值有信心、希望以人民币投保的朋友，可以重点关注永明。虽然安盛盛利2的提领优势挺强，但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实一些。

场景五：追求高收益，愿意承担波动

慎选：保诚信守明天

虽然可以做到28年实现6.5%的收益率，但我测评下来，性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，所以不推荐买。

很多朋友现在一听到「保诚」就色变，其实也没那么严重，人家的实力摆在那。但如果你风险承受能力不强，建议还是选稳健派。

场景六：极度厌恶风险，只求稳

可选：国寿傲珑创富

国寿的投资策略最保守，81%固收、2%权益。裕饶传承、丰饶传承、赏悦连年等产品终期红利实现率均为100%。

背后有财政部和社保基金背书，适合对「国家队」有信仰的朋友。

我的选择逻辑

说到底，选保司和选产品，核心就一句话：匹配你的需求和风险偏好。

• 追求长期稳健增值 → 友邦
• 20年内要用钱 → 宏利
• 想早点提领 → 安盛
• 看好人民币 → 永明
• 追求国家队背书 → 国寿
• 愿意博高收益 → 保诚（慎选）

入手时机：现在还是等等？

最后回答一个很多人关心的问题：现在还是入手香港保险的好时机吗？

我的观点很明确。

劣势确实存在：现在优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架。去年那种动不动首年保费打折的好日子，确实过去了。

但优势也很突出：汇率划算，还能锁定当前的收益水平，比等后续产品更划算。

香港证监会数据显示，2024年香港管理资产总值按年增长13%达35万亿港元，私人银行及私人财富管理业务录得3840亿港元净资金流入。

香港作为全球资产配置枢纽的地位持续强化，选择港险保司，等于搭上这趟顺风车。对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期，但不是所有人都适合。

买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。如果你手里有闲钱，未来5-10年不急着用，想在低利率时代锁定一个相对确定的收益，港险值得认真考虑。

但如果你资金紧张，或者未来几年有大额支出计划，那就不要硬上。鸡蛋不能放一个篮子，但也不能把买菜的钱都拿去投资。

大贺说点心里话

六大保司对比完了，但选对保司只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比选保司更重要。