国寿傲珑盛世5年交：副部级央企出品，为什么我劝你三思？

你好，我是大贺。

最近有客户问我，国寿（海外）新出的傲珑盛世5年交怎么样，值不值得买。

我研究完数据后，给了一个让他意外的答案。

今天就从资产配置角度，把这款产品拆开来聊聊。

国寿出品：副部级央企的海外布局

先说品牌。

中国人寿（海外）的背景实力确实很顶——它是中国人寿境外唯一的全资子公司。

而中国人寿的大股东是谁？中华人民共和国财政部，持股90%。另外**10%**由全国社会保障基金理事会持有。

换句话说，这是我国的副部级金融央企。

目前，中国人寿（海外）下设香港分公司、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）和信托公司（100%）。

冲着这个牌子，很多人天然就有信任感。

但买保险不能只看招牌，还得算总账。

产品亮点：回本快、增速追平头部

客观讲，傲珑盛世有它的优点。

回本速度没毛病：保证回本18年，预期回本7年。这个数据在市场上属于中等偏上。

更值得一提的是，它30年就能到达 6.5% IRR。这个收益增值速度，已经追平友邦、安盛了。

对于追求长期增值的客户来说，这两点确实有吸引力。

但不能只看单一维度。

接下来的数据，可能会让你重新考虑。

隐忧浮现：保证收益全市场垫底

转折来了。

傲珑盛世的保证 IRR 只有 0.19%。

什么概念？永明星河尊享II/传承II的保证 IRR 是 1.00%，居市场首位。

傲珑盛世的保证收益，连人家的五分之一都不到。

再看全周期数据：傲珑盛世 10年 IRR 3.30%，20年 IRR 5.64%，30年 IRR 6.50%。

数字看着还行对吧？但同样是 30 年到 6.5% 的产品，拿它和友邦环宇盈活、安盛盛利II对比，全周期收益都被压制。

保证回本方面，永明星河传承II只要 10年，是市场最短；安盛盛利II需要 25年，是市场最长；傲珑盛世 18年，中规中矩。

从资产配置角度看，保证收益太低意味着：如果未来分红不达预期，你的保底收益几乎可以忽略不计。

机会成本很重要。同样的钱，放在保证收益更高的产品里，至少睡得踏实。

提领测试：早提晚提都不占优

有人说，储蓄险关键看提领。那我们就来测一测。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

傲珑盛世100年账户余额约 2638万美元。听着不少？

但宏利、安盛、富卫同期约 3473万美元，整整差了 800多万美元。

傲珑盛世的 566 提领数据比环宇盈活高一点，但在表中排倒数第二。

更扎心的是，如果你想多提一点——比如567提领（每年提7%），傲珑盛世直接断单，账户撑不住。

再看5-15-12提领（5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费12%，即36000美元）：

这种"晚提多提"的方式，傲珑盛世100年账户余额约 1678万美元。

表现比566好一点，但宏利、保诚、安盛、富卫同期约 2022万美元，差距依然有 300多万美元。

别寄希望于提领——5-15-12 提领表现虽比 566 稍好，但和第一梯队产品依旧有不小的距离。

早提晚提，都不占优。这就很尴尬了。

最终判定：有优点但无长板

说到底，客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。

傲珑盛世保证收益 0.19%，预期收益和提领表现都平平，有缺陷，但无明显长板。

保诚信守明天 28年 就能到达 6.5%，是市场最短；宏利、安盛、富卫的提领数据全面领先。傲珑盛世在这些维度上，都没能跑出来。

当然，如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。光是 30 年到 6.5% 这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

适合的才是最好的。如果你非国寿不买，它确实是中资保司里的佼佼者。

但如果你对品牌没有执念，市场上有更优的选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。