友邦「环宇盈活」：人民币汇率剧烈波动，没人告诉你这款港险的真实收益

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年上半年，人民币汇率在7.08到7.36之间剧烈波动，不少朋友跟我说："大贺，我账上的钱眼睁睁看着缩水，心里慌得很。"

与此同时，10年期中美国债利差维持在280到300基点的历史高位，中国10年期国债收益率跌破1.6%，美国却接近4.8%。

这种利差导致的资本流动压力，让越来越多家庭开始思考一个问题：鸡蛋别放一个篮子里，可具体怎么分散？

今天聊的友邦「环宇盈活」，恰好完美解决了内地客户"长期储蓄+稳定现金流+资产传承"的三大痛点。接下来我从几个真实使用场景出发，带你看看这款产品到底能帮你解决什么问题。

场景一：子女留学——9种货币自由切换

先说一个我服务过的真实案例。

张姐家孩子今年高二，目标是英国G5。她三年前买了一份美元储蓄险，当时想着美元坚挺、收益稳。

结果2025年上半年美元指数累计下跌10.8%，创上世纪70年代以来最差开局。孩子明年要交学费了，英镑兑美元涨了一大截，等于保单里的钱"缩水"了一轮。

她问我："大贺，当初怎么没人告诉我这个风险？"

我说实话，汇率波动是双刃剑，没人能预测三五年后哪个货币更强。但有一件事可以做——选一款支持多货币转换的保单，提前锁定灵活性。

友邦「环宇盈活」就是这个逻辑。它支持9种货币转换：美元、港币、人民币、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

更关键的是，第2个保单周年日起即可行使货币转换，这是市场最早的。

什么意思？孩子现在10岁，你买一份美元保单。等孩子16岁确定去英国读书，直接把保单货币转成英镑，学费直接用英镑支付，省去中间换汇的汇损和手续费。

如果孩子后来又想去澳洲读研？再转成澳元就行。一键解决跨境需求，这就是分散配置的实际意义。

场景二：养老规划——567提取终身领钱

很多朋友跟我聊天时都有个担忧："大贺，我现在存的钱，等我老了真能拿出来吗？万一保险公司不给呢？万一红利兑现不了呢？"

这种担忧完全理解。毕竟养老金不是投资，是未来几十年的生活保障，容不得半点闪失。

友邦「环宇盈活」在这方面做得很扎实。它支持14种提领方式，覆盖从教育金到养老金的全生命周期需求。

其中最受欢迎的是**"567提取"方案**——第5年交完保费，第6年开始，每年提取总保费的7%，一直领到终身，保单还不断单。

举个例子：45岁女性，每年交12万美元，交5年，总保费60万美元。

• 第6年末开始，每年领4.2万美元
• 到第30年，累计领了105万美元，相当于总保费的175%
• 到第55年，累计领了210万美元，是总保费的350%

而且这时候保单里还剩67万美元的预期现价。中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

还有一个功能很多人不知道——"价值保障户口"。

第6个保单年度后，你可以把提取的金额转移到这个户口里，享受潜在利息。相当于保单里多了一个"活期账户"，钱放着也能生钱，随时可以取。

灵活度拉满，比普通提领、红利锁定都要香太多。

场景三：财富传承——灵活提取给指定对象

有钱人都这么干：提前规划好财富怎么分配，省得以后家里闹矛盾。

但传统保单有个问题——钱只能给保单持有人或受益人，想给父母、给兄弟姐妹、给孙子女，都得等保单到期或者走理赔流程。

友邦「环宇盈活」有个"灵活提取选项"，第5个保单周年日起，就能提取保单价值给指定收款对象。

收款对象范围很广：

• 父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、孙子女
• 侄子侄女、叔叔阿姨、配偶、表兄弟姐妹
• 继父母、继子女、未婚夫/未婚妻、同居伴侣
• 香港注册的慈善机构、香港安老院

