港险养老3种玩法：太平、万通、永明，没人告诉你的「锁死」退休金秘密

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，见过太多人在养老规划上走弯路。

今天这篇文章，我想和你聊一个很多人忽略了的问题——低利率时代，养老钱到底应该放在哪里？

养老这件事，你最怕什么？

先看一组数据：

3年前，银行3年期存款利率还有3.5%，10万块存5年能拿17500利息。现在呢？2025年一季度，商业银行净息差已经降到1.43%，明显低于1.8%的警戒水平。

多地中小银行的3年期大额存单，平均利率只剩2.197%，甚至出现了利率倒挂。

10万块存5年，利息直接少了1万多。

你的养老钱，还打算继续躺在银行吗？

从资产配置角度看，养老规划的焦虑，无非集中在三件事：

第一，怕不安全。 对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，品牌信赖感就是最大的定心丸。辛苦攒了几十年的钱，万一保险公司出问题怎么办？

第二，怕钱被锁死。 年轻时候觉得养老还早，可真到用钱的时候，发现这笔钱取不出来、转不了币种，那才叫抓狂。

第三，怕市场波动。 年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些；可又怕几十年后市场波动，造成辛苦攒的钱缩水。

这三种焦虑，对应三种完全不同的解决思路。

先搞清楚自己最怕什么，再去选产品。

接下来，我会从资产配置角度，把这三种思路拆透。

怕不安全？中资系产品给你"国家队"背书

如果你最担心的是"跨境投保不放心"，那中资系产品，可能是你的第一选择。

买保险，当然是先求安心，再谈收益。

国寿、太平、太保，这三家都是咱们熟悉的央企、国企背景，在香港设立的子公司。对于很多对境外公司不熟悉的朋友来说，这份品牌信赖感，就是最大的定心丸。

但光有品牌还不够，咱们得看硬指标。

先看偿付能力：

• 太平（香港）偿付率278%
• 太保（香港）偿付率256%
• 国寿（海外）偿付率208%

三家都远超监管要求，安全垫足够厚。

再看国际评级：

• 太平（香港）：标普A，惠誉A
• 太保（香港）：标普A-，穆迪A3
• 国寿（海外）：标普A，穆迪A1

这些评级意味着什么？意味着全球最权威的评级机构，认可这些公司的财务稳健性和偿付能力。

最关键的是分红实现率：

太平、太保的周年红利和终期红利实现率，基本没低于100%。国寿海外的终期红利实现率也一直很稳，周年红利实现率平均78%。

当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

很多人忽略了一点：中资系保险公司的投资风格普遍偏稳妥，说白了就是不怎么"冒险"。

你看投资占比就知道：

• 国寿（海外）固收类投资占比81%
• 太保（香港）固收类投资占比70.3%
• 太平（香港）固收类投资占比68.7%

大部分钱都放在债券等固定收益资产里，权益类占比很低。这种保守策略，虽然可能牺牲一些收益弹性，但换来的是分红的稳定性。

具体产品怎么选？

太平（香港）喜裕：美式分红产品，一次缴费，第2年开始每年领**5%**现金红利到终身，本金一直在涨。适合手里有一笔闲钱、想躺着收息的朋友。

太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完钱就领钱，保本同时每年拿**3.3%**利息。保证部分占比很高，适合极度保守、只要确定性的人。

国寿（海外）傲珑盛世：港险人民币保单产品，全程可以人民币交易。既能规避汇率风险，又能享受港险的高收益，适合不想折腾外币的朋友。

风险和收益要平衡——中资系产品可能不是收益最高的，但胜在稳、胜在安心。

怕钱被锁死？多元货币产品让资金随时能动

如果你更看重资金的灵活度，希望收益能"野蛮生长"一些，而且不确定未来会在哪里养老，那多元货币产品可能更合你胃口。

我们常说的香港储蓄险，基本上都是多元货币产品。比如友邦-环宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏挚传承、永明-万年青星河尊享2，这些产品都支持终身手动提取，能实现类似养老年金的领钱方式。

