万通「富饶万家」：被称为"养老神器"的港险，凭什么敢承诺终身刚兑？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到最多的问题就是："大贺，我想存一笔养老钱，但又怕活太久把钱花光了，怎么办？"

今天我们来拆解一下这个问题，顺便聊聊全港唯一能同时解决"高收益"和"稳现金流"的产品——万通「富饶万家」。

养老的终极恐惧：人还在，钱没了

说实话，养老规划最怕的不是"没存钱"，而是**"存了钱，但不够花"或者"人还在，钱没了"**。

我见过太多这样的案例：

一位60岁的阿姨，年轻时买了一份储蓄分红险，账户里攒了200多万。退休后她每年取15万生活，觉得够用20年，到80岁刚好花完。

但她忘了两件事：一是通胀，二是自己可能活到90岁。

结果到了75岁，账户余额告急，她不得不缩减开支，晚年生活质量断崖式下跌。

这就是普通储蓄险的隐患——老了想用钱，只能做"部分退保"（提取）。万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

没人能预测自己能活多久，但每个人都怕"钱花完了人还在"。

这个恐惧，才是养老规划的核心命题。

传统方案的困境：既要又要的两难

在给客户做养老规划时，我常听到一种很真实的"既要又要"：

"我现在还年轻，希望能买储蓄分红险，因为收益高，能利滚利抗通胀。"

"但我又担心，等我60岁退休那天，万一赶上金融危机，分红不达标，我的养老金是不是就缩水了？那时候我更想要年金险那种雷打不动的安全感。"

这其实是两种完全不同的需求：

• 前期要"进攻"：追求高收益，让资产快速增值
• 后期要"防守"：追求稳定性，确保每月都有钱进账

过去，想同时满足这两点，你需要买两张保单——一张分红险用来增值，一张年金险用来领钱。

不仅麻烦，而且中间的"切换"时机很难把握。

客观地说，这款产品本质上是在帮你解决一个被严重低估的风险——"长寿风险"。

医疗技术越来越发达，人均寿命越来越长。活到90岁、100岁不再是小概率事件。

但问题是：你的钱，能撑到那一天吗？

破局者登场：一张保单的「双面胶」设计

这就是为什么我要重点介绍万通（YF Life）推出的**【富饶万家】**。

全港只有这一款产品，能把分红险和年金险"缝合"在一起。

它的核心机制叫**"年金转换"**——你可以在人生的任何阶段，把账户里积累的钱，全部或部分转换成一份终身年金。

注意，这不仅仅是"领钱"，这是**"身份的转换"**：

一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成了保险公司100%刚性兑付的养老金。

什么意思？就是不管股市涨跌、经济好坏，保险公司都必须按约定金额，每年准时把钱打到你账上。

这是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为**"养老神器"**的核心原因。

更厉害的是，它提供了全港独家、多达12种的年金领取方式：

• 怕通胀？选"递增终身年金"，每两年自动涨5%
• 夫妻养老？选"联合终身年金"，一张保单保两人
• 怕生病？自带"重疾加倍"，确诊后养老金翻倍发

【富饶万家】把分红险的爆发力和年金险的稳定性完美缝合在一起，一张保单，两种人生。

前半程：让复利替你「印钞」

先别谈养老，我们先看它作为一款理财产品的"硬指标"。

如果把它仅仅当成一款储蓄分红险，它的数据依然能打到让人害怕。

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

• 第7年：预期回本（资金占用的心理负担极小）
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%

横向对比来看，30年复利触顶6.5%，是市面第一梯队的水准。

这里要提一下2025年7月1日起实施的新规：港险分红演示利率上限被限制在6.5%（非港元保单）。

但这不代表实际收益下降——关键看分红实现率和产品设计。

万通很聪明，它设计了极高的**"复归红利"**占比。

在前20年，复归红利（已公布即锁定、不会被市场收回的红利）占非保证部分的比例高达45%。

人话就是：近一半赚到的钱直接锁死在账户里，无论后面市场怎么跌都稳如泰山。

这种设计，在监管趋严的背景下，反而更显珍贵。

后半程：一键锁定终身「铁饭碗」

我们拿40岁的中产王姐举例，她想给自己存一笔高质量的养老金。

方案：年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐不用管它，账户在里面利滚利。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

60岁退休，王姐行使【年金转换权】，将账户里的钱转成终身年金：

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到90岁：累计领取 73.76万美元

一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动。活多久，领多久，雷打不动。

更动人的是联合终身年金选项：

一张保单保夫妻两人，只要其中一个人还活着，养老金就继续发。哪怕一方先走了，另一方还能继续领2/3，直到百年归老。

还有重疾加倍：如果在领取期间不幸确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金直接翻倍发放，连发5年，把护工费都报销了。

联合终身年金是最动人的选项——它把"执子之手，与子偕老"写进了保单条款里。

谁在为你的养老金兜底

看到这里，很多朋友可能会心里犯嘀咕：

"终身年金听起来很美，但万一保险公司几十年后倒闭了呢？""敢承诺'终身刚兑'，这家公司的底气在哪？"

这个问题问得好。我们来拆解一下万通的背景。

1. 美式年金的血统

万通保险的前身，是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。

MassMutual是美国著名的互助保险公司，以稳健和年金业务著称。在香港保险圈，万通被称为**"年金王"**。

这也是为什么全香港只有它能设计出"12种年金转换"这种高难度产品的原因——香港万通完美继承了美式年金的精算基因。

2. 顶级资本的加持

现在的万通背靠云锋金融集团（马云的公司），这是一个典型的"金融科技+百年保险"的组合。

就好比给一辆底盘扎实的老牌豪车装上了最先进的发动机。

3. "国家队同款"的投资管理

这个数据很有意思：万通90%的固收资产由霸菱（Barings）打理。

霸菱是谁？

• 成立于1762年，比美国建国还早14年
• 资产管理规模4,566亿美元
• 中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一
• 香港强积金、澳门央积金都有霸菱在操盘

买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

4. 权威评级背书

万通拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A- 财务实力评级。

这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

5. 市场用脚投票

2024年，内地访客赴港投保628亿港元，储蓄型保险占比高达93%。

2025年第一季度，香港长期业务新单保费更是飙升至934亿港元，同比增长43.1%，刷新2001年以来最高季度纪录。

市场用脚投票证明港险的吸引力。而在玩养老金这件事上，万通是真正的**"宗师级"玩家**。

客观地说，买万通，本质上是买了一份**"美式年金的血统"+"顶级资本的加持"**。

对于追求极致功能性的中产来说，它是那个"懂行的人"才会选的低调实力派。

给未来的自己留条后路

值不值得买，看完你就懂了。

如果你是这类人，【富饶万家】就是为你准备的：

• 30-50岁，想利用复利储备养老金
• 担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的
• 不想买两张保单折腾，希望一张单解决"增值+领取"两个需求

它既给了你**"变富"的机会**（高分红），又给了你**"保底"的权利**（年金转换）。

养老这件事，最重要的不是"赚多少"，而是**"确定性"**。

给未来的自己留条后路，才是真正的智慧。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比你想象的大得多。

同样的保单，有人多交了10万，有人省下了10万——这中间的信息差，才是真正值钱的东西。