国寿海外傲珑盛世5年交深度测评：30年到6.5%看似能打，但有个致命短板没人说

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，见过太多客户在产品选择上踩坑。

今天聊一款刚升级的中资港险——国寿海外「傲珑盛世」，看看它到底能不能打。

傲珑盛世升级了，这次能打吗？

说实话，傲珑盛世之前的表现只能用"平平无奇"来形容。

2年交，40年复利回报（IRR）到6.5%——这种收益在港险市场上一抓一大把，根本没在竞争激烈的英式分红赛道打出名声。

但这次升级，国寿海外显然想搞点事情：

• 缴费期新增整付、5年交（原来只有2年交）
• 货币新增人民币保单（原来只有美元、港元）

5年交是兵家必争之地，压力小、优惠大，客户接受度最高。国寿海外终于补上了这块短板。

那问题来了：升级后的傲珑盛世，能在5年交赛道站稳脚跟吗？

中国人寿海外：副部级央企的香港独苗

在测评产品之前，先聊聊公司背景。

很多人选傲珑盛世，冲的就是中国人寿（海外）这块招牌。

这家公司什么来头？中国人寿境外唯一的全资子公司。

再往上看股权结构：

• 中华人民共和国财政部持股90%
• 全国社会保障基金理事会持股10%

简单说，这是一家副部级金融央企在香港的亲儿子。

对于那些既想配置港险、又对中资品牌有情结的客户来说，这个背景确实有吸引力。毕竟在香港中资保司里，能拿出这种股东阵容的，屈指可数。

但品牌归品牌，产品好不好用，还得看数据。

5年交收益实测：30年到6.5%，跻身第一梯队

我把傲珑盛世5年交和市面上主流产品做了个对比，直接上表：

傲珑盛世5年交关键数据：

• 保证回本时间：18年
• 预期回本时间：7年
• 达到6.5%的时间：30年
• 保证IRR：0.19%（表内最低）
• 10年IRR：3.30% ｜ 20年：5.64% ｜ 30年：6.50%

先说好消息：30年到6.5%，追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II这些大热产品，算是跻身市场第一梯队了。

但仔细看全周期收益，问题就来了：

• 10年IRR 3.30%，不如宏利宏挚传承的 4.29%
• 20年IRR 5.64%，不如宏挚传承的 6.00%
• 保证IRR 0.19%，是表内最低，连友邦环宇盈活的 0.32% 都不如

如果单独拿傲珑盛世和环宇盈活、盛利II对比，傲珑盛世是被全周期碾压的——除了30年那个时间点打平，其他阶段都落后。

说白了，除了"30年到6.5%"这个点有点看头，收益这块和2年交一样，依旧没啥亮点。

作为一个推崇"存钱罐思维"的顾问，我得说：如果你的目标是放着不动、慢慢变富，那收益只是一个维度。但如果你还想边存边取，那就得看提领能力了。

566提领实测：倒数第二，不擅长边存边取

很多客户买港险，不只是为了存钱，还想着退休后每年提一笔当生活费。

所以我测算了566提领场景：5年交，第6年起每年领取总保费（30万美金）的6%，一直领到终身。

第100年账户余额对比：

• 宏利宏挚传承：3473万美元
• 安盛盛利II：3473万美元
• 富卫盈聚天下II：3473万美元
• 永明星河尊享II：3473万美元
• 傲珑盛世：2638万美元
• 友邦环宇盈活：2202万美元

结果有点扎心——傲珑盛世在566提领表格中倒数第2，只比极为不擅长提领的环宇盈活好一点点。

提领优势集中在宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II这4款产品上，傲珑盛世完全不在第一梯队。

更扎心的是：傲珑盛世和环宇盈活一样，做不到567提领（第6年起每年领7%）。

如果你买港险是为了边存边取、当现金流用，傲珑盛世真不是最优选择。

晚提领表现：稍有改善，但差距依旧

为了防止定位不准，我又测算了晚提领场景：

5-15-12提领：5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%。

第100年账户余额对比：

• 保诚信守明天：2021万美元
• 安盛盛利II：2021万美元
• 永明星河尊享II：2021万美元
• 富卫盈聚天下II：2021万美元
• 宏利宏挚传承：2021万美元
• 傲珑盛世：1678万美元
• 友邦环宇盈活：1249万美元

晚提领表现确实比566好一点——毕竟给了更多时间让复利发挥作用。

但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离，差了300多万美元。

这说明什么？傲珑盛世的产品设计逻辑，就不是为"边存边取"准备的。

最终定位：中资品牌的存钱罐，适合谁？

到这，基本上能"判刑"了。

傲珑盛世有短板，但没明显长板：

• 不像宏利宏挚传承——虽然47年才到6.5%，但前20年收益无敌
• 不像永明星河尊享II——虽然预期收益中规中矩，但保证收益高、回本快、提领强
• 更不像富卫盈聚天下II——25年到6.5%，市场最快

那傲珑盛世适合谁？

我的判断是：傲珑盛世的产品定位，应该和友邦环宇盈活一样——提领比较一般，更适合做一个存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

这就是我常说的"存钱罐思维"：别老想着提领，时间是最好的朋友，慢慢变富才是王道。

但问题来了：如果你的需求就是"放着不动"，为什么不选收益更高、品牌更大的友邦环宇盈活？

所以现实是：只有少部分喜欢中资大品牌的客户，会考虑傲珑盛世。

这部分客户的画像很清晰：

• 对中资背景有情结，信任财政部持股的央企
• 不急着用钱，愿意放20年以上
• 不追求极致收益，求个安心稳妥

如果你是这类客户，傲珑盛世确实值得考虑——毕竟30年到6.5%，在香港中资保司中算top1了。

关于汇率的一点思考

最近很多机构预测人民币会进入升值周期，高盛、德银都在喊2026年人民币对美元可能升到6.7-7.0区间。

这让一些客户纠结：现在买美元保单，会不会亏在汇率上？

我的看法是：如果你是存钱罐思维，放20年以上，汇率的短期波动其实没那么重要。

原因很简单：

1. 20年的复利增值，足以覆盖汇率波动的风险
2. 美元资产本身就是分散配置的一部分，不是all in
3. 傲珑盛世这次还新增了人民币保单，给你多一个选择

真正需要担心汇率的，是那些买了就想提领、短期就要用钱的人。

但如果你本来就打算"放着不动"，汇率反而不是核心考量因素。

这次升级的战略意义

最后聊聊国寿海外这次升级的用意。

5年交是兵家必争之地，热门缴费期，客户接受度最高。如果局限在2年交，客户的资金压力会比较大，受众有限。

国寿海外补上5年交，说明他们想认真抢市场了。

但说实话，我更期待的是：国寿海外能推出一款类似于傲珑创富的美式分红产品。

为什么？因为英式分红赛道太卷了——友邦、安盛、宏利、富卫、永明，每家都有拳头产品，傲珑盛世挤进去只能当个配角。

但美式分红赛道呢？目前没有领军产品。

傲珑创富当年靠"年派息**5%**落袋为安"打出了名声，说明国寿海外有做美式分红的基因。

如果他们能在这个赛道发力，反而可能杀出一条血路。

世上最难过的事，不是没有需求，而是需求量爆炸，却没有匹配的好产品。

希望国寿海外能听到市场的声音。

大贺说点心里话

傲珑盛世适不适合你，取决于你买港险的目的是什么。但不管买哪款，有个信息差你必须知道——同样的产品，不同渠道的成本可能差10万以上。