核心优势就两个字：灵活。

以永明万年青星河尊享2为例，有几个亮点特别突出：

第一，灵活提取，按需支配。

这款产品不强制你什么时候领、领多少，你可以按自己的节奏来。

很多朋友喜欢的"567提领密码"：交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的**7%**作为现金流，活到老领到老。

这笔钱可以当做每年的旅游基金，也能补日常开支，或者当教育金、养老金，想怎么花完全由你说了算。

第二，多元货币转换，规避汇率风险。

这是永明的独门绝技，市场少有。

永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。不仅如此，如果你选择进行货币转换，永明也可以做到转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致。

现在你买的是美元保单，享受着全球顶尖投资带来的高收益。但如果未来你决定回内地养老，或者孩子要去澳洲读书，想换成人民币、澳元，完全可以随时申请保单货币转换，按实时汇率转换，预期收益不会受影响。

从资产配置角度看，这相当于给你的养老金上了一道"汇率保险"。

第三，收益稳健，有兜底保障。

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，而且保证部分也给得很足，高达1%（很多同类产品可能只有0.5%）。

这意味着哪怕市场出现波动，你的账户价值也能保持相对稳定，心里会踏实很多。

总结一下： 如果你追求资金灵活、有全球资产配置需求、不确定未来养老地点，多元货币产品是值得重点了解的方向。

怕市场波动？转年金产品帮你"焊死"晚年现金流

这是今天要重点讲的部分。

很多人规划养老时最纠结的，就是这个"既要又要"的问题：

年轻时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些；可又怕几十年后市场波动，造成辛苦攒的钱缩水。

2025年安联全球养老金报告显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。博鳌论坛的数据更扎心：中国舒适养老至少需要163万元储蓄。

这个数字，靠银行存款的利息，几乎不可能攒够。

但如果全部投股票、基金，万一退休那年赶上熊市呢？

转年金系的港险产品，能精准解决这个痛点。

这里重点说一款产品——万通-富饶万家。

这款产品是老网红富饶千秋的升级款，也是我们创始人保姑的自购款。一份保单，可以从储蓄险转为年金险，不管是收益潜力还是确定性，都直接拉满。

它的核心逻辑很简单：年轻的时候让钱加速升值，积累足够本金；退休之后一键切换年金模式，锁定终身现金流。

前半程存钱，后半程养老。

收益爆发力强，本金滚得快

先看数据，选美元计划的话：

• 7年回本
• 10年预期总收益381,707美元，复利IRR 3.05%
• 15年预期总收益557,066美元，复利IRR 4.86%
• 20年翻将近3倍，预期总收益859,217美元，复利IRR 6.00%
• 25年预期总收益1,189,433美元，复利IRR 6.16%
• 30年翻将近6倍，预期总收益1,756,431美元，复利IRR 6.50%
• 40年10倍
• 100年预期总收益144,245,966美元

30年预期IRR能冲到6.5%的复利天花板，在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

你想想，银行3年期大额存单平均利率才2.197%，这里是**6.5%**的复利，差距有多大？

假设你30岁开始存，每年交6万美元，交5年，总投入30万美元。

到60岁退休时，账户里已经滚到175万美元以上——这还只是"存钱"阶段的收益。

独家年金转换功能，把晚年现金流"焊死"

这是富饶万家最核心的差异化优势。

等你到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权，把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

注意这几个字：全保证、固定年金。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金。

相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。

这种"确定性"，是很多储蓄险产品给不了的。

很多人忽略了一点：大多数储蓄险的分红是"预期"的，未来能不能兑现，取决于保险公司的投资表现。但年金转换后，你拿到的是白纸黑字写在合同里的金额，跟市场涨跌没有任何关系。