什么意思？孩子18岁出国读书，你直接从保单里提钱打到孩子账户，不用过自己的手。父母生病需要钱，直接提给父母，不用等保单到期。

市场首创的健康保障选项更显贴心——如果保单持有人患病，还能预设指定接收人及领取比例，覆盖患病后的财务支出，避免因健康问题影响财富规划。

收益测算：中短期回本快，长期收益稳

说完场景，再看数据。

以5年缴、年缴5万美元为例，总保费25万美元：

• 第7年预期回本，前期资金更灵活
• 第10年 IRR 达 3.47%
• 第30年预期 IRR 达到 6.5% 演示上限

对比友邦另一款老产品"盈御3"，同样的投入，环宇盈活在第10年多出近1.8万美元，第30年多出超过15万美元。

中短期收益稳居市场第一梯队，且长期稳定。 既要收益也要安全，这才是储蓄险该有的样子。

为什么选友邦？——稳健投资，稳定兑现

产品再好，也得看背后的公司靠不靠谱。

很多朋友问我："大贺，港险公司那么多，为什么你总推荐友邦？"

我的回答是：分散配置才是王道，但分散的前提是每个篮子都足够结实。 友邦就是那个最结实的篮子之一。

先看投资策略。

2024年友邦投资总额达2553亿美元，近70% 配置于固定资产，股权资产占 24%，房地产仅 3%。这种"重固收、轻权益"的配置风格，决定了它的收益波动更小、更稳健。

再看投资期限。固收类资产70%以上投资期限超过10年，充分体现保险资金的长期性特征。友邦买的债券，大多是10年期以上的长债，锁定了长期利率，不受短期市场波动影响。

再看投资区域。2024年上半年政府债券地区分布中，内地占比44%。深耕亚洲、聚焦内地，依托亚洲经济的稳定增长，友邦的投资收益也更稳、波动更小。

很多人担心港险的分红"说得好听，兑现不了"。我直接上数据：友邦多款产品分红实现率稳定在95%到105%之间。

智之尊、才之尊、康泰之尊等终身红利产品，从2014年到2021年，分红实现率没有一年低于95%。

这意味着什么？保险公司计划书上写的预期收益，基本都能兑现，甚至略有超额。

有人可能会说："大贺，过去的分红实现率高，不代表未来也高啊。"

这话没错。但我想说的是，分红实现率背后是投资能力、资产配置、风险管理的综合体现。一家公司能连续多年稳定兑现，说明它的投资体系是成熟的、可持续的。这比任何承诺都有说服力。

市场认可：11连冠的底气

友邦保险1919年成立，1931年在香港开展业务，业务覆盖18个市场，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

注意这个"独立"——友邦不是某个金融集团的子公司，它就是专门做保险的，专注度和专业度都更高。

2025年上半年最新数据：友邦香港新造保单数目连续11年稳居No.1，市场份额21.4%，远超保诚的14.7%和宏利的10.7%。有效保单数目占比26.8%，接近三分之一的香港保单都是友邦的。

友邦在多个核心指标上实现"断层领先"，这不是吹出来的，是真金白银买出来的。

再看业绩增长。2025年三季度，友邦新业务价值达14.76亿美元，创第三季历史新高，同比增长25%。

其中香港及澳门地区新业务价值同比增长40%，背后离不开内地访港客户的"强势贡献"。

评级方面，友邦拿的是顶级评级：

• 标普信用评级 AA-
• 惠誉评级 AA
• 穆迪评级 Aa2

更重要的是，友邦入选首批"大而不能倒"险企名单。什么意思？就是监管机构认定这家公司对金融系统太重要了，必须确保它不会倒。

买保险，买的是一份长期信任。 友邦用数据证明实力，用产品兑现承诺，用服务守护未来。如果你正在考虑港险，**友邦「环宇盈活」**无疑是优质选择。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、通过什么渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样一份保单，有人多花了10万，有人少花了10万，这里面的"信息差"，才是真正值钱的东西。