友邦盈御3被「亲儿子」打脸：中短期收益差一大截，但有个翻盘点没人说

你好，我是大贺。

最近咨询友邦储蓄险的朋友特别多，问得最多的就是：「环宇盈活」和「盈御3」到底选哪个？

说实话，这个问题没有标准答案。

但我发现很多人对盈御3有误解——要么盲目追捧，要么一棍子打死。今天咱们就从你的需求出发，把这两款产品扒个底朝天。

在开始之前，我想先问你一个问题：你是35岁想给孩子攒教育金的「张先生」，还是45岁规划退休的「李女士」？

记住这个问题，文章最后我会告诉你答案。

友邦盈御3的「阿喀琉斯之踵」

先说结论：盈御3的中短期回报，确实不够看。

这不是我黑友邦，数据摆在这里。

同样是50万美金总保费、5年缴费，第10年的预期IRR，环宇盈活是3.51%，盈御3只有2.80%。

别小看这0.7%的差距，换算成绝对金额就是：第10年环宇盈活的退保总额65.9万美金，盈御3只有62.3万美金——少了3.6万美金。

更扎心的是提领场景。如果你从第6年开始，每年提取7%的总保费（也就是常说的「567提领」），盈御3在第40年之后直接断单了。

什么叫断单？就是账户里的钱被提光了，保单终止。

所以你看，盈御3只适合长期持有。 如果你有中短期用钱需求，它可能不是最优解。

数据不会说谎：中短期收益差距有多大？

咱们算个账，把时间线拉长一点看。

5年缴费模式下：

• 第20年：环宇盈活预期现价135.7万美金，盈御3是135.3万美金——差距不大
• 第30年：环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3是263.3万美金——差了29.4万美金

29.4万美金什么概念？按7.2汇率算，超过200万人民币。

趸交模式下差距更明显：

• 第10年：环宇盈活预期退保总额82.5万美金，盈御3是77.2万美金
• 第30年：环宇盈活330.7万美金，盈御3是287.8万美金——差了42.9万美金

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度确实更快，这一点毋庸置疑。

提领场景下的「断单危机」

提领表现是很多人忽略的维度。

但如果你买储蓄险是为了未来提取使用，这个指标就非常关键。

还是拿567提领举例：

• 环宇盈活：长期预期收益+总提取能拿 426万美金
• 盈御3：只能拿 130万美金

差了将近300万美金，而且盈御3还断单了。

为什么差距这么大？核心在于复归红利的占比不同。

保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活的复归红利占比是2.74%，盈御3只有0.42%。

复归红利占比高意味着什么？前期收益增速更快、提取更灵活。

环宇盈活提领不断单，全期账户余额更高，这是实打实的优势。

转折：但如果你能等30年呢？

写到这里，你可能觉得盈御3一无是处。

别急，长远来看，事情没那么简单。

第50年及以后，两款产品的IRR都稳定在6.5%。

没错，殊途同归。环宇盈活只是跑得快，盈御3是后劲足。

环宇盈活第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了17年。

但问题是，达到上限之后呢？大家都是6.5%，没有区别了。

更有意思的是「5/20/16提领」场景（第20年起每年提取**16%**总保费）：

在这个场景下，盈御3的后期韧劲反而更强。

第100年的账户余额，盈御3约1978.7万美金，环宇盈活约1709.1万美金。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，但越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

所以，就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

底层资产配置：激进与稳健的取舍

为什么两款产品的收益曲线差异这么大？答案藏在底层资产配置里。

盈御3的投资策略：

• 债券固收类型：不低于 25%
• 增长型资产：不超过 75%

环宇盈活的投资策略：

• 债券固收类型：不低于 20%
• 增长型资产：不超过 80%

看出来了吗？增长型资产配置比例的上限提高了5%。

用大白话说：环宇盈活的底层资产配置会更激进一些。

这**5%的差异，促成了环宇盈活「中期猛、长期稳」的收益特点。既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR又稳定在6.5%**的市场上限，不会因激进配置「后劲不足」。

这里要提一下当前的宏观环境。

2025年国内部分中小银行降息7次，3年期存款利率从2.8%降至2.15%，有银行5年期存款利率甚至跌到1.2%。国内利率下行趋势不可逆，提前锁定长期高收益是明智之举。

人民币汇率方面，2025年对美元从7.35升至7.01，全年升值约4.6%。有人问：人民币升值周期下配置美元资产是否还有意义？

答案是肯定的——多币种配置分散风险才是核心逻辑。 把钱用在刀刃上，不是押注单一货币，而是做好跨周期的资产配置。

友邦的分红实力：两款都值得信赖

说完了差异，再说说共同点——友邦的分红兑现能力。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间 64%-130%，均值 89%，中位数 85%
• 终期红利：波动区间 74%-169%，均值 98%，中位数 100%

注意看中位数：周年红利85%，终期红利100%。

这说明什么？友邦超高的分红实现率不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

它有十足的底气以十年为单位，稳稳兑现当年给客户的分红承诺。这是中小保司无法复制的优势。

无论你选环宇盈活还是盈御3，分红这块都不用担心。

终极选择：务实派与远见派的分野

回到开头的问题：35岁的张先生和45岁的李女士，分别该怎么选？

环宇盈活：兼顾中期需求的「务实派」

如果你像张先生一样，35岁给孩子攒教育金，孩子18岁上大学时你53岁，持有期大约18-20年。

这个阶段需要资金回笼快、提领灵活，环宇盈活更适合。

偏好中短期高收益，能接受轻度波动的朋友，选它没错。

盈御3：长线纯储蓄/传承的「远见派」

如果你像李女士一样，45岁规划退休，准备持有30年以上甚至传承给下一代。

满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求，盈御3是更好的选择。

友邦的王牌产品，是让你无论怎么选都稳赚。关键是找到最懂你财富需求的那一款。

大贺说点心里话

分析了这么多，核心就一句话：产品没有好坏，只有适不适合你。

但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品选择更重要。