年金率有多高？看历史数据

万通的年金转换功能不是新东西，已经运行了很多年，有真实的历史数据可查。

从2004-2015年生效、2014-2025年转换的保单数据来看：

• 最高年金率：9.5%
• 最低年金率：5.3%（这是递增终身年金，定额终身年金率在6%以上）
• 年金率≥6%的占比达到95.5%
• 6.50%~6.99%区间占比最高，达到38.5%

什么概念？

假设你退休时账户里有100万美元现金价值，按6.5%的年金率转换，每年能拿到6.5万美元的固定年金，折合人民币约47万。

活多久，领多久。

不用担心市场波动，不用担心利率下行，不用担心通胀侵蚀——因为这笔钱是锁死的。

为什么说这款产品特别适合养老？

从资产配置角度看，富饶万家解决了养老规划最核心的矛盾：

年轻时要进攻（高收益），年老时要防守（确定性）。

传统储蓄险只能做到前半段，你拿到的收益是"预期"的，未来能不能兑现要打问号。传统年金险只能做到后半段，虽然确定性高，但收益太低，跑不赢通胀。

富饶万家把两者结合了：

• 前30年，享受**6.5%**复利的高收益，让本金快速滚大
• 退休后，一键转换为全保证年金，锁定终身现金流

风险和收益，真正做到了平衡。这也是为什么我们创始人保姑自己也买了这款产品——因为这是底层逻辑最自洽的养老方案。

还有一个隐藏福利：高端养老社区

说完三种核心玩法，还有一个很多人忽略的隐藏福利：高端养老社区入住资格。

这是中资系产品的王牌优势。

国寿海外的终期红利实现率一直很稳，但更重要的是，买了他们的产品，未来可以直接对接"国寿嘉园"等高端养老社区。同样的，太平的"太平人家"、太保的"太保家园"，都是一票难求的高端养老社区。

年轻的时候把钱放在保单里让它复利增值，等老了，不光有按时按点给你发的养老金，还能直接拿到高端养老社区的入住资格。

有品牌、有产品、有服务，省心省力。这不就是真正的"一站式"躺平养老吗？

如果你不仅想解决"钱"的问题，还想提前锁定"住"的问题，中资系产品确实值得重点考虑。

你属于哪种类型？对号入座

说了这么多，其实核心就一个：养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

先搞清楚自己最在意什么，再去选产品。

如果你最在意品牌实力、想搭配高端养老社区——

优先考虑中资系产品：太平喜裕、太保鑫相伴、国寿傲珑盛世。

这类产品的核心优势是"稳"和"全"：央企/国企背景，分红实现率高，还能直通高端养老社区。适合看重品牌安全性、希望未来养老生活更有品质、想直接解决"住"的问题的朋友。

如果你最在意资金灵活、有全球资产配置需求——

重点了解多元货币类的产品：永明万年青星河尊享2。

这类产品的核心优势是"活"：资金提取灵活、支持多币种转换、收益稳健有兜底。适合追求资金灵活性、有全球资产配置需求、不确定未来养老地点的朋友。

如果你最在意前期快速增值、后期稳定领钱——

可以转年金的产品值得深入研究：万通富饶万家。

这类产品的核心优势是"攻守兼备"：年轻时享受高收益复利增值，退休后一键转换为全保证年金，锁定终身现金流。适合希望前期资产快速增值、担心未来市场波动、需要兼顾财富传承的朋友。

最后再强调一遍：

2025年一季度商业银行净息差已经降到1.43%，中小银行存款利率进入"1时代"，传统"高息揽储"的时代已经终结。

养老储备需要长期规划，而港险复利增值的特性，天然适合做长期养老金积累。

不管你选哪种玩法，关键是现在就开始行动。

时间是复利最好的朋友，早一年开始，退休时就多一份从容。

大贺说点心里话

看完这篇文章，你应该对港险养老的三种玩法有了清晰的认识。但说实话，知道产品是一回事，怎么买、从哪个渠道买，才是真正决定你最终收益的关键。

同样一款产品，不同渠道的成本可能差出10万、20万——这才是真正的"信息差"。